Кипрский обвал: корни проблемы

Последние недели небольшое островное государство является основным поставщиком новостей в большинстве мировых СМИ.

С чем это связано? Происходящие вокруг Кипра события не только затрагивают интересы многих государств, компаний и частных лиц, но и могут послужить опасным прецедентом, который нарушает один из основополагающих принципов современной экономической модели - неприкосновенности частной собственности. Фактически происходит откровенный грабеж, сопровождающийся весьма агрессивной пропагандистской компанией в основных европейских СМИ, в которой говорится о том, что «хватит кормить бездельников и попрошаек». Естественно не совсем в таких выражениях, но смысл примерно таков (обычно звучит это несколько более политкорректно - «Хватит кормить проблемные периферийные страны еврозоны»). При этом Кипр, до вступления в ЕС не являлся «проблемным государством».

Что же сделало его таковым? Мировой экономический кризис? Вовсе нет. Основные причины кризиса кипрской банковской системы лежат совсем в иной плоскости - в политической. Фактически решение банкротить островное государство принималось именно политиками. Делалось это поэтапно. Сначала принятие Кипра в еврозону долго продавливала Греция, заручившись при этом от киприотов определенными обязательствами, среди которых было активное участие финансовых учреждений острова в покупке греческих облигаций. В обмен на это обещалась поддержка Евросоюза в решении проблем с Северным Кипром. Стоит заметить, что никаких серьезных подвижек по данному вопросу по сей день не произошло. Фактически киприотов «развели».

Следующим этапом стал обвал греческой экономики и решение о «реструктуризации долгов» обанкротившегося государства (как именно «банкротили» греков - тема для отдельного разговора). Проводилась она таким образом, что из более чем 100 миллиардов евро «финансовой помощи» киприотам не перепало практически ничего, хотя именно у их банков был один из самых крупных пакетов греческих облигаций. Немецкие, французские финансовые институты (как и некоторых других стран) стали полноправными хозяевами Греции - скорее всего внуки сегодняшних жителей Эллады будут «отрабатывать долги» перед ними. Кипр остался ни с чем.

Механизмы подобных финансовых афер не настолько сложны, как об этом пишет основная масса «финансовых экспертов». На самом деле все достаточно просто - мировые «финансовые институты» (МВФ, Всемирный банк, Европейский центральный банк и др.) имеют в руках все необходимые инструменты, чтобы определять - кто станет банкротом и кому он будет должен. Под их контролем находятся «независимые организации» (например «Moody's»), которые выводят «кредитные рейтинги» или «рейтинги финансовой устойчивости». Фактически они единолично решают - кого признать «благополучным», а кого нет. При этом, по «странному стечению обстоятельств», наиболее крупные мировые должники в данных «рейтингах» имеют стабильно высокие показатели. Интересным примером является история с «Lehman Brothers Holdings, Inc.», банкротство которого стало своего рода «стартовой точкой» нынешнего кризиса. Ведь его рейтинги, до самых последних часов перед заявлением о банкротстве, говорили о «финансовой устойчивости».

Данный случай характерно демонстрирует - насколько «эффективны» и «достоверны» данные оценки. Однако они играют часто решающую роль в движении финансовых потоков. Достаточно понизить какой-либо стране или финансовой организации ее рейтинги, как отток капитала из их ценных бумаг гарантирован. Соответственно и цена на них резко падает. При этом можно их скупить за копейки и начать снова повышать «оценки финансовой устойчивости». Согласитесь - весьма напоминает так называемые «рейдерские захваты»?

Что же произошло с кипрскими банками? Ведь даже потеря активов в греческих ценных бумагах не несла им угрозы катастрофы. Произошло следующее - начались длительные переговоры о «спасении кипрских банков», которые «успешно» велись с 2011 года. При этом, если на начальном этапе переговоров, для стабилизации ситуации необходимы были 5-6 миллиардов долларов, то к моменту «завала» цифра доросла до 17. Все вполне естественно - ведь «рейтинги» весь этот период были «низкими». Соответственно шел активный уход капитала из кипрских депозитов в другие активы. Помимо «рейтинговых» есть десятки других инструментов, которые позволяют превратить проблемы в подобие снежного кома, катящегося под гору - вывод собственных инвестиций из «проблемной экономики», «притормаживание» совместных проектов, политическое и экономическое давление на потенциальных крупных инвесторов, распускание слухов и многое другое. Результат - проблемы нарастали и крепли. И докатились до обвала, который произошел после ультимативных требований нескольких чиновников средней руки из мировых и европейских «финансовых институтов». Поверить в то, что они не осознавали последствий данного шага, крайне трудно. Интересным является то, что в момент начала переговоров «европейские финансовые институты» и МВФ не давали и 5 миллиардов, вполне достаточных на тот момент для решения проблем, а сейчас, после произошедшего обвала, легко дают 10, фактически обрекая киприотов на пожизненное финансовое рабство, передаваемое следующим поколениям. Ведь отдавать им будет просто нечем - банковская система давала более 50% ВВП островного государства. Сегодня ее уже уничтожили. Да, у киприотов останется туризм, оффшорный флот и продажа недвижимости, но развал банковской системы приведет к массовой безработице. В финансовом секторе и сферах связанных с ним трудились десятки тысяч людей - для маленького Кипра, с населением чуть более миллиона человек, потери трудно восполняемые. Куда пойдет работать все эти люди? На стройку?

Вряд ли... Проблемы трудноразрешимые. Да и оффшорной зоне, в которой банки утрачивают доверие, грозит серьезное сокращение финансовой активности. Хотя есть шанс - Кипр могут «приподнять» - «нищий раб» и «состоятельный должник ...с вечным долгом» - какую из двух категорий выберут кредиторы пока не ясно. Могут выбрать и нечто среднее. В любом случае можно уверенно сказать - кипрские проблемы родились вовсе не на острове и расхлебывать их последствия придется киприотам долгие годы.