Медведев: Пенсионная реформа 2.0 обречена на провал

Правительство работает над законопроектом, который позволит Банку России проводить санацию негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по образцу, который уже работает в банковском секторе. В середине марта стало известно, что зампред ЦБ Владимир Чистюхин изложил основные положения документа на заседании рабочей группы при комитете по финансовому рынку Госдумы. Теперь изданию «Коммерсант» удалось ознакомиться с предварительной версией законопроекта, который вносит поправки в законы «О НПФ», «О Банке России» и «О банкротстве».

Согласно документу, за счет средств Банка России будет сформирован Фонд консолидации пенсионного сектора (ФКПС). Меры по предупреждению банкротства НПФ за счет средств нового фонда будет осуществлять управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора (УК ФКБС), с помощью которой ЦБ уже санирует банки с 2017 года.

Сам принцип санации также похож на банковский. УК ФКБС в качестве временной администрации будет проводить докапитализацию проблемного НПФ за счет средств Центробанка, который таким образом станет акционером проблемного фонда. В дальнейшем управляющая компания может использовать восстановленные собственные средства НПФ для пополнения накоплений и резервов, которые в будущем пойдут на пенсионные выплаты гражданам.

Как пишет «Коммерсант», похожий механизм использовался для решения финансовых проблем трех фондов, вошедших в периметр санации ЦБ банка «ФК Открытие». Но он не решил проблему ликвидности, которая возникла из-за оттока клиентской базы, которая возникла у НПФ «Открытие».

Заместитель гендиректора «ВТБ Пенсионный фонд» Александр Львов прошлым летом пояснял, что пенсионные фонды вынуждены отдавать последнюю ликвидность на переходы из своих фондов, потому что люди бегут от нулевой или отрицательной доходности, а решить этот вопрос эти фонды самостоятельно уже не могут.

Для решения этой проблемы законопроект предусматривает несколько мер, например, мораторий на удовлетворение прав кредиторов НПФ. Во время такого мораторий нельзя будет перевести пенсионные накопления из попавшего под санацию фонда другому страховщику или фонду, а также получить выкупную сумму при досрочном расторжении договора. Максимальный срок действия моратория — три месяца, но он может продлеваться на время работы временной администрации.

Вероятно, законопроект должен стать своего рода базой для еще одного этапа пенсионной реформы — внедрения института индивидуального пенсионного капитала (ИПК), о необходимости которого говорит и первый вице-премьер Антон Силуанов, и глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Однако опрошенные «СП» эксперты сомневаются в том, что санация НПФ способна кардинально улучшить ситуацию с негосударственными пенсионными фондами. Для этого необходимо, чтобы сначала эффективно заработала сама систем накопительных пенсий, но для этого сегодня нет условий.

— Принятый в 2002 году закон о страховании, который предусматривал использование в НПФ накопительной части пенсии, был очень перспективным и многообещающим, — говорит профессор кафедры «Финансы, денежное обращение и кредит» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Юденков. — После того, как правительство, мягко говоря, отобрало у населения накопительную часть пенсий, заморозив ее в 2014 году, этот механизм больше не работает, и негосударственные пенсионные фонды работать не будут. Пока мы не вернем нормальный механизм работы с накопительной частью, ждать чего-то от НПФ нельзя.

Все остальные ухищрения, цветочки и страховые фонды — это все мертвому припарки. Уничтожив сам смысл работы НПФ, который заключается в их самостоятельности, переключив все на некие управляющие компании, мы дискредитируем эту идею. Суть работы НПФ заключается в том, что деньги, которые население откладывает, должны работать и приносить доход как этим фондам, так и населению. Но ничего этого нет.

Тогда зачем вообще нам нужны НПФ? Механизм санации — это некий аляповатый элемент, который должен украсить это здание, которое не приспособлено для жизни. Сегодня НПФ не выполняют свою главную функцию — формировать накопительную часть пенсий и приумножать ее.

«СП»: — С чем связаны проблемы с НПФ, которые постоянно присутствовали в их работе?

— Сам негосударственный фонд, по сути, ничего с деньгами не делает, собственных инструментов зарабатывания у него нет. Он должен принять деньги, затем нанять управляющую компанию, которая будет их размещать и за них отвечать. НПФ — это некая маленькая надстройка, а деньгами распоряжается управляющая компания. Предположим, эта управляющая компания допускает несколько ошибок при вложении — и все, деньги не вернулись, пенсионеры остались без средств. Да, институт санации, по идее, должен помочь избежать таких ситуаций.

Но что смотреть в прошлое, давайте говорить о настоящем. Поскольку механизм накоплений не работает в принципе, и перспектив, что он заработает нет, я не вижу во всем этом смысла.

«СП»: — Но ведь правительство работает над внедрением института индивидуального пенсионного капитала (ИПК), в рамках которого 6% с зарплат граждан должно поступать как раз в НПФ. Возможно, тогда система заработает и для этого и нужен механизм санации?

— На мой взгляд, пока все это только лозунги. Наша сегодняшняя экономика не приспособлена к тому, чтобы с этими 6% что-то делать. Если наше государство так уж хочет, чтобы граждане сами заботились о своей пенсии, тогда давайте честно договоримся, что мы ничего не будем платить в Пенсионный фонд и сами разберемся со своими деньгами.

Но государство хочет сохранить контроль над пенсионными деньгами. Проблема в том, что даже с учетом предложенного механизма санации НПФ, нет никаких гарантий, что с этими 6% власти не поступят так же, как с нынешней накопительной пенсией. По сути, у граждан просто взяли и отобрали деньги.

У меня нет убеждения в том, что государство сейчас предлагает что-то, что действительно будет работать. В рамках пенсионной реформы они строят новые конструкции, когда уже есть старые и вполне прозрачные, но им не дают работать, причем по инициативе самого государства.

Общественный финансовый омбудсмен, доктор экономических наук Павел Медведев также настроен пессимистично и считает, что пока экономика не начнет расти опережающими темпами, смысла в работе НПФ не будет.

— Санация НПФ не внушает большой радости, потому что целый ряд фондов уже ликвидирован. В целом же, уж простите за откровенность, я очень скептически отношусь к накопительной системе пенсионного обеспечения в принципе. И те предложения, которые изложены в этом документе, только подтверждают закономерность моего скептицизма.

Если устраивать систему поддержки накопительной части пенсий, то тем самым придется признаться, что она очень неустойчива. Фундаментальная причина такой неустойчивости в том, что у нас нет ответа на вопрос, который я сотни раз задавал нашим выдающимся финансистам: «Каков источник накоплений?». Ведь нельзя отложить 1000 рублей сегодня, а через 40 лет взять эту тысячу и уйти на пенсию. Потому что через 40 лет от этих денег даже праха не останется. Необходимы вложения, которые дают добавленную стоимость. Но в экономике, которая не растет, а наша экономика не растет, что бы там ни сообщал Росстат, они невозможны.

Будем щедрыми и предположим, что у нас есть рост в 2%. Даже если так, нельзя откладывать деньги под 2%, потому что это только операционные расходы. То есть мы станет платить тем, кто будет с нашей тысячей 40 лет возиться, только за то, что они это делают. Но денег на то, чтобы эту тысячу прирастить, не будет.

Сначала нужно решить проблему роста экономики, а тогда уже заниматься надстройками над этим фундаментом. Пока же, к сожалению, единственно возможной системой пенсионного обеспечения в нашей стране остается солидарная. Полуголодные работники вынуждены от своего жалкого каравая отламывать еще кусочек и отдавать его для того, чтобы могли прокормиться пенсионеры. И пенсионеры будут жить так же бедно, как и остальные граждане страны.

Все остальное — это самообман. Зажмуримся, спрячем голову под крыло и оттуда будем бубнить что-то про накопительную часть, не объясняя, куда вкладывать деньги. Вспомните, какой недавно был скандал, когда Центральный банк вынужден был убрать с рынка форекс-дилеров. Форекс-дилеры — это символ того, о чем я говорю. Я лично задавал им вопрос: «Какой у вас источник дохода, как вы можете приумножить деньги, которые я вам, конечно, никогда не дам?» Они даже не понимают сути этого вопроса. 

«СП»: — То есть вопрос санации НПФ вторичен, так как сами эти фонды не могут эффективно работать в нашей экономике?

— Может, они и могут работать, но то, как именно они это делают — тайна за семью печатями, которую нам не раскрывают. Относительно недавно было собрание, на котором сидели выдающиеся руководители негосударственных пенсионных фондов и просто требовали, чтобы отчисления в накопительную часть были обязательными.

И я спрашиваю, зачем вы хотите отобрать у предпринимателей часть их денег? Чтобы потом вложить их в те самые предприятия, у которых вы их забрали? После расходов на свои зарплаты, покупку и обслуживание офисов НПФ, вы остаток денег вернете предпринимателям в виде инвестиций и что-то такое с ними сделаете, что бизнес ахнет от восторга? Мне кажется, что все это фарисейство.

«СП»: — Буквально на днях Эльвира Набиуллина говорила о том, что ИПК должен стать источником «длинных денег» в нашей экономике, может, дело в этом?

— Но куда эти деньги будут вложены? В форекс-дилеров? У нас нет растущей экономики. Да, у нас есть кое-какие успешные предприятия, например, в сфере IT, которые приносят большую прибыль за счет талантливых программистов и грамотного руководства. Но они маленькие. Это не масштаб станы. Нельзя деньги 80 миллионов работающих россиян вложить в эти считанные предприятия. Нужно сначала придумать, куда вложить эти деньги, а придумать это невозможно, пока экономика не начнет развиваться.