Среднесрочный прогноз по рынку нефти
На модерации
Отложенный
На мировых биржах продолжается падение котировок нефти. Так, в Нью-Йорке стоимость барреля техасской Light Sweet снизилась на 2 доллара 94 цента, достигнув отметки в 79 долларов 20 центов. Это минимальная цена за последний год.
Что происходит? Продолжит ли цена своё падение или это лишь кратковременный спад, вызванный негативными ожиданиями участников рынка? Это интересует не только инвесторов и трейдеров, но и рядовых граждан, поскольку на нефти завязана вся мировая экономика. Особенно этот вопрос актуален для России, которая является одним из ведущих производителей и экспортеров нефти.
Некоторый рост благосостояния российских граждан, наметившийся в нулевые годы, был бы невозможен без высоких цен на нефть.
Чего нам ждать от мировых рынков и стоит ли опасаться за свое ближайшее будущее? Об этом сегодня и поговорим.
Технический анализ
C технической точки зрения ничего экстраординарного на рынке не происходит. Да, линия восходящего тренда (красная на графике) пробита вниз, но это не разворот, а всего лишь коррекция. Согласно классическому учению Эллиотта, обязательно должна быть финальная, пятая волна, которая и завершит собой цикл роста. Сейчас идет четвертая коррекционная волна от движения май 2010 - май 2011. Цель коррекции в 76,4% уже достигнута на уровне $78,4 за баррель. Теперь следует после периода флэта ожидать возобновление роста.
Целью движения будет $144,3 доллара за баррель, что соответствует уровню Фибоначчи 161,8%. Промежуточная цель, после пробития уровня $114,8 (максимум от 02.02.11), - $127,5 за баррель.
Срок достижения конечной цели - примерно 25 мая 2012 года.
В случае падения цены ниже отметки $67,3 весь прогноз теряет силу и подлежит пересмотру.
Фундаментальные факторы
С фундаментальной точки зрения тоже все хорошо. Да, есть опасность рецессии в странах Западной Европы и США. Но не стоит забывать про Азию. Падение промпроизводства в Европе и Северной Америке будет компенсировано ростом внутреннего потребления в Китае и Индии. Напомню, что там суммарно живет свыше 2,5 млрд человек, и им есть куда расти в плане потребления. Растущие экономики Китая и Индии проглотят любое количество нефти, которое сможет предложить им рынок. Возможное снижение цены они будет использовано для роста внутреннего потребления. И чем глубже будет снижение цены нефти, тем сильнее будет их развитие.
Переориентировать свою экономику с экспорта на внутреннее потребление им не составит труда. Как это умеет делать Китай, мы уже видели на примере предыдущего кризиса 2008 года.
Риски
Есть и риски, неприятные для стран-экспортеров нефти, к которым относится и Россия. Это, прежде всего, возможность глобального военного конфликта, под условным названием "Четвертая мировая". Такая опасность, безусловно, существует, но здесь мы эту тему рассматривать не будем. В этом случае возможность сколько-нибудь достоверного прогнозирования цены барреля нефти выглядит сомнительной.
Есть еще вероятность появления новой, прорывной технологии в области альтернативной энергетики. Даже, не обязательно новой и прорывной. Возможен просто быстрый прогресс в рамках существующих технологий энергосбережения, что может резко снизить потребность в нефти, и, как следствие, снизить ее цену.
Выводы
Пока же этого не произошло, конъюнктура на рынке нефти выглядит благоприятной, по крайней мере на ближайшие восемь месяцев.
Комментарии
А классическую картинку теории Эллиотта можно посмотреть по этой ссылке:
http://www.elliottwave.com/images/freeupdates/Image/Figure1-2.jpg
То, что мы видим на реальном графике один в один ее повторяет.
1.Согласно "классическому учению Эллиота " третья волна не должна быть короче первой (по времени), а на чарте это именно так. Соответственно, определение автором волн довольно сомнительно именно исходя из классики ТА;
2.Волна 4 (в интерпретации автора) привела к уверенному пробою предпоследнего хая (пик волны 1), что является на таком чарте весьма серьезным медвежьим сигналом (опять же с точки зрения классики ТА).
Учитывая эти факторы, я бы не доверял такому использованию инструментов ТА..)
По факту этого не произошло, что говорит о том, что на рынке присутствуют негативные факторы. Возможно, это связано с финансовой политикой ФРС США, а также с ожиданиями рецессии и прочими страхами, которые активно нагнетают СМИ. Думаю, здесь больше психологии, чем экономики.
А ТА я бы вообще не стал слишком доверять. Никакому;) Потому что его задача - лишь подтверждать фундаментальный анализ.
Доверять можно только самому рынку, а он пока слабоват..
Ну а дальше, как водится, бум посмотреть..))
Цены будут расти и нам по барабану дешевеет нефть или дорожает
Бабло надо рубить а не на цены на нефть смотреть.
Четвертая мировая... сейчас политическая нестабильность нейтрализовала часть экспортеров нефти. Импортерам же энергоносители будут нужны независимо от того, воюют они или нет. В войну цены только взлетят, что вполне способно окупить падение объёмов. Самый неприятный сценарий - обвальный инфраструктурный крах Запада, новое европейское средневековье. Но даже тогда у нас есть Китай и собственная энергетическая достаточность.
Не выдерживают критики "риски". А главные - отказ от использования нефти, использование американцами собственных месторождений, переход на альтернативное топливо? И о какой войне вы говорите? Ответьте на вопрос - кто с кем воевать-то будет? Смешно...