Вышел Forex из тумана
Forex-брокеры, работающие в России, намерены выйти из тени и стать полноправными участниками финансового рынка. Вчера было объявлено о регистрации саморегулируемой организации (СРО), которая разработала стандарты работы брокеров, работающих на международном валютном рынке, и механизмы защиты клиентских средств. Переход игроков рынка Forex в правовое поле повысит его популярность у частных инвесторов и обострит конкуренцию за их средства между Forex-брокерами и управляющими компаниями и «классическими» брокерами.
Вчера Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН) объявил о том, что получил статус саморегулируемой организации (СРО), которая объединит компании, оказывающие услуги на рынке Forex. Президент ЦРФИН Сергей Кривобородов заявил, что членами СРО уже стали 26 компаний, предоставляющих доступ частным инвесторам на международный валютный рынок, включая крупнейшие — Forex Club, «Альпари», Teletrade. Создание СРО на рынке Forex его участники называют первым шагом к «легализации» этой деятельности. На сегодняшний день предоставление доступа на международный валютный рынок частным инвесторам ведется фактически вне правового поля. Большинство интернет-брокеров зарегистрированы как образовательные и учебные центры, и на практике предоставляют доступ на рынок Forex через офшорные компании.
Стандарты ЦРФИН предусматривают, что члены СРО обязаны вести свою деятельность на рынке Forex от российского юридического лица. Все члены СРО будут поделены на три группы. В группу А войдут компании, имеющие достаточный собственный капитал для покрытия рыночных рисков неисполнения обязательств перед клиентами (минимум 15 млн руб. на счете в банке). Брокеры, не имеющие достаточного капитала для покрытия рисков и хеджирующие свои позиции через других участников рынка Forex, войдут в группу В, размер минимального резервного капитала для этой группы — 2 млн руб. В группу С войдут компании или индивидуальные предприниматели, привлекающие клиентов для брокеров из групп А и В, минимальный резервный капитал — 50 тыс. руб.
Кроме того, при СРО уже создан компенсационный фонд. Сейчас его объем составляет лишь 1 млн руб., впрочем, представители брокеров заверяют, что в дальнейшем его объем будет возрастать. «Этих механизмов вполне достаточно, чтобы защитить права и интересы клиентов»,— говорит гендиректор Alpari (UK) Андрей Ведихин.
При этом он отмечает, что его компания, работающая в Великобритании, в прошлом году внесла в компенсационный фонд в этой стране $800 тыс.
Участники рынка надеются, что после создания СРО будет сформировано и законодательство, регулирующее рынок Forex. За образец решено взять методику регулирования этого рынка в США. «Американское законодательство в части рынка Forex самое жесткое, причем базируется оно именно на модели саморегулирования»,— говорит директор по корпоративным коммуникациям Forex Club Илья Волков. Деятельность брокеров на этом рынке в США лицензируется Commodity Futures Trading Commission (CFTC), а контролирует брокеров аналог СРО — National Futures Association (NFA), членство в которой обязательно для всех игроков. Две недели назад руководитель ФСФР Дмитрий Панкин признал, что рынок «надо приводить в порядок, так как на нем масса нарушений, масса жуликов». Стратегия развития рынка Forex будет определяться в рамках рабочей группы по вопросам создания в Москве международного финансового центра.
Председатель наблюдательного совета группы «Алор» Анатолий Гавриленко указывает, что Forex — это неотъемлемая часть финансового рынка, которая не может находиться в тени. «Во всем мире это хорошо развитая финансовая система,— соглашается директор по развитию компании Teletrade Тимур Мычелкин.— Однако в России этот рынок до сих пор непонятен и зачастую ассоциируется с обманом». Между тем по вовлеченности частных инвесторов Forex уже почти не уступает другим сегментам финансового рынка. По оценке Forex Club, на сегодняшний день доступ на международный валютный рынок в России имеют около 400 тыс. человек. По данным ММВБ, на российском фондовом рынке зарегистрировано 747,2 тыс. уникальных брокерских счетов физических лиц, из них активных (в месяц совершается хотя бы одна сделка) — около 100 тыс. Число частных инвесторов в паевые инвестиционные фонды
, по экспертным оценкам, около 500 тыс. человек. «Forex-брокеры уже сейчас составляют серьезную конкуренцию традиционным брокерам. Не исключено, что при появлении регулятора этого рынка число желающих рискнуть увеличится»,— говорит гендиректор «Церих Кэпитал Менеджмента» Александр Щеглов.
Комментарии
Майкл Болдак, 52-летний инкассатор из Денвера, ранее торговавший акциями, пришел на валютный рынок в 2003 г. С тех пор он трижды терял все деньги, но не бросает Forex. «Видно, что здесь можно сделать очень много денег», — говорит он.
Болдак — один из многих частных трейдеров по всему миру, которые в последние годы выходят на международный рынок Forex (ежедневный оборот — $4 трлн), чтобы торговать различными валютами чаще всего за доллары (валютными парами). На нем доминируют крупные банки и фонды, однако, по данным Банка международных расчетов, наиболее быстрыми темпами растет сегмент розницы. Дневной оборот в нем вырос с $300 млн в 2000 г. до $313 млрд в 2010 г., свидетельствуют расчеты бостонской Aite Group; по ее оценке, в этом году рост составит не менее 14%.
Сейчас число клиентов на рынке Forex у нас увеличивается примерно на 4% в месяц, констатирует замначальника управления торговых операций «ВТБ 24» Дмитрий Самусев.
Рост интереса активных инвесторов к Forex после кризиса Сусин объясняет потребностью диверсифицировать валютные риски. Кроме того, доступ к операциям на валютном рынке в последнее время упростился. Банки и фирмы-брокеры стали предлагать широкий спектр удобных торговых программ для компьютеров, планшетов, мобильников, iPhonе.
Но пережить подобные скачки и не потерять деньги тяжело не только новичкам, но и профессионалам. Одна неудачная сделка может привести к обнулению счета, ведь маркетмейкеры принудительно закрывают позиции клиентов, когда возможный убыток по позиции приближается к сумме депозита. Так что торговля на Forex чрезвычайно опасна.
К слову, в США Национальная фьючерсная ассоциация в конце 2010 г. обязала валютных брокеров уменьшить плечо по основным валютным парам, таким как доллар/евро и доллар/иена, с 1:100 до 1:50. К менее популярным парам, где меньше объем торгов, применяется плечо 1:25. В России посредники на Forex могут устанавливать любое максимальное плечо, хоть 1:500 (см. таблицу). Маркетмейкер дает клиенту возможность выбрать любое плечо в пределах максимума, уточняет Самусев.
Эксперты рекомендуют частным трейдерам, желание которых «сделать очень много денег», как у Болдака, побеждает страх, следовать простым, но важным правилам. Возможно, это позволит им не прогореть.
Первым делом нужно ограничить участие в валютном трейдинге несколькими процентами от суммы активов.
Момент открытия и закрытия позиции (а порой и просто удача) имеет важное значение в сделках. По словам Болдака, в своей худшей сделке он потерял $8000, так как передержал позиции. Но однажды он заработал $2500 за «очень короткое время» — по ошибке: он забыл, как хотел, закрыть позицию по паре евро/доллар перед публикацией экономического отчета и резкое движение курса в нужном направлении принесло ему быстрые деньги.
Не нужно забывать вовремя фиксировать прибыль, чтобы не потерять ее в результате быстрой смены тренда. Для этого существует заявка тейк-профит.
Еще один способ избежать удручающих потерь — диверсифицировать торговлю: работать с разными парами или одновременно использовать стратегии, которые работают в разных рыночных ситуациях, говорят аналитики.
Главный секрет успеха валютного трейдера, по мнению Самусева, — дисциплинированность. Выбрав стратегию и составив торговый план, нужно строго его придерживаться. «Нельзя при подходе к расчетному стоп-лоссу надеяться на разворот — именно здесь все и проигрывают», — говорит он.