НEФТЬ: Рынок на подходе к важным рубежам

На мировом рынке нефти во вторник, 31 мая, котировки фьючерсов продемонстрировали уверенный рост в рамках развития восходящей динамики к трех недельным максимумам. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 2.2$ до уровня 102.60$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE повысилась на 2.1$ и составила 116.62$ за баррель. По нашим наблюдениям, развитию бычьей тенденции способствовали продажи доллара на валютном рынке FOREX. Новости о благополучном решении долговых проблем Греции способствовали усилению аппетита к риску среди спекулятивных инвесторов, что, в свою очередь, вылилось в продажи американской валюты. В результате, котировкам “черного золота” удалось преодолеть 2-х недельное сопротивление 101.80$ Light, 115.70$ Brent и возобновить восходящий тренд к максимумам 104.60$, 117.90$ соответственно. Однако, не порадовала участников рынка макроэкономическая статистика из США. Индекс деловой активности (Chicago PMI) и индикатор потребительской уверенности (Consumer Confidence) в мае вышли хуже ожиданий рынка – 56.6, 60.8 пунктов против прогнозных 62 и 66.6 пунктов соответственно. Таким образом, данные указали на существенное замедление восстановления экономики США в мае (индекс PMI упал до уровня ноября 2009 г.), что создает риски восстановлению спроса на рынке энергоносителей.

В среду, 1 июня, инвесторы продолжат следить за выходом экономических данных по США и ЕС. Насыщенный фундаментальными новостями календарь свидетельствует о возможном всплеске волатильности цен на рынке. В центре внимания участников рынка окажутся данные по занятости в США (ADP), а также отчет по запасам сырой нефти, дистилляторов и бензина от Американского института нефти (API). По нашим оценкам, в случае улучшения ситуации на рынке труда и очередного сокращения запасов сырой нефти, котировки “черного золота” получат хороший катализатор для роста к важным целевым уровням сопротивления 104.60$, 117.90$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно.

Между тем, инвесторы продолжать следить за развитием ситуации вокруг трубопровода Keystone, по которому канадская нефть поступает в Cushing (штат Oklahoma). Днем ранее, из-за сообщений об утечке прокачка нефти была временно приостановлена, что, в свою очередь, грозит резким сокращением запасов в нефтехранилищах. В такой ситуации американский сорт Light Sweet Crude Oil может получить дополнительную поддержку, что позволит сократить спрэд между двумя эталонными марками. На текущий момент разница в стоимости Brent и Light варьируется в диапазоне 13-15$.

Техническая картина указывает на развитие бычьих настроений вплоть до уровней сопротивления 104.60$ Light и 117.90$ Brent. Признаков на разворот восходящей динамики нет, пока фьючерсы торгуются выше поддержки 99.60$ Light, 114.50$ Brent.

Рекомендации на среду:

Присоединяться к восходящему движению.
Light - открытие длинных позиций с уровней 101$, 101.80$ c целю роста к сопротивлению 104.60$ и далее к области 106$

Brent – уровни для покупок 115$, 115.70$ с целью по направлению к максимумам 117.70-118$