Как сохранить сбережения во время кризиса?

На модерации Отложенный Мировой финансовый кризис вовсе не у ворот. В понедельник, когда на российских биржах случился третий за год грандиозный обвал, окончательно стало ясно, что кризис уже ворвался к нам. И радостно пожимает руки правительству и предпринимателям. Остается только гадать. Будет ли это нормальный спад, который продлится от силы полгода. После чего дела вновь пойдут на лад. Или, как предрекают некоторые эксперты, мир ждет вторая Великая депрессия. Тогда тяжелые времена могут растянуться и на 5, и на 10 лет. В любом случае тем, кто успел хоть что-то накопить в тучные годы, стоит задуматься о судьбе своих сбережений. Насколько плоха ситуация? Пора ли спасать деньги от кризиса? И главное, как это сделать?

Глубина падения

Нам есть что терять. Во-первых, каждый второй взрослый житель страны завел банковский вклад. В общей сложности население доверило финансистам 5,7 трлн. рублей. Причем 80% вкладов - рублевые. Во-вторых, огромные народные деньги осели в паевых инвестиционных фондах (ПИФах). Хотя сейчас вкладчики бегут оттуда как от огня, в ПИФах все еще лежит 782 млрд. руб. средств населения. В-третьих, 500 млрд. руб. граждане держат в акциях, облигациях, «золотых» вкладах и прочих «экзотических» для нашей страны инструментах.

Иными словами, на кону стоит сумма, равная половине всех доходов бюджета, или четвертой части ВВП. Когда финансовая система входит в штопор, деньги граждан обычно становятся разменной монетой. Поэтому главный вопрос - насколько глубоко все может рухнуть? Вот список основных опасностей.

Прежде всего это огромный внешний долг. Для многих это известие станет полной неожиданностью. Вроде бы наша страна практически расплатилась по обязательствам перед иностранцами. Это действительно так: в 1998 г., когда России пришлось объявлять дефолт из-за того, что правительство не могло вернуть даже те проценты, которые капали по зарубежным кредитам, на нас висели 156 млрд. долларов. Сейчас - 41 млрд. долларов. При желании мы можем выплатить их хоть завтра. Благо золотовалютные резервы страны в 14 раз больше этой суммы.

Все бы ничего, если бы не гигантские внешние займы наших корпораций. Банки, промышленники, торговцы и строители охотно брали кредиты за рубежом. Всем хотелось расти скорее. Вот и переели заемных средств. Их набрали аж на... 527 млрд. долларов. Это почти столько же, сколько лежит в нашей золотовалютной заначке. А в целом внешний долг российских компаний в 13 раз больше долгов государства. Таковы данные Банка России.

Пик кризиса не за горами. «Только до конца года российским компаниям предстоит заплатить кредиторам от 40 до 50 млрд. долларов», - констатирует директор аналитического департамента Банка Москвы Кирилл Тремасов.

Так что не исключено, что вскоре крупные компании одна за другой начнут объявлять частные дефолты. Это будет похоже на 1998 г., только на этот раз пожар устроят не чиновники, а предприниматели. Хотя нам от того будет не легче. Дело в том, что более половины гигантского долга - у компаний с государственным участием.

«До 60% всей корпоративной задолженности России приходится на долги государственных компаний и банков - прежде всего на «Газпром», «Роснефть» и банк ВТБ», - поясняет аналитик компании АТОН Юрий Россомахин. Чем же они расплатятся? «Долги будут возвращены. Но для этого могут потребоваться средства инвестиционного фонда и золотовалютные резервы», - намекает директор Института экономики переходного периода Егор Гайдар. Не стоит забывать, что очень часто корпорации с госучастием занимали за рубежом деньги под прямые гарантии правительства.

Второй неприятный момент - ожидается резкое падение цен на нефть. Это означает, что в бюджете возникнет гигантская дыра, а курс рубля резко упадет. «АН» подробно рассказывали об этом в прошлом номере. Добавим только, что каждое снижение нефти на 1 долл. за баррель уменьшает доходы бюджета на... 50 млрд. рублей. При этом стоимость нефти может резко рухнуть на 70 долларов. Вот и посчитайте, сколько потеряет казна.

Третья огромная проблема - бегство капитала из России. Центробанк признал, что только в сентябре из страны «удрали»... 25 млрд. долларов. Значит, во-первых, инвесторы не особо верят в перспективы. Во-вторых, проблемы банков и крупных корпораций только усугубятся. Их огромный и короткий долг не получится погасить, заняв денег внутри страны.

Страховка вкладов

Итак, сразу три неприятности сошлись воедино. Но это не означает, что мы на пороге «экономического апокалипсиса». Во-первых, кризисы - нормальное явление. Давно известно, что они случаются каждые 8-10 лет. В нормальной ситуации ничего особо страшного не происходит. Просто перестают расти зарплаты, и проходят сокращения штатов. Но через полгода-год начинается новый рост экономики, и все возвращается на круги своя. Во-вторых, нашей промышленности встряска пойдет на пользу. Да и цены в России на многие товары сильно завышены. Это из-за низкой конкуренции и слишком высокого курса рубля.

В-третьих... а вот тут и начинается самое интересное для населения. Что будет со сбережениями? Понятно, что тем, кто вложился в ПИФы или акции, можно лишь пособолезновать. Акции рухнули до уровня середины 2005 года. Бумаги подешевели в 2-3 раза! Что касается ПИФов, то некоторые фонды потеряли до 90% денег вкладчиков. Особенно печальна судьба клиентов так называемых интервальных ПИФов. Деньги из них можно забирать не когда заблагорассудится, а, как правило, раз в квартал...

Самое разумное, что в этой ситуации может сделать неискушенный инвестор, так это держать резко подешевевшие акции и паи до тех пор, пока они не подорожают до прежнего уровня. Правда, на это может уйти не один год. Не позавидуешь и тем, кто вложился в недвижимость. «АН» неоднократно предупреждали, что на этом рынке давно образовался титанический пузырь. Он не мог не лопнуть! Жилье в нашей стране не доступно практически никому. По независимым оценкам, российские квадратные метры переоценены не менее чем в четыре раза. Сейчас продавать квартиры уже поздно - никто не купит. Еще бы: даже сами строители признают, что через полгода цены рухнут на 50%. В реальности обвал должен быть гораздо более масштабный. Причем в регионах гораздо сильнее, чем в столице.

Главное же: как быть тем, кто волнуется за судьбу своего вклада? Что если банки посыплются? Тем более что первые звоночки уже раздались. Из-за биржевого кризиса обанкротились «КИТ Финанс» и «Связь‑Банк». А это были далеко не малыши.

Но тут вроде бы беспокоиться нечего. На сей раз государство подготовилось к кризису гораздо лучше. Все банковские сбережения населения на сумму до 400 тыс. руб. застрахованы. Уже до конца октября Государственная дума в пожарном порядке повысит верхнюю планку до 700 тыс. рублей. При этом, по статистике Банка России, 90% вкладов населения не превышают 400 тысяч.

Правда, есть тонкость. С одной стороны, в государственной системе страхования вкладов накоплено 80 млрд. рублей. Этого хватит, чтобы вернуть сбережения вкладчиков, даже если одновременно обанкротится сотня-другая мелких банков (всего в России 925 банков, принимающих вклады от населения). Бюджет выдержит и обвал любого из крупных банков (кроме Сбера).

С другой стороны, понятно, что, если все разом побегут за сбережениями, вернуть их будет не из чего. Где взять 6 трлн. руб. наличными? Разве что напечатать, но тогда инфляция скакнет до зимбабвийского уровня - 1 млн. процентов в год.

Поэтому на такой случай у финансистов запасен туз в рукаве. Практика показывает, что в кризисных ситуациях государство обычно приходит на помощь не населению, а банкирам. Выглядит это так: банкам временно запрещают выдавать вклады. Или вводят на это очень серьезные ограничения. Таким способом власти маскируют тот факт, что банки обанкротились. Этот трюк проделывали неоднократно - в США и Европе во время Великой депрессии и во время нефтяного кризиса 1970-х годов. В нашей стране - во время «павловской» денежной реформы... Так что, если кризис рванет всерьез, деньги в банках все же могут сгореть.

Или сильно обесценятся.

Валютный курс

Вклады могут сгореть. Правда, есть исключение. С накоплениями ничего не случится, если вы держите их в банковской ячейке. Ясно, что при этом они не приносят доход. Зато хранить крупные суммы в сейфе гораздо безопаснее. Во время кризиса многие так и поступают. Благо аренда ячейки обходится от 400 руб. в месяц.

Но и тут подвернулся подводный камень. По договору банк не в курсе, что именно вы держите в ячейке. Стало быть, он не несет ответственность, если что-то пропадет. Такие случаи бывали. Например, 25 июня в Петербурге грабители напали на депозитарий банка «Восточно-Европейская финансовая корпорация». Он унесли ценности из 18 банковских ячеек. В г. Железнодорожный обчистили 37 ячеек на сумму 15 млн. рублей. А в Ярославле в милицию обратилась пенсионерка, которая сообщила, что из ее банковской ячейки исчезли 50 тыс. долларов... Конечно же никому ничего не вернули. В общем, абсолютной гарантии сохранности денег не даст никто.

Не менее животрепещущий вопрос - в какой валюте их держать? Здесь нет однозначного ответа. Ясно, что рубль в ближайшее время будет падать - об этом заявил даже министр финансов Алексей Кудрин. Но альтернатива неясна. Хотя доллар сейчас укрепляется, но в целом перспективы американской экономики выглядят крайне мрачно. К тому же европейские правительства сейчас сильно обижены на американцев за то, что те подложили им свинью, устроив мировой кризис. Поэтому все громче раздаются голоса, что международную финансовую систему пора сделать многополярной. Значит, позиции доллара ослабнут еще сильнее. Так что вполне возможно, сбудется пророчество Джорджа Сороса, пообещавшего, что за евро скоро будут давать два бакса.

С другой стороны, европейцам невыгодно дальнейшее укрепление их валюты. Вдобавок экономика ЕС и сама находится далеко не в лучшем состоянии. Поэтому не исключено, что самыми стабильными валютами в конечном счете окажутся, например, швейцарский франк или... китайский юань. В общем, предсказать что-либо тут нереально. Валюты рассудит только время.

Металлическая защита

Не вложить ли деньги в золото? Сделать это просто. Достаточно открыть в банке так называемый обезличенный металлический счет. Вы вносите средства, их пересчитывают на стоимость металла. Насколько он подорожает, настолько же ваш вклад и увеличится.

Вроде бы идея неплоха. Считается, что, когда мировая экономика вступает в период нестабильности, золото становится отдушиной. Как только на биржах начинает штормить, игроки переводят часть своих капиталов в драгоценные металлы. И цены на них растут.

Вот только на практике это верно не всегда. «Многим кажется, что золото - это «защитный» инструмент. На самом деле это не так. Золоту присущи те же плюсы и минусы, что и акциям. Оно может как расти, так и падать. Поэтому, если вы не умеете работать с акциями, инвестирование в золото также не принесет успеха», - предупреждает руководитель отдела биржевого рынка ИК «Финам» Сергей Дорогавцев.

Вот простой пример. В период с 1996 по 2001 г. золото упало с 430 до 250 долл. за тройскую унцию. Затем с 2001 г. оно подорожало с 250 до 1000 долларов. Но сейчас «желтый металл» опять в пролете. Вроде бы на дворе самый что ни на есть кризис. Однако же цены на золото рухнули с тысячи до 874 долл. за унцию. Так что драгоценный металл далеко не так надежен, как кажется. Вдобавок металлические вклады не попадают в государственную систему страхования.

Тем временем

Кризиса боятся в каждой третьей семье

Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ) провел экстренный опрос в 140 населенных пунктах 42 регионов России. Итак, тему финансового кризиса сейчас активно обсуждают в каждой третьей российской семье. Полгода назад об этом говорили только в 17% семей.

Каждый третий россиянин (31%) отмечает, что состояние мировой экономики нестабильно. Еще 21% считают, что она погружается в кризис. Чуть меньше (19%), напротив, склонны думать, что экономика находится в стабильном состоянии. По сравнению с мартом удвоилась доля россиян, уверенных в динамичном развитии мировой экономики (с 5 до 11%). 3% россиян заявляют о ее кризисе. Еще 15% затруднились ответить.

Основной признак мирового кризиса, по мнению россиян, - это высокая инфляция (22%). Выделяются также такие симптомы, как банковский кризис (10%), нестабильное состояние мировой экономики (9%). Еще 9% не видят никаких признаков кризиса. В равной степени (по 5%) отмечают сограждане нестабильность цен на энергоносители и курса валют.

Выросла доля россиян, уверенных в том, что сегодняшний кризис долго не продлится и ситуация вскоре стабилизируется (с 25% в марте до 35% - в сентябре). 36%, напротив, склоняются к мнению, что это долгосрочный процесс и скорого выхода не предвидится (полгода назад об этом заявляли 31% респондентов). По сравнению с мартом сократилась доля людей, не разобравшихся в ситуации, - с 44 до 29%.

Кредит доверия

Самый тревожный вопрос: как быть тем, кто набрал кредиты? Тема животрепещущая - по статистике Банка России, население одолжилось у банков суммой... 4,2 трлн. рублей. Половина этих денег - долгосрочные кредиты на несколько лет. Значит, многие люди попали на крупные суммы. Например, каждый второй новый автомобиль в России покупают в кредит. Более 100 тыс. семей приобрели квартиру по ипотеке.

Тут вроде все ясно. Тем, кто брал займы в иностранной валюте, может непоздоровиться. Если рубль резко упадет, ежемесячный платеж по кредиту запросто может превысить зарплату. Критическая отметка - 60%‑ное удешевление рубля. Дело в том, что наши банки выдают кредиты из расчета, что человек должен отдавать не более 40% семейного дохода. Вот и считайте: 60+40%... при таком раскладе придется проститься со всем заработком до копейки.

С другой стороны, рано радоваться и тем, у кого кредиты - рублевые. Банкиры подстраховались на случай резкого падения национальной валюты. Загляните в договор. Почти наверняка там сказано, что банк оставляет за собой право в любой момент потребовать досрочного погашения долга. Вдобавок многие банки делают знаковую оговорку. О том, что могут менять условия по своему усмотрению. Скажем, сделают вместо 10% - 100% годовых...

Так что жить взаймы в нынешней ситуации получается себе дороже. Но самое глупое - советы срочно бежать в банк и брать там как можно больший кредит. В народе сейчас ходит устойчивая идея, что многие учреждения лопнут и не надо будет отдавать деньги. Это далеко не так - в случае банкротства банка вы будете должны его кредиторам. Так что всю сумму с вас обязательно взыщут по полной программе. Разумеется, со всеми процентами.

Ну и последний совет: помните три простых правила.

Первое: худшее, что может случиться с вами в такой ситуации, - это паника. Даже если у вас будет что вкладывать, вы, скорее всего, совершите ошибку. Типичный пример - в августе 1998 г. люди, у которых были на руках доллары, массово скупали автомобили и дорогую бытовую технику. Через некоторое время все эти «инвестиции» превратились в мусор. Если бы те же деньги вложили в акции (после того как биржа уже рухнула), через несколько лет они увеличились бы в 100 раз и более.

Второе: в разгар кризиса всегда выигрывает тот, у кого на руках наличные. Потому что все ценности резко дешевеют. И создается отличный момент для удачных вложений. Через несколько лет, когда экономика опять встанет на ноги, вовремя вложенные средства увеличатся во много раз. Только выбирайте во что вложиться с умом.

Третье: обязательно нужно верить, что все наладится. Дело в том, что положение дел в экономике в огромной степени зависит от общих настроений. Например, когда все уверены, что биржа упадет, она падает. И наоборот. Значит, в значительной мере ситуация - в наших руках. Если не станем унывать, все будет хорошо.