Рубль спугнул депозиты

Как оказалось, россияне реагируют на все курсовые колебания даже быстрее, чем это могли предположить эксперты. Так, в связи с колебаниями валютных курсов в III квартале, граждане мгновенно предпочли придержать валюту на руках. В результате темпы роста депозитов замедлились достаточно ощутимо даже с учетом сезонности.

В целом третий квартал традиционно отличается тем, что население менее охотно несет деньги в банки. Если в первом и втором кварталах вклады росли на 290 млрд рублей, то в третьем только на 214 млрд руб. Однако по мнению заместителя директора АСВ Андрея Мельникова, в третьем квартале можно наблюдать отложенный спрос на услуги по размещению средств, связанный с завершением сезона отпусков у населения, - приток вкладов нарастает более медленными, чем ранее, темпами. Однако к зиме банки станут активнее делать сезонные предложения, что поможет им увеличить темпы привлечения вкладов.

Впрочем, говорить только об отложенном спросе в третьем квартале было бы нелепо. Во-первых, темпы роста вкладов снизились на 28%. К примеру, в то же время в благополучном 2007 году в третьем квартале тоже было снижение темпов роста в сравнении со вторым, но только на 18%.

Кроме того, вспомним, после стабилизации валютного курса во втором квартале в июле - августе наблюдались резкие взлеты курсов доллара и евро по отношению к рублю. В первые две недели каждого месяца доллар и евро вырастали к рублю на 5% и 3% соответственно, притом что с марта по июль курсы доллара и евро к рублю стабильно снижались.

Таким образом, можно заметить, что курсовые колебания провоцировали спрос населения на наличную валюту - по данным ЦБ, в июле-августе ее покупки были на 50% больше, чем в апреле-мае, составив $4,5 млрд ежемесячно. В этой ситуации часть вкладчиков решили выжидать и держали деньги в наличных, отмечает заместитель гендиректора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников. \"Можно предположить, что волатильность валютного курса сказалась на притоке вкладов, и, по нашим оценкам, в августе банковская система недобрала около 40 млрд руб. из-за ожиданий населения по поводу дальнейшей динамики курсов валют, но это частично было компенсировано в сентябре, когда рубль стал укрепляться\",- говорит он.

Третий квартал всегда отличается меньшими темпами прироста депозитов, напоминают в АСВ, но в августе текущего года снижение было значительнее обычного. \"Волатильность курса повлияла на приток валютных депозитов,- рассказал начальник розничных продаж Промсвязьбанка Егор Шкерин \"Коммерсанту\".- Если во втором квартале он составлял около 50%, то в третьем квартале - только 30%. Это связано с колебаниями валютного курса в июле-августе, и сейчас продолжается укрепление рубля, что снижает интерес к валютным вкладам\".

Определенную роль сыграла и политика снижения ставок по вкладам, которую банки проводили, следуя рекомендациям ЦБ. Так, накануне первый зампред Центробанка Геннадий Меликьян отметил, что регулятор считает нормальными ставки по депозитам в 14% годовых и не будет мириться с теми, кто предлагает выше 17%.

\"14 процентов - это норма, 15 - еще можно терпеть, а если 17-18 и еще еженедельная капитализация процентов, я думаю, что они людям вклады не собираются возвращать, а думают забрать денежки и вывезти их\", - сказал он.

Г.Меликьян подчеркнул, что Банк России контролирует банки, предлагающие такие завышенные ставки. В числе нарушителей, по его словам, есть и кредитные организации, у которых на вклады приходится больше 70% пассивов. \"Думают, что раз так, то мы не посмеем отобрать лицензию. Посмеем\", - сказал он.

Вместе с тем, несмотря на данные последнего квартала, Андрей Мельников делает положительные прогнозы по вкладам на конец года. АСВ ожидает более активный приток вкладов в банки в четвертом квартале текущего года. По его словам, активность населения РФ в последнее время возросла, люди стали меньше тратить и больше сберегать. \"Поэтому мы ждем более активный приток вкладов в банковскую систему в четвертом квартале. К концу года прирост будет от 20% до 22%\", - сказал А.Мельников.

При этом заместитель генерального директора АСВ отметил, что темп прироста мог бы быть и больше, но \"здесь начинает складываться обратная переоценка валютных вкладов\". \"Ощущение, что основной приток вкладов будет рублевый\", - сказал А.Мельников.

И, несмотря на неудачу III квартала, к зиме банки станут активнее делать сезонные предложения, что поможет им увеличить темпы привлечения вкладов. При этом, считает А.Мельников, стоит ожидать и роста ставок по депозитам. \"Сейчас ставки стали спускаться вниз, но зимой они могут пойти вверх, хотя, в целом, тренд на снижение будет в ближайшие год-два\", - добавил он.

Держатели депозитов, по словам В.Мельникова, реагируют на изменение курса валют медленно. \"Из валюты население выходит очень медленно - с задержкой три месяца\", - сказал он.

Ранее сообщалось, что АСВ прогнозировало, что темпы прироста вкладов в 2009 году будут на уровне не меньше, чем в 2008 году, и составят 14-18%. Агентство не исключало, что темпы пророста по итогам года могут быть и больше. Предполагалось, что объем средств населения на счетах банков по итогам 2009 года вырастет до 6,7-6,95 трлн рублей.

Прирост депозитов в 2008 году, согласно данным ЦБ РФ, составил 14,5% против 35,4% в 2007 году.