В США произошел колоссальный рост долга в 2020 году. Разбираемся в причинах

Фото: https://1039thedoc.com/another-bad-day-pushes-dow-into-correction-territory/

В статье я расскажу о действительно сильном росте долга США к ВВП. Так же скажу свое мнение относительно будущих последствиях этого и почему это важно для инвестора.

Причины роста долга в США.

Как мы все знаем 2020 год был не простым годом. В этом году случилось много всего, чего бы мы хотели избежать. На фондовом рынке было и сильное падение в марте и потом резкое восстановление почти всех мировых рынков. Конечно же всё это не случайно. Рынки просто так не восстанавливаются и нужные реальные действия со стороны ведущих государств и такие действия действительно были.

Уже в самом начале весны, когда это всё началось, США начали печатать деньги. Многие ошибочно думают что они включают станок и печатают эти бумажки. Всё немного не так. Они делают это через государственные облигации. Иначе говоря, они просят, можно сказать умоляют, других дать им в долг и другие государства дают(в основном Китай, Япония, Великобритания и др). В этом году они попросили, прямо скажем очень много. Вы даже наверное помните, что США использовали так называемые "вертолётные" деньги и буквально раздавали всем(о вероятных будущих последствиях ниже).

Что случилось в итоге?

В результате, в США резко выросла денежная масса. Ниже скрин М2(это на сколько увеличилась денежная масса в данном случае в США)

фото: статистика с сайта fred.stlouisfed.org

Как вы можете видеть, только с февраля общая денежная масса выросла с 15 триллионов $ до 19,2 триллионов $ или же на 28% за неполный год.

При этом как вы можете видеть рост продолжается.

Долг к ВВП в связи с такими займами, вырос тоже катастрофически сильно. Ниже скрин.

фото: статистика с сайта fred.stlouisfed.org

На своем пике он был 135% от ВВП, сейчас же чуть снизился, т.к экономика немного восстановилась до 127% и это с чуть больше 100% в начале года! Как мы с вами видим, закредитованность США растет поражающими темпами. При этом экономика США растет куда меньше чем долг, что в последствии сильно скажется, ведь чем больше долг, тем больше придется платить.

Вероятные последствия всего этого безумия.

Самой главной проблемой с которой должны столкнуться США в 2021 году это рост инфляции. Из-за закрытия экономики США и других стран, инфляция не могла расти, т.к люди банально сидят дома и боятся нос высунуть. Когда же проблема с этим всем решиться и будут вакцинации, то люди начнут выходить и резко тратить деньги, которые они получали(скрин М2). Уже сейчас инфляция в США начала обгонять процентную ставку. Когда же она будет намного выше, единственное что сможет сделать США в таком случае это поднять ключевую ставку. Это в свою очередь приведет к тому, что по их долгу нужно будет платить намного больше(сами посудите, платить 0,25% или же 2-5%, разница тут значимая). Так же повышение ставки резко ударит по экономике и компании как в США, так и в мире, не смогут брать дешевые кредиты, а это приведет к падениям акций компаний. Поэтому инвестору крайне важно за этим следить и быть к этому всему готовым. Вариант, что США напечатают ещё, тут не сработает, т.к чем выше ставка, тем больнее потом отдавать проценты по этим кредитам, что выливается в гигантские дефициты. В 2021 году, нужно быть крайне осторожным с финансовыми рынками.