ФРС ( Федеральная резервная систма ) США - "частная лавочка"?

На модерации Отложенный

Наверное не существует в мире такой структуры, о которых сочинялось бы такое количество мифов и конспирологических теорий как о ФРС ( Федеральная резервная систма ) США. Самый распрострненный миф это то что ФРС частная структура и принадлежит каким-то глубоко законсперированным лицам. В этой статье я попытался опровергнуть этот миф. Для этого я решил объяснить что из себя ФРС представляет на самом деле. В этой статье нет ни одного голословного утверждения. Практически все утверждения я подкрепляю ссылками на соответствующий документ или закон, в отличие от многих авторов конспирологических теорий, основной источник информации которых это их собственная фантазия.

Начнем с того что несмотря на то что для удобства и простоты ФРС иногда называют "центральный банк",  на самом деле ФРС это не только не банк, но даже не организация. ОРГАНИЗАЦИИ ПОД НАЗВАНИЕМ ФРС НЕ СУЩЕСТВУЕТ. А что тогда такое ФРС? Смысл ФРС кроется в его названии - Федеральная Резервная СИСТЕМА. Именно СИСТЕМА, которая состоит из многих организаций. В этой статье я решил объяснить что это за организации и описать структуру ФРС.

Структура ФРС:

  Итак, в состав ФРС входит несколько организаций. Все эти организации находятся на разных уровнях, каждый из которых характеризуется объемом власти и формой собственности. Этих уровней 3:

  1. Board of governors (Совет управляющих) - на 100% государственный орган.
  2. Региональные резервные банки - частично частные, частично государственные.
  3. Банки-члены - на 100% частные.

Теперь о  каждом уровне подробнее:

Совет управляющих:

Совет управляющих ( Board of Governors ) это главный орган ФРС. Именно в его компетенции находятся все вопросы кредитно-денежной политики государства, при этом он является на 100% государственным учреждением. На официальном сайте ФРС есть документ под названием The Federal Reserve System Purposes and Functions ( Федеральная Резервная Система. Цели и функции ). На странице №4 этого документа черным по белому написано следующее:
"The Board of Governors of the Federal Reserve System is a federal government agency."
Перевод:
"Совет управляющих Федеральной резервной системы является федеральным органом власти."

Совет этот состоит из 7 членов, которые назначаютя президентом и утверждаются сенатом сроком на 14 лет. Члены совета не имеют права занимать какие либо должности в банках и владеть акциями банков. Председателя совета также назначает президент и утверждает сенат из числа управляющих сроком на 4 года. Размер зарплаты управляющим устанавливает конгресс.

Хочу обратить внимание на статус ФРС - независимая организация. Многие конспирологи используют этот статус чтобы доказать что ФРС якобы никому не подчиняется, не перед кем не отчитывается и что ФРС это единственная независимая организация в структуре власти США. На самом деле это далеко не так и независимых государственных организаций, с таким же статусом как у ФРС в США несколько десятков. Например, точно такой же статус как и ФРС имеют: ЦРУ ( CIA - Central Intelligence Agency ), американская государственная почта USPS ( The United States Postal Service ), SSA - Social Security Administration ( Американский собес, который выплачивает пособия по бедности, инвалидности и т.д.) и NASA. На официальном сайте американского правительства "USA.gov" есть страница, которая так и называется "Independent Agencies and Government Corporations" ( Независимые агентства и государственные корпорации ). На этой странице дается следующее определение независимых организаций:

Независимые учреждения создаются по решению Конгресса для решения проблем, которые выходят за рамки обычного законодательства. Эти учреждения несут ответственность за нормальную работу правительства и экономики.

И ФРС всего лишь одна из этих организаций ( третья снизу под буквой F ). Одно то что ФРС находится в этом списке, служит стопроцентным доказательством того что ФРС это государственная организация.

Главное отличие независимых организаций заключается в том что их работа не зависит от идеологии правящей партии находящейся у власти. Как следствие, руководство этих организаций, в отличие от министерств, не меняется с приходом к власти новой партии. Это обстоятельство многие конспирологи используют чтобы доказать что президент вообще не может уволить управляющих. На самом деле это не так. В законе о федеральном резерве сказано следующее:

"...each member shall hold office for a term of fourteen years from the expiration of the term of his predecessor, unless sooner removed for cause by the President."

Перевод:

"..каждый член занимает должность сроком на четырнадцать лет со дня истечения срока полномочий его предшественника, если его до этого его по какой либо причине не уволит президент."

Короче говоря, с такой обтекаемой формулировкой президент фактически может уволить любого члена совета, даже без видимых причин. И такие случаи бывали. Например Картер в течение своего четырехлетнего срока дважды менял глав ФРС на своем посту. Сначала он вместо Артура Ф. Бернса назначил Уильяма Миллера, а в следующем году вместо Миллера назначил  Пола Волкера. Потом Рейган уволил Пола Волкера, несмотря на то что тот сумел обуздать инфляцию, и назначил вместо него Алана Гринспена. И вообще, можно просто посмотреть  список всех  управляющих с момента создания ФРС. Многие из них доработали свой 14-летний срок?

Что касается отчетности ФРС, то его руководство ежегодно отчитывается перед Спикером Палаты представителей . С этими отчетами можно ознакомиться здесь. Кроме этого в соответствии с законом под названием "Federal Banking Agency Audit Act", службой Генерального контролера США ( Inspector General ) периодически проводятся аудиторские проверки деятельности ФРС. С результатами последней такой проверки можно ознакомиться здесь. Очень часто по распоряжению конгресса,  аудиторскую проверку проводят независимые аудиторские фирмы. С результатами проверки Совета управляющих за 2008-2009 годы, проводимой аудиторской фирмой Deloitte & Touche LLP, можно ознакомиться здесь, а с результатами проверки резервных банков за то же период и той же фирмой, здесь.

Некоторые авторы, пытаясь доказать что ФРС это частная структура, используют следующий аргумент: Типа, адрес и телефоны ФРС в вашингтонском справочнике "Желтые страницы"  якобы напечатаны не на голубых страницах, где напечатаны телефоны государственных организаций, а на белых страницах частных компаний. Так вот это ложь.

В этом легко убедиться посетив страницу, которая так и называется "Голубые страницы Вашингтона" (Washington Blue Pages) на сайте "OfficialUSA.com". Там есть заголвок "Government" (Правительство). Под ним есть ссылка, которая называется Government Directories (Справчник правительственных организаций). Далее на этой странице с левой стороны есть колонка ссылок под названием "Government Links" (Ссылки на правительственные организации).  В этой колонке есть ссылка под названием "Boards". Что мы видим в правой колонке под названием "Boards"? Шестая ссылка сверху и есть ничто иное как "Federal Reserve Board", т.е. Совет Упавяющих ФРС, что и требовалось доказать.

Резервные банки:

С точки зрения ФРС, США разбита на 12 округов, в каждом из которых действует свой региональный резервный банк.
В каждом резервном банке есть свой совет директоров, который состоит из 9 человек, и разбит на 3 класса по 3 человека в каждом.

  1. Класс А - избирается банками-членами из числа служащих этих банков.
  2. Класс В - тоже избирается банками-членами, но эти управляющие наоборот не имеют права занимать какие либо должности в этих банках. Типа представители общественности.
  3. Класс С - это государственные чиновники, которых назначает Совет управляющих. Чиновники класса С также как и чиновники класса В, не имеют права занимать в банках какие либо должности, кроме этого они не имеют права быть акционерами банков.

Крме этого в резервных банках есть должность - президент банка. Это что то типа исполнительного директора. Президенты резервных банков назначаются советом директоров каждого банка сроком на 5 лет, и утверждаются Советом управляющих.

Таким образом частные банки выбирают 6 из 9 членов совета директоров резервных банков только 3 из которых являются непосредственными представителями банков, поэтому резервные банки нельзя считать на 100% государственными структурами.

Однако полномочия резервных банков ограничены решением проблем вверенного им региона, в то время как кредитно-денежная политика государства находится в компетенции государственного совета управляющих. В этом легко убедиться, сравнив функции совета управляющих и резервных банков. На сайте "Political Research Associates" ( Ассоциация  политических исследований ) дается сравнение основных функций резервных банков и совета управляющих. На русском языке это выглядят так:

  • Функции резервных банков:

    • Покупать и продавать государственные облигации на вторичном рынке (операции на открытом рынке).
    • Выдавать кредиты банкам-членам.
    • Клиринговое обслуживание банков.
    • Сбор изношенных банкнот для уничтожения и выдача новых взамен.
    • Следить за выполнением банками членами требований по размеру резервов и соблюдением ими других нормативн-правовых актов.
    • Осуществлять мониторинг банковской и экономической деятельности в рамках соответствующего региона.

  • Функции государственного совета управляющих:

    • Определять политику на открытом рынке.
    • Установливить необходимые размеры резерва для банков-членов.
    • Установливить размеры учетной ставки ( discount rate ).
    • Установливить размеры эмиссии.
    • Проводить мониторинг состояния экономики США.
    • Периодически докладывать Конгрессу о состоянии экономики США.

Как говорится, почувствуйте разницу.

Кроме этого, председателя совета директоров резервного банка и его заместителя назначает совет управляющих из диресторов класса С, т.е. из государственных чиновников.

Большинство конспирологов, которые пытаются доказать что ФРС это частная структура, в качестве примеров используют резервные банки, и тем самым вводят людей в заблуждение. Надо иметь ввиду, что совет управляющих ФРС и совет директоров резервных банков это совершенно разные структуры, и совет управляющих это вышестоящий орган, который является на 100% государственным.

Банки-члены:

Банки-члены в свою очередь делятся на 2 группы:

  1. National banks - банки, которые получают чартер ( документ на право ведения банковских операций ) от федерального правительства. Эти банки по закону обязаны быть членами ФРС.
  2. State-chartered banks - банки, которые получают чартер от властей штата. Эти банки могут быть членами ФРС, а могут и не быть. Для них членство в ФРС дело сугубо добровольное.

Резервные банки теоретически считаются акционерными обществами. Я написал "теоретически" потому что они имеют существенные отличия от реальных акционерных обществ. Главное отличие это то что акционерами резервных банков могут быть только банки. Правда закон допускает возможность покупки акций не банками, однако для таких акционеров существуют 2 серьезных ограничения:

  1. Акционеры не банки не имеют право покупать или иметь акций на сумму превышающую 25 тысяч долларов.
  2. Акционеры не банки не имеют право голоса.

Совершенно очевидно что считать акционера владеющего акциями на сумму 25 тысяч долларов и не имеющего право голоса, владельцем резервного банка, просто смешно. Следовательно мифические владельцы ФРС существуют только в больном воображении авторов, которые об этом пишут или снимают фильмы.

Ниже перечислены остальные отличия акционеров резервных банков от обычных акционеров.

Федеральный комитет открытого рынка.

Все вышеперечисленные организации работают на постоянной основе, однако существует орган который не работает постоянно, а по закону должен собирается не реже чем 4 раза в год, однако начиная с 1981 года он собирается 8 раз в год. Называется он "Федеральный комитет открытого рынка" ( Federal Open Market Committee (FOMC) ). Комитет состоит из 12 человек, 7 из которых это члены совета управляющих, а остальные 5 это президенты резервных банков, причем один из них, президент Резервного банка Нью Йорк имеет особый статус и заседает на постоянной основе, в то время как остальные 4 меняются на ротационной основе.

ФРС имеет три инструмента для проведения монетарной политики. Это:

  1. Операции на открытом рынке.
  2. Учетная ставка ( discount rate ).
  3. Размеры небходимых резервов для банков членов.

Два последних, как мы уже знаем, находится в компетенции Совета управляющих, а для использования первого и был создан  FOMC. Операции на открытом рынке сводятся в основном к покупке и продаже государственных ценных бумаг, и делается это именно на открытом рынке, то есть ФРС не имеет никаких приемуществ по сравнению с другими участниками рынка. В связи с этим я здесь хочу опровергнуть еще один миф, а именно - ФРС самый крупный кредитор правительства США.

На сайте министарства финансов США "TreasuryDirect" есть страница страница "Schedules of Federal Debt" на которой есть информация о государственном долге за все годы.  Посмотрим последний из них. На странице 25 сказано что на 30 сентября 2010 года на долю резервных банков приходилось 813550 миллионов доларов, что составляло около 6% от государственного ( public ) долга. Для сравнения, на долю двух фондов принадлежащих (SSA) Social Security Administration приходится 2586333 миллионов долларов ( Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund - 2399111, Federal Disability Insurance Trust Fund - 187222 миллионов долларов - стр. 26 ) , т.е. в 3 раза больше чем на долю ФРС.

Остается только удивляться, почему конспирологи ничего не пишут про SSA. Можно сочинить прекрасную теорию заговора с участием этой организации, ведь SSA кроме того что имеет такой же статус как и ФРС ( независимая ) и  имеет похожую структуру ( совет управляющих, региональные отделения ), обладает огромными финансовыми ресурсами. У них есть свои собственные фонды, которые пополняется за счет специально созданого для этого налога - social security tax. О своем собственном налоге создатели ФРС даже и не мечтали. Так и представляю себе название фильма или книги, что-то типа: "Американский собес рвется к мировому господству".

FOMC дважды в год отчитывается перед комитетом по банкам конгресса. С отчетами можно познакомиться здесь.

Консультативные советы.

И в заключение, для полноты картины, пару слов о консультативных советах ( Advisory Councils ). В составе ФРС их существуют 3:

  1. Consumer Advisory Council ( Потребительский Консультативный совет ) - создан в 1976 году, консультирует Совет Управляющих по вопросам защиты потребителей и по другим вопросам в области потребительских финансовых услуг. Члены комиссии назначаются Советом управляющих на три года. Собираются 3 раза в год.
  2. Federal Advisory Council ( Федеральный консультативный совет ) - состоит из двенадцати представителей банковского сектора и консультирует  Совет Управляющих по всем вопросам, подпадающим под юрисдикцию Совета управляющих. Резервные банки выбирают по одному человеку сроком на год. Собираются 4 раза в год.
  3. Thrift Institutions Advisory Council ( Консультативный совет по Сберегательным учреждениям ) - был создан в 1980 году чтобы обеспечить Совет управляющих информацией и мнениями об потребностях и проблемах сберегательных учреждений. Двенадцать членов являются представителями ссудо-сберегательных учреждений,  сберегательных банков и кредитных союзов. Собираются 3 раза в год.