Экономика в кредит

Российские предприятия берут деньги у банков на текущие расходы, а не на развитие бизнеса.

Российские власти пытаются найти способы оживления отечественной экономики, рост которой за полугодие замедлился до 1,8 %, несмотря на высокие цены на нефть. Главным тормозов роста, по мнению госчиновников, являются завышенные кредитные ставки. Поэтому президент Владимир Путин на банковском совещании дал указание сделать кредиты доступными не только для крупного, но и для малого бизнеса.

"Крупнейшие компании могут получить кредит и внутри страны, и за рубежом, но у малого и среднего бизнеса такого выбора нет, и, как правило, существуют проблемы с залоговой базой, с гарантиями", – пояснил Путин, добавив, что за последний год банки снизили темпы роста кредитования российских предприятий почти вдвое. При этом процент по кредитам для малых и средних компаний выше, чем для больших корпораций, "хотя нужно было бы наоборот", упрекнул банкиров президент. "Конечно, банковским учреждения проще, надежнее и выгоднее работать с крупными компаниями, но это не вся экономика", – считает Путин.

Проблема кредитования стала одной из главных тем еще в мае, на встрече президента с бизнес-сообществом в Воронеже. Тогда Путин пообещал бизнесменам подумать над тем, как снизить стоимость кредитов для экономики. И вот теперь он установил конкретные сроки – поручил госчиновникам в течение недели оформить в письменном виде меры по снижению ставок банковских кредитов.

Впрочем, как показывает статистика, даже майского обещания президента оказалось достаточно для снижения ставок. По данным Центробанка, уже в мае кредиты предприятиям подешевели в среднем на 0,3-0,4 % – до 7,9-11,5 % по рублевым ссудам в зависимости от срока. При этом банкиры не отрицают, что снижение ставок обусловлено "политической волей", правда, указывая и на рыночные факторы.

Для прояснения ситуации с кредитованием предприятий в этом году специалисты лаборатории финансовых исследований ИЭП им. Гайдара опросили более 50 топ-менеджеров крупнейших российских банков, и выяснили, что почти 80 % от общего числа опрошенных банкиров ожидают не слишком большого спроса на кредитные продукты со стороны малых и средних предприятий. По мнению банкиров, динамика спроса на корпоративные займы определяется характером экономической активности, которая снижается, а также слабой динамикой ВВП России, который, по официальным прогнозам на текущий год, вырастет всего на 3,5 %.

Но здесь не стоит забывать и о специфике кредитования предприятий в России: чаще всего целью кредита является просто пополнение оборотных средств компании. По мнению банкиров, именно для этого прибегают к кредитованию около 60 % от общего числа корпоративных заемщиков. Причем, из-за отсутствия у банков ресурсов для долгосрочного кредитования, а у заемщиков – прозрачной финансовой документации именно эта категория кредитов становится единственным "продуктом массового потребления". Как правило, это краткосрочный кредит, предоставляемый под залог принадлежащего заемщику имущества, который выгоден банкам.

По информации банкиров, около 25 % бизнесменов берут кредиты лишь для того, чтобы оплачивать уже имеющиеся у них займы. Как правило, это говорит о том, что справляться с платежами по действующим обязательствам заемщик уже не может, но банкам выгоднее дать ему денег для оплаты кредита, чем передавать его коллекторам или судиться с клиентом.

И только 12 % корпоративных заемщиков, по словам банкиров, берут в долг у банков, чтобы обновлять производственные мощности и осуществлять инвестиции в бизнес. И еще меньше – около 3 % заемщиков – берут кредиты, чтобы инвестировать средства в открытие новых производств.

Считается, что легче всего получить кредит торговым предприятиям, так как риски в торговле оценивать проще, а, к примеру, венчурным компаниям, инвестирующим в новый бизнес, банки почти наверняка откажут.

"Конечно, легче всего получить кредит предприятию, которое имеет опыт бизнеса, – соглашается зампред ЦБ Михаил Сухов. – Когда у банка есть возможность проанализировать на протяжении продолжительного периода результаты деятельности предприятия, его легче кредитовать. Это касается и торговли, и промышленности, и строительства. Понятно, что у торговли есть преимущества, связанные с коротким сроком оборота денег и возможностью брать кредиты на небольшие сроки. В этом отличие торговли от промышленности и строительства, где бизнес-цикл может быть растянут во времени".

Тем временем, на совещании у Путина министр экономики Алексей Улюкаев, видимо, забыв, что он уже не является зампредом ЦБ, успел отрапортовать президенту, что "ЦБ и другие участники совещания" готовы выполнить его указание "в течение недели". По его словам, предлагаемые меры касаются деятельности Центробанка в области рефинансирования. В частности, речь идет об удешевлении фондирования для банков – могут быть уменьшены поправочные коэффициенты при принятии в залог ценных бумаг, упрощены процедуры. Кроме того, ЦБ рассматривает возможность снижения издержек для банков через упрощение отчетности, упрощение систем архивирования, требований к офисам и так далее, рассказал глава Минэкономразвития.

"Почему у нас не действуют механизмы конкуренции, о которых мы всегда говорим, хотя банков у нас более 900? Может быть, потому что крупных банков

всего 4-5, и все они так или иначе связаны с государством?", – резонно спросил президент. Однако, по его словам, несмотря на это, снижение ставок должно производиться не в административном порядке, а рыночным путем.

"Мы знаем, как растут прибыли наших банков", – намекнул Путин, и напомнил выступление на встрече в Сочи бывшего председателя ЦБ Сергея Игнатьева, который заявил, что финансовые учреждения завышают риски, которые кладут в основу своих повышенных процентных ставок. Путин также обратил внимание на то, что в ряде зарубежных стран, прежде всего, в еврозоне, макроэкономические риски гораздо выше, чем в России, при этом банковские ставки значительно ниже. "Нужно разобраться, какие факторы, помимо естественного желания получить прибыль, подталкивают наши финансовые учреждения держать высокие ставки по кредитам", – заключил Путин.

Между тем, на днях рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги крупнейших российских госбанков: Сбербанка, ВТБ и Россельхозбанка. По мнению аналитиков, желание государства поддерживать крупные госбанки по-прежнему велико, но агентство прогнозирует ограничения в господдержке банков, которые неизбежно последуют после их приватизации. Даже сейчас возможности правительства предоставлять систематическую поддержку крупным кредитным организациям уменьшились по сравнению с докризисным периодом. По этой причине агентство рекомендует западным инвесторам осторожнее относиться к российским банковским активам.