НEФТЬ: Рост доллара сдерживает быков на рынке нефти

На мировом рынке нефти в четверг, 9 июня, в котировках фьючерсов доминировала восходящая динамика. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 1.1$ до уровня 101.85$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE выросла в  1.8$ и составила 119.70$ за баррель. По нашим наблюдениям, участники рынка продолжили отыгрывать новости минувшего дня, связанные с решением ОПЕК оставить уровень добычи нефти неизменным - 24.48 млн.баррелей/день. Разногласия между членами картеля стали основным драйвером к росту нефтяных фьючерсов. На фоне опасений сокращения предложения инвесторы продолжили скупать июльские контракты, в результате фьючерсы установили максимумы торговой сессии на уровнях 102.40$, 119.85$ сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно.

Дополнительную поддержку котировкам “черного золота” оказала макроэкономическая статистика из США: дефицит торгового баланса в апреле сократился до минимальных значений в текущем году – 43.7млрд.долл. против прогноза 48.8 млрд.долл. Рост американской валюты на FOREX после комментариев председателя ЕЦБ Трише стал основным сдерживающим фактором для “нефтяных быков”. Европейский регулятор, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку на уровне 1.25%, однако прогноз по инфляции в Еврозоне заставил усомниться участников рынка в дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики ЕЦБ. В результате, пара евро/доллар взяла курс на “юг”, а цены на нефть вплотную приблизились к сопротивлению 103.30$ Light, 120$ Brent.

В пятницу, 10 июня, на рынке нефти возможны технические продажи. По нашим оценкам, в случае если укрепление доллара на валютном рынке получит свое продолжение, то котировки фьючерсов испытают технический отскок от сопротивления 103.30$ Light, 120$ Brent, вызванный закрытием длинных позиций спекулянтами. Отсутствие фундаментальных идей может также спровоцировать инвесторов традиционно зафиксировать прибыль в конце рабочей недели.

При развитии данного сценария котировки “черного золота” могут потерять часть завоеванных позиций, снизившись в область поддержки 99.50$ -100$ Light и 117$ Brent. В качестве альтернативы выступает сценарий прорыва сопротивления. Закрытие торговой недели выше установленных барьеров станет сильным “бычьим” сигналом на продолжение роста в июне месяце.

Техническая картина указывает риски формирования модели неопределенности – треугольник. Расширенные границы фигуры предполагают снижение в область 97.70$ в случае отбоя от сопротивления   103.30$ для эталонного сорта Light  Sweet Crude Oil. Закрытие торговой недели в пятницу и риски фиксации  длинных позиций спекулянтами дают возможность использовать отбой от сопротивления 103$ для открытия коротких позиций с целью снижения к области 97.60$ Light.