Банк России констатирует: кризис ликвидности лишь оздоровил банковские финансы

Банк России (ЦБ) опубликовал данные о состоянии российской банковской системы в декабре 2007 года. Активы банковской системы за месяц выросли на 6,8%, а рентабельность всего банковского сектора за 2007 год увеличилась на 3%. Данные ЦБ и опрошенные "Ъ" эксперты говорят о том, что российские банки хорошо пережили начало глобальной финансовой нестабильности, сократив лишь пропорции кредитования от потребительского сектора к корпоративному. По состоянию на конец 2007 года банковский сектор в России вряд ли можно было называть проблемным.

Декабрьские данные о состоянии финансовой системы, опубликованные ЦБ, свидетельствуют о том, что рентабельность российских банков в 2007 году по сравнению с 2006 годом практически не снизилась. Если в 2006 году она составляла 3,3%, то в 2007 году -- 3,11%, несмотря на существенные проблемы с ликвидностью в мировой финансовой системе, которые начались во второй половине 2007 года.

"Рост активов банковского сектора в декабре составил 6,8%, а за весь 2007 год они выросли на 44%. С точки зрения структуры активов рост был достаточно сбалансированным, ликвидные активы увеличивались более быстрыми темпами, чем кредитный портфель",-- говорит Максим Раскоснов из "Ренессанс Капитала". Декабрьские данные свидетельствуют о том, что рост депозитов не замедлился: по сравнению с ноябрем они увеличились на 7,9%, а депозиты физических лиц -- на 6,8%.

Стоит отметить, что во втором полугодии рост депозитов и вкладов населения замедлился и в 2007 году был несколько меньше, чем в 2006 году (подробности см. на стр. 15). Именно рост депозитной базы обеспечивал рост активов банковской системы. "Приятно, темпы роста декабря 2007 года не ниже темпов роста 2006 года -- это говорит о том, что ресурсы финансового сектора позволяют сделать рывок в кредитовании и росте общих активов",-- отмечает Евгений Надоршин из банка "Траст".

Несмотря на проблемы с внешними заимствованиями, в декабре иностранный капитал продолжал притекать в российскую банковскую систему, хотя и меньшими темпами, чем ранее. "Внешние межбанковские заимствования в декабре выросли на $6 млн, их рост за четвертый квартал составил 15,5%. Внешнее фондирование по-прежнему доступно для российских банков, несмотря на сложную ситуацию на мировых кредитных рынках. Тем не менее увеличение внешних межбанковских обязательств обусловило всего 14,2% роста активов в четвертом квартале 2007 года, следовательно, росту активов в большей степени способствуют внутренние источники",-- отмечает Максим Раскоснов.

Между тем опрошенные "Ъ" экономисты отмечают, что во втором полугодии российские банки заметно ужесточили кредитные требования, но в основном это коснулось физических лиц. "Видно, что потребительское кредитование замедлилось к середине года. Причина -- многие банки понадеялись, что восстановят клиентов среди физических лиц, и поэтому занялись вплотную кредитованием предприятий",-- говорит Евгений Надоршин. Благодаря ужесточению кредитных требований Дмитрий Хамракулов из Банка Москвы отмечает снижение доли просроченных кредитов физических лиц в декабре 2007 года до 3,11% с 3,3% в ноябре.

Впрочем, кредитование банковской системой как физических, так и юридических лиц в 2007 году в абсолютных цифрах заметно увеличилось. Если в 2006 году физические лица взяли кредитов на сумму 17,1 млрд руб., то в 2007 году она выросла до 30,1 млрд руб. В то же время кредитование предприятий в 2007 году по сравнению с 2006 годом выросло с 57,2 млрд руб. до 83,8 млрд руб.

Все собеседники "Ъ" отмечают, что глобальный финансовый кризис фактически не сказался на российской банковской системе. "На мой взгляд, российская банковская система находится в достаточно изолированном состоянии от кризисных явлений",-- отмечает господин Раскоснов. "Из цифр видно, что ускорились темпы роста кредитов предприятий -- показатель того, что финансовый кризис прошел в принципе незаметно. Если раньше предприятия предпочитали обращаться к иностранным банкам, то теперь обращаются к российским банкам",-- поддерживает его Евгений Надоршин.

В отношении перспектив развития банковской системы в 2008 году экономисты также спокойны. Ужесточение кредитных требований к физическим лицам приведет к некоторому замедлению кредитования населения, а высокие темпы роста реальных доходов обеспечат достаточную базу для увеличения активов и кредитования предприятий. Пока данных за январь 2008 года еще не представлено, но уже сейчас очевидно, что запросы банкиров на поддержку финансовой системы государством скорее стремление поддержать или увеличить рентабельность своего бизнеса, нежели крики о помощи утопающих.