«Супер Марио» Драги снова оправдал свое прозвище

Да и «суперчетверг» тоже, расстроив инвесторов. ЕЦБ порадовал спекулянтов высокой волатильностью на рынках. Но обо всем по порядку.

Англичане вчера в очередной раз доказали, что они истинные джентльмены: Банк Англии оставил ставку и программу выкупа активов без изменений (0,5% и 275 млрд. фунтов), при этом отказавшись давать какие бы то ни было комментарии. Таким образом, центробанк решил не смущать рынки перед более важным для инвесторов заседанием ЕЦБ. Европейский центральный банк, как и ожидалось подавляющим большинством аналитиков, снизил уровень ставки рефинансирования на 25 базисных пунктов до 1,00%. Участники рынка восприняли новость позитивно (поддержка экономики со стороны ЕЦБ), и курс единой валюты вырос до 1,3420 по паре EUR/USD. После начала пресс-конференции Марио Драги позитив продолжился в течение первых минут: президент ЕЦБ объявил о 3-летних кредитах для банков в неограниченном количестве и о расширении инструментов для ломбардного кредитования (Банк будет принимать ценные бумаги с рейтингом не ниже «А»). Пара EUR/USD после этого выросла до максимума 1,3460, после чего позитив закончился: отвечая на вопросы журналистов относительно выкупа облигаций проблемных стран зоны евро, заявил, что Центробанк не намерен выкупать их в неограниченном количестве. Помимо этого, «Супер Марио» заявил, что делать взносы в МВФ с тем, чтобы тот помогал региону, вообще было бы противозаконно и это лежит вне поля возможностей ЕЦБ. К тому же, Драги упомянул о том, что снижение ставки рефинансирования не было единогласным решением, ЕЦБ снизил прогнозы экономического роста на 2012-2013 гг. и отметил, что «неопределенность возросла» и «существуют значительные понижательные риски для экономических перспектив» (это можно рассматривать как намек на дальнейшее снижение ставки в 2012 году). После такой порции негатива инвесторы приступили к продажам рисковых активов: курс единой валюты буквально за пару часов снизился на 170 пунктов и достиг сессионного минимума 1,3290. На данный момент пара торгуется на уровне 1,3330. Британский фунт также снизился, уйдя к поддержке в районе 1,5620. Ведущие мировые фондовые индексы потеряли от 1% до 2%. Не минула данная участь и товарно-сырьевые рынки, включая нефть, которая провалились ниже 100 $/баррель по марке WTI.

Вчера вечером начался саммит лидеров ЕС. Несмотря на то, что пока нет сильных заявлений со стороны политиков и информагентств, Марио Драги, участвующий в саммите, уже заявил, что на саммите лидеров региона была заложена основа для «хорошего фискального соглашения». «Итоги весьма позитивны для членов еврозоны, и это станет основой для хорошего фискального соглашения и более дисциплинированной экономической политики в странах еврозоны, — сказал Драги журналистам в Брюсселе.

— Были приняты решения, которые предстоит доработать в ближайшие дни и воплотить в жизнь».

Несмотря на такие высказывания, рынки пока не торопятся возвращаться к позитиву. Все точки над «i» сегодня должно расставить выступление президента Франции Николя Саркози, который должен подвести итоги саммита и отчитаться перед публикой.

По итогам торгов на COMEX наиболее активно торгующиеся февральские фьючерсы на золото упали в цене на $31,40, или на 1,8%, до 1713,40 $/oz, и это был самый низкий итоговый уровень с 25 ноября. На момент написания обзора стоимость унции на спот-рынке была равна $1707,60.

Котировки желтого металла вчера выросли до уровней выше 1750 $/oz после того, как ЕЦБ объявил о снижении основной процентной ставки. Однако впоследствии, во время выступления президента Банка Марио Драги, его слова о том, что ЕЦБ не намерен выкупать облигации проблемных стран региона в неограниченном количестве, разочаровал участников рынка и был воспринят ими как повод для продаж рисковых активов. Золото, которое в последние недели показывает динамику, схожую с динамикой рисковых активов, также резко потеряло завоеванные позиции. Многие аналитики, однако, замечают, что в долгосрочной перспективе действия ЕЦБ приведут к дальнейшему росту котировок в силу низких процентных ставок.

По итогам торгов на NYMEX котировки январских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на $2,15, или на 2,1%, до 98,34 $/баррель. Нефть марки Brent на ICE подешевела на $1,42 за баррель, или на 1,3%, до 108,11 $/баррель. Снижение котировок произошло на фоне массовой распродажи рисковых активов инвесторами во время пресс-конференции Марио Драги. На момент написания обзора стоимость барреля нефти по марке WTI находится на уровне $97,71.