Почему РФ кредитует США и что с этим можно сделать?

Вопрос уже всем надоел, но постоянно возникает в разных дискуссиях.

Поэтому хочу ещё раз попробовать разобраться.

Наверно, это уже старый баян, но всё-таки напишу свою версию.

Во-первых, нужно понимать, как устроена долларовая система.

А устроена она так, что страны, не имеющие своего глобального эмиссионного центра, (т.е. фактически все, кроме США и ЕС), и использующие во внешней торговле доллар, обязаны платить своеобразную дань.

Местный гуру Авантюрист в своё время назвал её колониальным долларовым налогом и кратко описал примерно так: "обмен стеклянных бус на золото".

Иными словами, это любой процесс вымывания активов из одной страны в другую при полном согласии на это правительства первой страны (колонии).

Работает это примерно следующим образом: страны-колонии продают на мировых рынках реальные активы и ценности за резаную бумагу доллары, которые ни при каких условиях не должны ими быть потрачены на покупку чего-либо ценного, а обязаны в как можно большем объёме быть возвращены в США путём покупки американских государственных долговых бумаг.

Именно так поступает Россия, равно как и Китай, Япония, Южная Корея, страны Залива и многие другие, когда покупают на свои валютные резервы так называемые трежерис.

Да, доллары можно частично использовать для покупки импорта, но и тут есть свои нюансы.

Покупать товары западного производства, дворцы в Лондоне, океанские яхты, спортивные клубы и т.п. допустимо, а вот технологии, оборудование для оснащения собственной промышленности и другие реальные ценности, которые можно использовать для развития своей страны, для большинства стран-колоний уже табу.

Во-вторых, попытаемся разобраться, какие у ЦБ стран-колоний тут есть варианты.

Все доллары, которые не нужны для текущей внешнеэкономической деятельности, складываются в ЗВР.

Когда там, тем или иным путём появляются доллары, существует не так уж и много альтернатив, что с ними делать:

1. Можно хранить их в виде наличности. Но это, очевидно, для больших сумм, которыми оперируют центральные банки, совсем не вариант. Хотя, какая-то заначка долларового кэша у них, наверное, есть.

2. Можно хранить их на счету в одном из банков ФРС.

3. Можно хранить их в ценных бумагах высокой надёжности, номинированных в долларах, коими и являются американские правительственные долговые обязательства.

4. Можно купить на них другую валюту или золото.
Всё остальное для стран-колоний табу.

Пункты 2, 3 и 4, за исключением покупки золота, являются по сути вложением в чужую экономику.

Валюта возвращается в страну-эмитент и работает на неё.

Вот, собственно, и ответ на постоянно возникающий вопрос, почему ЦБ РФ покупает трежерис.

Покупает потому, что не видит или не хочет видеть других вариантов.

В-третьих, нужно поговорить о размере ЗВР.

Ещё с начала первых дискуссий на "Глобальной авантюре" защитниками политики Кудрина был выдвинут тезис о том, что валютные резервы должны быть примерно равны внешнему долгу страны.

Этот тезис жив и поныне.

Аргументируют это тем, что во-первых, такой объём резервов позволяет отбить любые финансовые атаки из вне, а во-вторых, в случае дефолта США мы окажемся с нашими западными партнёрами "по нулям" - т.е. они нам ничего отдадут, но и мы им все внешние долги не вернём.

Лично мне такие аргументы кажутся весьма сомнительными, и вот почему.
Вероятность того, что с России единовременно потребуют вернуть весь внешний долг сразу, практически нулевая.

Но в любом случае, такое событие будет являться форс мажором, аналогичным объявлению войны, и тут уже будет не до расшаркиваний с "партнёрами", кто кому сколько должен, чтобы сполна расплатиться.

Ни один банк не держит у себя на счетах столько денег, чтобы можно было вернуть вклады сразу всем вкладчикам.

Да и события 14-15 годов показали, что для отражения финансовой атаки, (если она вообще была), ЦБ РФ не потребовались все резервы.

Кризис был купирован значительно меньшими средствами.

Что же касается того, чтобы остаться с Западом "по нулям" в случае дефолта США, то это тоже совершенно непонятный аргумент.

Дефолт США - это событие такого масштаба, которое повлечёт за собой разрушение всей мировой экономики.

Зачем при этом нужно остаться с Западом "по нулям", для меня загадка.

Тут как раз самым умным окажется тот, кто больше "кинет" своих партнёров, сославшись на форс мажор, и сможет потом защититься от их нападок.

А в том, что РФ сможет защитить свои интересы, (в том числе и военной силой), в случае глобального экономического катаклизма у меня сомнений нет.

Из всего этого следует вывод, что валютные резервы России в таких объёмах не нужны.

И вот тут возникает закономерный вопрос: на что же может потратить лишнюю валюту страна, которая больше не хочет быть колонией?

Защитники экономической политики нашего правительства и ЦБ, выдвигают следующие аргументы, против того, чтобы использовать эти деньги внутри страны для развития её экономики: Доллары в РФ имеют хождение только как средство накопления и сохранения.

Расплачиваться ими в России нельзя.

А значит, если валютные резервы влить в экономику, то их придётся поменять на рубли.

Но эти доллары уже один раз были поменяны на рубли, когда их заработали экспортёры.

Следовательно такой повторный обмен аналогичен обычной эмиссии. (Нужна ли сейчас дополнительная эмиссия - это отдельный вопрос, но для её осуществления тратить валютные резервы уж точно не нужно).

И я с этими их аргументами полностью согласен.

Следовательно остаётся единственный вариант использовать лишние валютные резервы с пользой для страны - потратить их за границей.

Я уже поднимал этот вопрос в разных аудиториях, но так и не услышал внятных аргументов против.

Итак, на что можно потратить лишние валютные резерв?

1. Можно дать доллары в долг какой-то российской компании под низкий процент, чтобы она погасила ими свои внешние долги.

При этом, нужно быть на 100% уверенным, что она эти доллары не захочет поменять на рубли, а сразу отправит за границу.

Думаю, что осуществить такой надзор ЦБ РФ в состоянии.

Положительным эффектом такого шага будет уменьшение внешнего долга и тем самым уменьшение зависимости наших компаний, в том числе и государственных, от внешних условий.

2. Можно дать эту валюту государству, чтобы оно напрямую купило за границей что-то критически важное для развития страны:

- Компьютеры и другое оборудование для оснащения государственных школ и вузов.

- Научное оборудование для государственных научных лабораторий.

- Подписку на научные журналы, чтобы они были доступны всем желающим заниматься наукой.

- Медицинское оборудование для государственных больниц и поликлиник, которое не производят в России.

- Импортные лекарства для государственных больниц, у которых нет российских аналогов.

- Иностранных специалистов, которых пока нет в стране.

- Обучить своих специалистов за границей.

- Технологии и патенты. (Если нам их, конечно, продадут).

3. Можно давать эту валюту в долг под низкий процент российским компаниям для закупки за границей высокотехнологичного производственного оборудования.

Это даст возможность быстро создать собственную производственную базу.

Тут, конечно, нужно тщательно контролировать целевое расходование средств, т.к. некоторые коммерсанты наверняка захотят использовать эти займы не по назначению, но я думаю, что эта проблема вполне решаемая.

Всё это стране критически нужно для развития, и всё это вряд ли появится в ближайшее время в рамках импортозамещения.

А студентам нужно учиться, людям лечиться, учёным работать, промышленности развиваться прямо сейчас, а не когда-то там в будущем.

Да, я предлагаю потратить резервы на импорт, но не тупо прожрать их, а на такой импорт, на который тратил бесценную валюту сталинский СССР, что и помогло ему осуществить индустриальный рывок в кратчайшие сроки.

При этом, описанные действия, при всех их плюсах, никак не скажутся на внутренней инфляции, чего так маниакально боятся наши финансовые власти, т.к. валюта уйдёт напрямую за границу.

И есть у меня подозрение, что на эти нужные и важные меры потребуется не такая уж и большая часть валютных резервов.

Вместо этого наши власти с упорством, достойным лучшего применения, продолжают из года в год кредитовать США - страну явно враждебную нам.

Даже конкурента кредитовать глупо, как бы выгодно это ни было, а кредитовать врага - вообще за гранью понимания.

Я понимаю, что мои предложения выглядят наивными.

Чтобы их осуществить, нужна прежде всего политическая воля руководства страны, а её нет и не предвидится.

Но я написал этот текст, чтобы не было иллюзий, что альтернатив нынешней политике, как заявляют некоторые охранители, нет.

И делать всё это, по-хорошему, нужно было начинать лет 10 назад, когда была благоприятная внешняя обстановка.

Сейчас уже будет гораздо сложнее.