Новый передел страхового рынка в России

Близится очередная страшная для многих страховщиков дата - 1 января 2012 года. Именно тогда начнется отсчет новой эры в сфере страхового бизнеса. На этом рубеже станет окончательно ясно, сколько страховых компаний останется на российском страховом рынке. Сейчас нас около 800. Думается, что к  2013 году останется не более 300. Возникает вполне закономерный вопрос: кому это выгодно?

Естественно, что контролировать 300 компаний значительно проще, чем 800, но перейдет ли такое уменьшение количества страховых организаций в качество обслуживания страхового рынка. Монополизация бизнеса ВСЕГДА ведет, во-первых, к росту цены на предлагаемую этим бизнесом продукцию, и, во-вторых, всегда ухудшает качество этой продукции. В результате страдает потребитель.

Сегодня в стране работает около 800 страховых компаний, из них примерно 20 держат в своих руках почти 85% страхового рынка. На долю остальных приходится 15%, и то, чаще всего, это не работа на открытом рынке, а защита кэптивных финансовых интересов. Тем не менее, существует ряд небольших страховых компаний, имеющих свои уникальные разработки не имеющие аналогов на рынке, предназначенные для защиты  своей внутрикэптивной клиентуры. По сути это и есть, тот самый малый и иногда средний бизнес, за укрепление которого так ратует сегодня руководство страны.

Все больше и больше растет количество страховых брокеров, деятельность которых практически никак не регламентирована и оставляет огромные возможности для манипулирования страховым рынком. Если на западном страховом рынке роль брокера прозрачна и понятна – это своего рода «домашний адвокат», основная задача которого блюсти интересы клиента.  Зачастую страхователь вообще не в курсе полис, какой страховой компании он имеет, так как все вопросы по урегулированию убытков клиента берет на себя страховой брокер. В нашей стране все с точностью  наоборот. Страховые брокеры давно стали дополнительными продающими подразделениями страховых компаний. Они высасывают из страховщиков такие средства, которые страховые компании себе позволять не должны. По отдельным видам страхования агентская ставка брокера составляет до 40-45% от страхового взноса, при том, что в структуре тарифных ставок страховых организаций по большинству страховых продуктов резервы составляют 70 и более процентов, а нагрузка в составе тарифной ставки не превышает 30 процентов, из которых только 25 - расходы на ведение дела. Ясно, что, работая со страховыми брокерами на условиях 40 процентов агентского вознаграждения, страховые компании залезают в резервы и уже на этапе заключения договора страхования имеют реальные проблемы с финансовой устойчивостью.

С 1 января 2012 года увеличивается минимальный размер уставного капитала для участников страхового рынка. Причем не на 20-30 или даже 50 процентов, а радикально – в 4 раза. Мотивировка проста – увеличение финансовой устойчивости страховщика. Но нет ли здесь лукавства? Безусловно, есть. Любой страховщик знает, что величина уставного капитала практически никак не влияет на его финансовую устойчивость. Огромное количество на первый взгляд устойчивых страховых организаций разорилось, имея достаточно крупные уставные капиталы, и, не заплатив по своим обязательствам, просто вовремя вывели из оборота активы и только после этого отказались от производства выплат по страховым событиям. На финансовую устойчивость влияют, прежде всего, наличие страховых резервов, диверсификация рисков и грамотность управления финансовыми потоками. Ни для кого не секрет, что вывести уставный капитал из компании или наоборот, довести его до требуемой  величины проблемы не составляет, и где здесь финансовая устойчивость?

Можно было бы обсуждать тему повышения минимального размера уставного фонда, если бы речь шла о банковском капитале! Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Иногда государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами. Так в России на начальном этапе развития двухуровневой банковской системы (до 1996 г.) это соотношение было установлено в размере  1:25 (от 1:15 до 1:25 в зависимости от типа банка). Начиная с 1996 г., в соответствии с инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» ЦБ РФ отказался от определения прямого соотношения собственных и заемных средств, перейдя к косвенному регулированию на основе обязательных экономических нормативов, таких как норматив достаточности капитала, максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика), максимальный размер привлечения вкладов (депозитов) населения и т.п.

В страховании такого норматива не существует, в качестве регулирующих нормативов выступают совсем иные финансовые параметры. Тогда возникает резонный вопрос. Зачем его регулировать?

Отдельно хочется остановиться на инвестиционной деятельности участников страхового рынка.

Страховым надзором установлены нормативы по соотношению активов и обязательств  страховщика. В частности, такие ликвидные активы как недвижимость (не важно где она физически находятся на Чукотке или в г. Москве) принимаются в покрытие уставного капитала только в размере 20%, а страховых резервов в размере 10%, так еще и не от их оценочной стоимости, а от размера минимального уставного фонда согласно закону, который до конца текущего года установлен в размере 30 млн. руб.

Что это означает на практике? Например, Страховая компания, имеющая в своей собственности офис в ЦАО г. Москвы площадью 200 кв. метров согласно методике РосСтрахНадзора обязана начислить в качестве объединенного покрытия страховых резервов и средств уставного капитала эти пресловутые 20 и 10% соответственно. Сколько это денежных средств в физическом выражении? От минимально разрешенного «Законом о страховой деятельности»  размера уставного капитала - 30 000 000 рублей, необходимо вычислить сколько составит 30%, результат  - 9 000 000 рублей. Очень может быть, что  1 кв. метр офисных площадей на Чукотке стоит 45 000 руб., но как объяснить Страховому надзору, что 1 кв.метр офисных площадей класса «А» в центре столицы не может стоить 45000 руб., а стоит на реальном рынке 450 000 рублей. Что делать с возникшей 10-ти кратной разницей? Спускаемые с верху «методики и нормативы» искажают и деформируют реальное состояние как отдельных субъектов, так и в целом всего страхового рынка РФ.

Таким образом крупные страховые компании, имеющие в собственности многочисленные офисы в различных городах России, находятся в заведомо более выигрышных условиях, чем мелкие и средние компании, имеющие один-два офиса. За счет диверсификации и распределения объектов недвижимости по территориальной принадлежности.

В векселя и другие долговые обязательства сторонних организаций мы вообще не имеем право размещать свои активы. А это серьезная возможность для инвестирования одного из крупнейших в России финансовых рынков в новые инновационные технологии, инвестиции в реальный сектор экономики России. Возможность поддержать промышленность и другие высокотехнологичные производства.

Зато держать средства на расчетном счету страховщики могут в не ограниченном количестве. Таким образом, создается возможность для недобросовестных участников страхового рынка  неограниченно уходить от недремлющего ока Федеральной Службы Страхового Надзора, просто «прокачивая» на отчетную дату необходимое количество денежных средств через расчетные счета, при этом, не особо заботясь об иных показателях. А страховщики, диверсифицирующие свои риски в недвижимость, в векселя высокотехнологичных производств, в инновационные проекты по итогам финансовой деятельности получают предписания ФССН.

В этой связи, думается, что политика ФССН в отношении инвестиционной деятельности страховых компаний должна претерпеть некоторые изменения. Сегодня ФССН диктует страховщикам, где размещать свободные активы, но так  быть не должно.

Было бы намного более правильно, если страховщики сами будут определять направления своей инвестиционной деятельности, согласуя их с ФССН в уведомительном порядке один раз в год. Например, до 10 декабря каждого года направляя в ФССН «Основные направления инвестиционной деятельности «Организации» на следующий финансовый год». Это позволит с одной стороны, развязать руки страховщикам для инвестирования активов в реальный сектор экономики, с другой стороны облегчит контроль над активами страховых организаций со стороны Службы по регулированию финансовых рынков.

Мы стоим на пороге очередного передела страхового сектора, кто-то из страховщиков идет по пути объединения бизнеса с другими более или менее крупными игроками, кто-то увеличивает свой капитал за счет учредителей, кто-то принял решение не увеличивать капитал и уйти из бизнеса. Ясно одно –  все это снова ударит по карману потребителей страховых услуг, и вряд ли пойдет на пользу страховому делу в России.