Первые итоги банковского кризиса

Вторник, 20 января 2009 года войдет в летопись как худший день за последние 50 лет для банковской системы США: за одну торговую сессию акции банков падали, как раньше за целый год. Ждет ли судный день российские банки, оставшиеся в игре после непростого 2008 года?

ЦБ России прогнозирует, что прибыль банковского сектора России за 2008 год снизится на 10%, до 450 млрд руб. И это в то время, когда за первые девять месяцев 2008 года прибыль 500 лучших банков России выросла не менее чем на 10%. Подобная нестыковка между фактом и прогнозом ЦБ объяснима. Очевидно, что три месяца 2008 года были отмечены существенным снижением, и докризисный рост, влияющий на цифры де-факто был «съеден» в последнем квартале прошлого года. Остается выяснять, будет ли 2009 год плохим или очень плохим.

Рост проблем реального сектора и безработицы в России неизбежно приведет к росту невозврата кредитов. Что, естественно, окажет давление на всю финансовую систему. А значит, выживут те, кто будет совмещать консервативную политику с тонким чутьем на потребности оставшихся потребителей.

В некоторых банках к руководству придут более консервативные люди, и перед ними будут поставлены задачи выживания за счет контроля качества выданных займов. Это, в свою очередь, приведет к тому, что в ближайшее несколько лет темп роста данного сектора будет более чем умеренным, а оптимизация банковской системы естественным образом пойдет по пути поглощеня и слияния.

Затонувшая эскадра

Сейчас перспективы выживания некоторых негосударственных банков напрямую зависят от возможностей акционеров «накачать» активы дополнительной ликвидностью. Своей или государственной. Если этого не сделать, то можно с высокой долей вероятности оказаться в одном списке с теми, кто потерял лицензию в последние два месяца. Можно с уверенностью предположить, что ушедшие со сцены ЗелАК-банк, КБ «Капитал кредит», Сетевой нефтяной банк, КБ «Сибконтакт», Мира-банк, Агрохимбанк, Балткредобанк, банк «Русский банкирский дом», банк «Электроника», КБ «Боровицкие ворота», АКБ «Курганпромбанк», КБ «Интегро», КБ «Газинвестбанк», Тюменьэнергобанк, АКБ «Лефко-банк», Коммерческий ипотечно-инвестиционный банк «Сочи», КБ «Юнитбанк», КБ «Прикамье» — это лишь авангардный отряд когорты неудачников.

По сложившемуся стандарту, в реестре проступков, указываемых в решении ЦБ России об отзыве лицензии, фигурируют недостоверность отчетных данных, недостаточность капитала, неспособность удовлетворить требования кредиторов, несвоевременное осуществление расчетов по счетам клиентов. А может появиться и вот такой комментарий: предприятие проводило высокорискованную кредитную политику и не создавало адекватных резервов на возможные потери.

Нетрудно предположить, что банкам, которые не являются системообразующими на федеральном или региональном уровне, вряд ли кто-то поможет. Очевиден и другой факт: банки, не утонувшие после многочисленных пробоин ниже ватерлинии, полученных в 2008 году имеют шанс стать «настоящими». Более того, они могут значительно опередить государственные по эффективности и результативности.

Рецепты выживания

Далеко не всем в 2008 году удалось получить поддержку государства. Как выживали игроки кредитного рынка? По-разному. Некоторые — через объединения. Очевидно, что главными целями слияния Урса-банка и МДМ-банка были сокращение издержек и расширение стремительно тающей клиентской базы.

Другие банки решили сфокусироваться на максимальном удовлетворении потребностей клиентов.

Например, Мастер-банк в IV квартале 2008 года не только не сокращал инвестиционные программы, но и продолжал расширять свою сеть банкоматов, которая является одной из крупнейших в России. Кроме этого серьезно увеличилась функциональность банкоматной сети, что позволило предоставить новые онлайновые сервисы, особенно востребованные в условиях высоковолатильного рынка. Ориентированная на новые технологии и в то же время консервативная в отношении оценки рисков стратегия позволила Мастер-банку в сложный для рынка период выпустить целый ряд новых банковских продуктов: карту «Процент плюс», объединившую в себе банковскую карту и депозит, брокерскую карту — для клиентов, активно торгующих на бирже, и даже транспортную карту, которую можно использовать для проезда в метрополитене. В конце года Мастер-банк представил своим клиентам большое количество депозитных продуктов, скорректированных под изменившийся рынок,— с увеличенными процентами, удобной системой снятия и пополнения средств и возможностью их перемещения по разным валютам без закрытия депозита и снятия денег со счета.

Стабильность положения Мастер-банка была подтверждена подписанием 20 октября, в самый разгар кризиса неплатежей, соглашения с Европейским банком реконструкции и развития о предоставлении необеспеченного займа в размере 234 млн руб. сроком на четыре года. Это была первая позитивная новость для всего банковского сообщества после начавшегося обвала российской финансовой системы.

Основы стабильности

А как себя ведут государственные банки, по заявлению финансовых властей взявшие на себя миссию проводников ликвидности? Финансовый отчет Сбербанка за ноябрь показал прибыль в размере 200 млн руб. за указанный месяц, в то время как в октябре банк заработал 10,2 млрд руб. Приоритетом банка ВТБ, согласно заявлению Андрея Костина на недавней пресс-конференции, в 2009 году станет предоставление услуг государственным корпорациям. Согласно планам ВТБ, кредитный портфель вырастет на 33%. Главная проблема заключена в том, что Сбербанк и ВТБ обязуются кредитовать реальный сектор исходя из задач государства, тем самым пренебрегая очевидными критериями, базирующиеся на качестве выданных кредитов. Фактически мы имеем дело со своеобразной советизацией системы, когда командное раздувание кредитных портфелей будет только увеличивать потребность в дополнительных вливаниях.

С одной стороны, именно выполнение госзадач дало возможность ВТБ пополнить баланс через допэмиссию и новые субординированные займы. Это может быть косвенным свидетельством не самого лучшего состояния кредитного портфеля и наличия больших списаний на резервы. Сбербанк находится в более стабильном положении благодаря низковолатильному пассиву вкладов физических лиц, а также его баланс был более качественным, а собственный капитал банка не подвергался списаниям. Следует отметить, что кризис вынудил часть юридических лиц перевести обороты из средних и малых частных банков в Сбербанк. Гарантированный возврат средств здесь явно компенсировал потери в качестве обслуживания.

А если кризис затянется? Да, быстро наращивая кредитный портфель можно «замести под ковер» большие проблемы. Но они всплывут, и любой рост активов рано или поздно прекратится в связи с ограниченностью рынка. Несмотря на всю внешнюю стабильность госбанки ожидает еще одно потрясение. Это отразится в постоянном росте плохих кредитов, а самая большая неприятность для инвесторов выразится в том, что происходить это будет уже на этапе роста экономики.

Денис Зинченко