О развитии инструментов финансового сектора

Векторы финансовой политики на ближайшие шесть лет установлены обновленными национальными целями развития. «Прежде всего по созданию устойчивой и динамичной экономики, в рамках которой главой государства поставлена задача повысить практически вдвое капитализацию фондового рынка. Ее уровень к концу десятилетия должен составить не менее двух третей валового внутреннего продукта», — напомнил председатель правительства Михаил Мишустин во время стратсессии. Для этого государство намерено дополнительно стимулировать бизнес к активному выходу на рынок капитала для финансирования программ роста и структурных изменений в отраслях.

Кроме того, в 2024 году уже активно заработала программа поддержки накоплений граждан, был усовершенствован институт индивидуальных инвестиционных счетов. Программа долевого страхования жизни позволит направлять часть уплаченных средств в выбранные паевые фонды. Минфин РФ ожидает, что объем вложений россиян в программу долгосрочных сбережений превысит 200 млрд рублей к концу 2024 года.

Эксперт Поволжского института управления имени П.А. Столыпина РАНХиГС, доцент кафедры финансов, кредита и налогообложения Виктория Свищева так прокомментировала направления финансовой политики: «Развитие финансового рынка остается важным направлением государственной финансовой политики России. Российский фондовый рынок покинули инвесторы-нерезиденты, что негативно сказалось на его капитализации. Индекс IMOEX МосБиржи показал падение почти что в два раза в период с сентября 2021 года по сентябрь 2022 года. Однако устойчивость российской экономики к внешнеэкономическим санкциям обеспечила восстановление капитализации фондового рынка, и уже весной 2024 года индекс возвращался к уровню 3400 (или 80% от максимального значения). В течение 2024 года индекс показывал значительные колебания в обе стороны, связанные с различными политическими и экономическими событиями. В целом рынок сохраняет потенциал роста и может быть перспективным источником привлечения инвестиций в развитие российских предприятий путем проведения ими IPO (выпуска дополнительных акций). Именно такую задачу решает сегодня Правительство РФ совместно Центральным банком РФ. Капитализация фондового рынка должна составить 2/3 от ВВП к 2030 году. Для этого с 2025 года будет реализовываться новый федеральный проект «Развитие финансового рынка», входящий в национальный проект «Эффективная и конкурентная экономика».

На рынке совершенствуется механизм уже используемых финансовых инструментов, таких как Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и электронные платежи в рамках платежных систем МИР и СБП. Запускаются новые финансовые инструменты: программа долгосрочных сбережений (ПДС), программа долевого страхования жизни (ДСЖ), которая заработает с 1 января 2025 года. Такие инструменты должны конкурировать с банковскими вкладами и быть привлекательными для граждан в области долгосрочных сбережений. Таким образом в экономике страны должны увеличиться «длинные инвестиции» за счет средств домохозяйств и предприятий, которые сокращают отток капитала за рубеж. В процессе обсуждения разрабатывается еще ряд достаточно эффективных мер развития финансового рынка: введение семейного ИИС, дополнительная поддержка ПИФов и НПФ, как коллективных инвесторов, использование цифровых финансовых активов во внешнеэкономических расчетах, использование возможностей искусственного интеллекта». 

Источник фото: ru.freepik.com