Менеджерам о кризисе на пальцах. Лекция в частной фирме работающей на ВПК.

I Прогноз на 16-й с прицелом на 17-й в части касающейся…

ДВЕ ГЛОБАЛНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ПРОГНОЗ

1        Обвал цен на нефть

а) ПРИЧИНЫ

          Первыми вынуждены были начать Американцы – прекращение в октябре 14-го политики количественного смягчения (третьей по счету, по 45 млрд в мес. с 12-го) и настойчивое анонсирование ФРС повышения ставки обеспечило отток спекулянтов в трежерис. Как следствие нефть плавно двинулась вниз.

          Продолжили Саудиты, воспользовавшись ситуацией в попытке задавить сланцевую нефть, грозившую им сокращением рынка. По крайней мере так выглядели телодвижения ОПЕК (читай Саудитов).

Результат превзошел самые смелые ожидания! Технология сланца за неполный год пала к 35-45 баксам а главное позволила приостанавливать добычу в любой момент без затратных процедур консервации необходимых для традиционных скважин. Нефть потеряв остатки солидности стремительно рухнула.

Окончательно добило ситуацию (на 16 год) достаточно рискованное событие – хоть формально но анонс ФРС исполнился, 16 декабря базовая ставка была повышена на четверть процента (0.25 – 0.5).

Таким образом, исходя из экономики, в течение полугода общий тренд идет на 30 - 35 долларов за баррель. Во второй половине года, трежерис придут к балансу и на рынке нефти активизируются «быки». Тренд в сторону повышения будет ориентирован максимум на 70, но скорее всего на 50-60 долларов за баррель.

Поправки в прогноз периодически будет вносить (с крайне высокой вероятностью) форс-мажор в виде ответа США на действия России в Сирии. Американцам необходимо продолжать процесс хаотизации забуксовавший в Сирии. Рычагов воздействия для этого достаточно, например кризис власти Саудитов позволит подтолкнуть к эскалации конфликта (в основном риторика) вне королевства (Йемен, Иран) тем самым «тараном» додавливая ситуацию с Асадом.

б) СЛЕДСТВИЕ. КОНЦЕПТУАЛЬНАЯ ТАЙНА ПОЛИШЕНЕЛЯ ВПК.

С июня 92-го после де факто присоединения России к Бреттон-Вудской системе, несмотря на все камлания либерастов (начиная от правительства Ельцина – Гайдара и заканчивая нынешним) об инвестициях, в России в стогом соответствии экономическим законам начала складываться монокультурная модель взаимодействия с внешним миром.

Строго говоря минуя эту модель перейти к инвестиционной сумел только Китай, ни у Германии, ни у Японии в свое время не получилось ее миновать. России, учитывая хотя бы логистические или климатические условия, переход на инвестиционную модель в классическом понимании заведомо заказан.

Монокультурная модель означает, что курс рубля «выравнивается» к основной резервной валюте под себестоимость массового ликвидного экспортного товара – нефти в случае России и элементарно арифметически оказывается, что подавляющее большинство товаров (даже продовольствие, не говоря об высокотехнологичных) оказывается выгоднее и дешевле купить за рубежом на выручку от нефти, чем произвести внутри страны. Со всеми вытекающими последствиями, прямо сейчас оглянитесь - сколько вокруг вас вещей, произведенных на отечественных заводах? Эта модель уже лет как десять стала единственной и доминирующей – корреляция доходов бюджета, темпов роста золотовалютных резервов, темпов роста ВВП и курса рубля с изменением цены на нефть стала почти стопроцентной.

За эти годы мощнейший слой элиты, представлявшей в СССР военно- промышленный комплекс значительно сокращаясь превратился в лоббистов - бенефициаров прокачки части бюджетных средств, полученных от торговли нефтью.

Иначе говоря ВПК превратился в «отрасль экономики» для существования части элиты. Никакого роста создающего "новые разработки" (вместо паразитирования на прежних) не было - разумеется, речь о целом, а не о частностях.

Уже как год начавшееся резкое сокращение доходов из-за рухнувшей нефти, заставляет элиты еще более жестко решать две жизненно важные (в их понимании) задачи - воевать друг с другом за тающий кусок пирога и увеличивать эффективность поедания этого куска.

Даже правительство уже открыто говорит о выборе: либо существенно повышать налоги на остатки бизнеса и на частных лиц, либо кардинально сокращать социальную сферу.

Таким образом, подводя итог первой части – как получение, так и исполнение серьезных (системных, от 500 млн) госконтрактов в этом году будет сопряжено с огромными издержками и вряд ли принесет хоть какие-нибудь дивиденды.

Исключением могут стать небольшие (особенно при «правильном везении» – головные) контракты способные принести по меньшей мере технологические дивиденды.

Особая статья – поставочные (серийные) Госконтракты которые при определенных условиях будет иметь тенденцию к улучшению (чем дальше, тем больше).

2          Кризис эффективности капитала

Считается что первым указал на кризис эффективности капитала Адам Смит (в терминах конечности разделения труда). Мимо этого не прошел Карл Маркс предсказав (в терминах прибавочной стоимости) следствие кризиса эффективности капитала в виде неизбежного краха капитализма.

Несколько слов о том, что такое – кризис эффективности капитала. Очень сильно упрощая, на пальцах, суть можно изобразить в виде такой модели – на некоторой территории (пусть это будет остров) ведется хозяйственная деятельность. Фермы, мастерские, бордели и прочие парикмахерские. В этой хозяйственной системе циркулирует некое исторически сложившееся количество денег. В какой то момент времени в очередной раз правитель острова обнаруживает, что денег (налогов) на новые каноэ, лошадей, верблюдов и прочих наложниц не хватает. Увеличивать налоги иногда себе дороже (чисто экономически). Воевать, грабить на острове не разбежишься. Правильный вариант напечатать еще денег (заметим что фальшивомонетчиков занятых тем же власть всегда и везде жестко ликвидирует). Как результат, денег в карманах островитян становиться больше (дворец потратил их на рынке на свои нужды). Островитяне тратя дополнительные деньги образуют дефицит товаров, торговля тут же его радостно гасит поднимая цены. Баланс системы нарушен – возникла ИНФЛЯЦИЯ.

Рыбаки, цирюльни, фабрики и прочие производители вслед за торговлей радуясь как (как под Новый год) разлетается товары/услуги, представляя себя начинающими Рокфеллерами по мере возможности расширяют бизнес ловя что называется момент. Новые рыбацкие сети и еще одна лодка, распаханное соседнее поле, еще пара станков, еще одна печка для выпечки хлеба… Экономика растет и даже может, что называется – «перегреться»!  

В этом случае наступает нисходящий этап «циклической экономики капитализма» – перепроизводство товаров. Производство на острове выросло, товаров прибавилось, а купить (по прежним ценам) не на что – теперь денег на все не хватает. Начнется ДЕФЛЯЦИЯ вызывающая стагнацию или даже рецессию экономики.

К счастью, правитель, не связанный ни банковскими ни внешнеторговыми ограничениями (в нашем примитивном примере) может и должен напечатать еще денег радуя себя и помогая системе прийти в равновесие!

Век от века, от кризиса до кризиса растёт и процветает «капиталистическая» экономика. Каждый раз при первых признаках стагнации умный правитель озабочивается например заменой унитазов на золотые в своем дворце. Понятно на новые напечатанные деньги, тем самым стимулируя рост экономики.

Другими словами правитель следует исторически оправдывающему себя правилу – для оживления захиревшей экономики необходимо в правильных дозах чеканить новые монеты.

И вот мы подошли к главному – однажды привычно напечатанные и вброшенные в подтормаживающую экономику деньги перестают приносить ожидаемый результат. Сначала эффект уменьшается, а потом вообще появляются пузыри и всяческие деривативы.

Долгое время работающее правило нарушено – новые деньги (капитал) перестали влиять на рост экономики (потеряли эффективность).

Это и есть кризис эффективности капитала!

Что же произошло?

Ответ банально прост – кончился остров!

В самом прямом смысле!

Аборигенов на острове (по крайне мере платежеспособных) больше не помещается. Спрос на товары замер или увеличивается слабо. Даже если сегодня островитянин купит про запас две пары лаптей значит через месяц он не купит ни одной. Смысла увеличивать производства нет. Да и негде особо – весь остров забит. Новые деньги перестали «впитываться» в реальную экономику. Приплыли!

В нашей модели для простоты отсутствует понятие банковского кредита позволяющего резко ускорить экономический рост. Еще отсутствует Рейгономика вынесшая Америку на вершину мира за счет будущего теперь уже наступившего. Поэтому чисто абстрактно правитель даже достигнув предела экспансии может балансировать еще долго и относительно безопасно хотя и сократив число наложниц.

В современной (сегодня!) реальности все по другому. В отличие от нашей модели, банковский кредит взращённый Рейгономикой, и многое другое не позволит эволюционировать относительно мирным путем. Впрочем как всегда за 500 лет капитализма. Но есть и принципиальное отличие от прошлых кризисов эффективности капитала. На наших глазах (впервые ;) ) как и предсказал Адам Смит (и Карл Маркс) «Земной шар закончился»! Именно поэтому нынешний кризис особый. Это цунами которое неотвратимо снесёт существующий мировой порядок уже на наших глазах! Ни один адекватный эксперт сейчас не может предсказывать последствия ближайших десятилетий. Слишком много точек бифуркаций.

История зафиксировала по большому счету три способа разрешения кризисов подобного типа! Как правило все три способа работали одновременно в той или пропорции.

Первый способ, возвращаясь к прежней модели – захватить соседний остров. Разорить чужое хозяйство и получить новый рынок сбыта! Экономика опять начинает «впитывать» деньги и расти. В реальности, две Мировые войны они вот про это! В середине 19 века в Европе можно было выделить десяток реально независимых государств (имеющих возможность самостоятельно развивать полный спектр технологического, а том числе и военного производства), к началу 20 века осталось пять (Российская империя, Германская, Австро-Венгрия, Франция и Великобритания). К середине века во всем мире было уже только две технологические зоны - США и СССР. К концу века осталась ОДНА! Острова в нашей модели закончились. В реальном мире – Земной шар! Активов способных поглощать по факту единственную мировую валюту больше нет. Этот способ больше не работает. Ну если Марс или Луна только, но там пока нет покупателей.

Второй способ, собственно, как первый только в профиль. Если не получается захватить новые рынки, можно «проредить» свои. Например гражданская война, голод, эпидемии, техногенные катастрофы и т.п. искусственные события откатывающие экономику назад, позволяющие девальвировать деньги и запустить цикл развития с новой позиции. Но с прежней элитой у власти с прежними технологиями доступными только элите (теория золотого миллиарда). В нашей модели – можно (набив подвалы дворца зерном) устроить пожар зернохранилища и свалить вину на охотников, отравить колодцы (запасшись водой) и свалить вину на торговцев – сотни возможностей. В реальности мы наблюдаем реализацию второго способа целенаправленной эскалацией военных конфликтов по всему Земному шару.

Ходят упорные слухи ))) и об экзотическом варианте. Массовое приобретение земель Американской элитой в Австралии и Новой Зеландии. Спешное размещение новых военных баз там же. В купе с перемещением (согласно желтой прессе) ядерных зарядов в штат Вайоминг толкнули конспирологов к мысли о плане в нужный момент подрывом большого числа ядерных зарядов спровоцировать извержения Йеллоустонского вулкана. Причем по оценкам (в открытой печати) вполне реальный научный сценарий. Последствия будут более чем, для всего Земного шара. Если это так, ждать осталось совсем недолго.

В тему – Франциск в своей проповеди 20 дек 15-го сказал дословно - “в то время как мир голодает, горит, и нисходит в хаос, мы должны понимать, что в этом году празднование Рождества может стать последним“

          Третий способ, смена технологического уклада. Примёр из нашей модели – некий хозяин водяной мельницы на пересохшем ручье от безысходности обнаружив в себе Кулибина соорудил из подручных средств примитивный паровой двигатель. Просто из истории – такой двигатель завоюет остров. Канут в лету некоторые прежние технологии, например коневодство (как источник силы на фабриках) но появится производство паровых машин, а значит железа, станков, оборудования для угольных шахт и многое другое. Паровая машина намного дороже водяного колеса или лошади, капиталоемкость рынка сильно увеличится позволяя накачивать экономику деньгами еще очень долго.

В реальности дела обстоят не так просто. Что бы новые технологии стали востребованными требуется дополнительные условия. Например условно последний технологический рывок (ИТ революция) США сумели запустить на ренту от перевода производства ширпотреба в Китай и новой кредитной политикой. Если еще в 80-е, например, джинсы стоили 70-90 баксов то привезенные из Китая в 90-х уже 15-20. Сэкономленные 50 баксов создали спрос (раскрученный рекламой) на электронные гаджеты тем самым поддержав феномен Кремневой долины.

Сейчас Американские элиты (активно продвигая второй способ) пытаются создать условия для запуска новой технологической волны. Во первых, создается замена подорожавшей фабрики ширпотреба - Китая Тихоокеанским содружеством. Во-вторых, из всех сил продавливается Североатлантическая зона свободной торговли для расширения рынка сбыта американских товаров за счет Европы. Китай, понимая чем ему это грозит (хотя там и без этого самые мрачные перспективы) выстраивает свою стратегию (Шелковый путь) доступа к рынкам Евросоюза. Подавляющее большинство политических и военных (Украина в том числе) событий в Мире в настоящее время именно об этом.

Таким образом, подводя итог второй части – в 16-м году мы увидим:

- эскалацию конфликта на Украине с продолжающимися попытками втянуть Россию в прямые военные действия;

- продолжение ваххабитской экспансии на Кавказе, наши действия в Сирии лишь замедляют этот процесс. Вынужденная политика Эрдогана (не только Кавказ, Крым но и Татарстан, Чувашия) совершенно идентична политике Меркель во вред Европе. Не смотря на то, что в ближайшей перспективе Турция обречена быть нашим союзником;

- начало военных действий на севере Афганистана с переносом их в Азиатские республики – наше южное подбрюшье.

Все эти конфликты имеют общую особенность – они ведутся небольшими мобильными координируемыми хорошо вооруженными группами наемников по возможности укрепленных религией или другой идеологией.

          Воевать на земле (ДНР, ЛНР уже, на Кавказе антитеррористические операции практически не прекращаются, в «нашей» Азии вот-вот) приходится «приземленным» оружием. Применение в Сирии КР запущенных с Каспия и Средиземного моря это не военные действия. Это политика, мессидж на языке единственно понятном западу. Потому как попасть Калибром ценой в сотню миллионов в зиндан с радиостанцией это навряд ли правильная военная операция.

И к великому сожалению специально приспособленного для такого типа войн серийного, дешевого, высокотехнологичного, эффективного оружия на настоящий момент политически грамотно говоря - недостаточно и по мере развития событий потребность в нем будет стремительно нарастать. Часть военного ведомства уже создало прецеденты оперируя в решениях форс-мажором (например БПЛА принятые на снабжение).

Общий вывод исходя из рассмотренных выше глобальных тенденций:

- повторяясь - как получение, так и исполнение серьезных (системных, от 500 млн) Госконтрактов (НИОКР) в этом году будут сопряжены с огромными издержками и вряд ли принесут хоть какие-нибудь дивиденды

- в этом году (в России) начнет формироваться новый рынок оружия соответствующего современному типу наземных операций и новые правила работы на нем (прецедентные);

- фирмы способные первыми выйти (формировать) на новый рынок с готовыми поставочными предложениями получат карт-бланш на устойчивый рост в условиях нарастающего кризиса;  

- в недрах МО продолжит усиливаться новое крыло из военных-практиков непосредственно отвечающих за успех обозначенных выше операций на что необходимо обращать самое пристальное внимание (по понятным причинам).