Красная площадь, Лобное место: Байден, отказывая России в долларах, ведет Кремль к плахе

Курс рубля подскочит выше 80, а властям придется идти на беспрецедентные меры, чтобы сдержать панику

Президент США Джозеф Байден в очередной раз пригрозил России «невиданными санкциями», если она проявит агрессию по отношению к Украине. Речь идет о запрете на операции в долларах для российских банков, что, по мнению американского президента, приведет к катастрофическим последствиям для нашей страны.

Свое заявление Байден сделал в ответ на вопрос журналистов о том, «почему угроза новых ограничений должна повлиять на президента России Владимира Путина».

«Потому что он никогда не видел таких санкций, как те, которые я пообещал ввести, если он совершит этот шаг. Если они сделают это, и в средней, и в дальней перспективе им придется заплатить большую цену. Если они вторгнутся, они заплатят. Их банки не смогут иметь дело с долларом», — заявил американский лидер.

Байден признал, что такая крайняя мера навредит не только российской, но и американской, и мировой экономикам. Но если для США это будет просто негативно, что для России — «разрушительно», и Вашингтон готов пойти на такой шаг.

В декабре 2021 года агентство Bloomberg сообщало, что в американской администрации рассматривается несколько вариантов санкций против российских банков. Самый радикальный — отключение от международной платежной системы SWIFT, которое осложнило бы проведение расчетов. Но американские чиновники якобы озабочены тем, что это нанесет ущерб рядовым гражданам, поэтому «более склонны преследовать способность страны конвертировать рубли в доллары, евро или британские фунты».

В январе сенаторы-демократы подготовили законопроект, который предполагает введение ограничений против как минимум трех крупнейших российских банков, а также введение блокирующих вторичных санкций в отношении SWIFT и российской системы передачи финансовых сообщений, которая разрабатывалась в качестве его альтернативы.

Как пояснили «СП» эксперты, чисто техническая возможность для блокировки всех долларовых операций российских банков у США есть. Когда наши банки проводят операции с долларом, они направляют запрос в американский банк, где у них открыт корреспондентский счет. Все это происходит в автоматизированном режиме. Стоит главному американскому финансовому регулятору запретить такие операции и заблокировать корреспондентские счета отечественных банков, операции в долларах станут нам недоступны.

Ведущий аналитик банка «Солидарность» Александр Абрамов сомневается в том, что США действительно пойдут на отключение России от доллара. Если это произойдет, последствия для нашей страны действительно будет очень неприятными, хотя и не такими разрушительными, как считает Байден.

— В мировом опыте уже существует прецедент иранских финансовых учреждений, для которых все операции с долларом оказались заблокированными. Это нанесло обоюдный урон не только самим иранским компаниям, но и иностранному бизнесу, который с ними сотрудничал. Но тогда американские власти решили, что результат того стоит.

Ирану в этой ситуации пришлось договариваться со своими партнерами на двусторонней основе, в каких-то случаях использовать евро, в каких-то — золото. Неслучайно у нас сейчас накоплен значительный объем международных резервов с большой диверсификацией — в нем и евро, и юань, и иены, и британский фунт, и золото.

Также у наших банков есть запасы наличных долларов. Хотя они не так значительны и понятно, что они не могут покрывать весь объем долларовых обязательств. Это было бы просто не эффективно.

Кроме того, в отличие от Ирана у нас больше развито собственное производство. После 2014 года, когда началось международное давление, мы повысили степень самодостаточности нашей экономики. США видят, что доступные им санкции не дадут эффекта, который заставит нас поступать так, как они того хотят. Поэтому сейчас они и не решаются на такой шаг. Но как психологический фактор давления они используют этот аргумент.

«СП»: — Что будет с долларовыми обязательствами России в случае таких жестких санкций. Например, с валютными депозитами граждан?

— Мы можем посмотреть на пример Турции. Когда там сложилась острая финансовая ситуация, правительство объявило, что будет гарантировать депозиты граждан, исходя из величины обменного курса.

Мы же можем гарантировать депозиты, в том числе долларовые, исходя из инфляции. Тем самым мы убережем эти сбережения от обесценивания, даже если банки не смогут работать с долларами.

Например, если инфляция составит 10%, на столько же будет увеличен депозит, в случае валютного депозита, он будет пересчитан в национальной валюте с этой поправкой. Это поможет предотвратить панику среди населения. Естественно, все это чисто гипотетические рассуждения, так как я не думаю, что до этого дойдет. Такие меры необходимы, только если доверие к национальной валюте резко снизится, но пока предпосылок для этого не видно.

«СП»: — А как быть с торговлей, например, с тем же Евросоюзом, которому мы продаем газ в долларах?

— Мы сможем использовать и рубли, и евро для расчетов с Евросоюзом. ЕС уже создал свои платежные механизмы, которые использовались для проведения операций с Ираном. Мы можем задействовать эти механизмы, с нашей стороны также существует система передачи финансовых сообщений. На самом деле, инфраструктура имеется.

Поэтому сказать, что отключение России от доллара будет иметь «разрушительные» последствия, нельзя. Доля США в нашем торговом товарообороте не выше 5%. Значит, 95% товарной массы так или иначе должны сохраниться. Да, доля доллара в нашей торговле выше, но это значит, что он просто будет заменяться другими валютами — евро, юанем.

«СП»: — Что будет с курсом доллара в случае отключения банков от операций в этой валюте?

— Скорее всего, Центральный банк будет стабилизировать ситуацию. Будет установлена некая планка, ниже которой курс рубля опуститься не может. Я бы отметил, что если России запретят проводить операции в долларах, автоматически прекратятся закупки валюты по бюджетному правилу. А это, я напомню, почти 600 миллиардов рублей в месяц. Это очень много. Одно это уже поможет сдержать падение курса рубля.

Во-вторых, ЦБ может ограничить валютную позицию банков и компаний. Главное в этой ситуации — предотвратить паническую скупку валюты. Если это удастся, мы окажемся в состоянии полностью исполнять свои нынешние валютные обязательства, потому что резервов достаточно. Так или иначе, уверен, что решение будет найдено.

Финансовый эксперт Александр Егоров считает, что в случае отключения от доллара курс рубля взлетит к 80 и выше, причем окончательный уровень будет зависеть от масштаба паники на рынке.

— Российские банки занимают, может, и не ведущее, но заметное место в глобальных финансовых потоках, особенно сейчас, когда происходит активный рост нефти. Существует два сценария развития событий — глобальное отключение российских банков и отключение только банков с государственным участием. Если под санкции попадут не все банки, а только часть, какие-то каналы для операций в долларах останутся, и это будет уже не паника, а «полупаника».

В случае гипотетического глобального отключения возникнут очень серьезные проблемы как для наших, так и для иностранных инвесторов и вообще участников внешнеэкономической деятельности. Поэтому мне кажется, что сейчас происходит больше нагнетание ситуации. Никто до конца не понимает, что же может произойти и что произойдет в итоге. Отключение Ирана от SWIFT — это одна ситуация, а отключение России — совсем другая.

При этом у нашей страны уже есть альтернативные платежные каналы, например, через те же китайские банки. Возможно, они еще не так сильно развиты, но они могут в определенной степени компенсировать возникший негатив.

«СП»: — Что будет с нашей национальной валютой при худшем сценарии?

— Понятно, что курс доллара уйдет к 80 и выше. Но насколько выше будет зависеть от уровня паники на рынке. Порядка 20% госдолга России пока что находится у иностранцев. Для них возникнет вопрос, каким образом активно и быстро выйти из наших бумаг. Очевидно, что за один день отключение не произойдет. Это займет какой-то временной промежуток, в который инвесторам будет дана возможность уходить из российских активов. Такой массовый выход может повлечь за собой резкий рост курса доллара. Что будет потом, можно будет понять только после того, как эта волна схлынет.