Россия мечтает о новых деньгах

Россия вновь предлагает миру создать новую наднациональную валюту. Президент Дмитрий Медведев в интервью американскому деловому телеканалу СNBC заявил о целесообразности учреждения некоего универсального средства платежей, которое могло бы стать основой будущей международной финансовой системы. На саммите 20 ведущих стран мира в Лондоне, прошедшем два месяца назад, участники обсуждать подобные планы отказались.

Предшественница новой наднациональной мировой валюты уже существует, сказал в интервью CNBC Дмитрий Медведев. Это, по его мнению, валюта Международного валютного фонда. Так называемые SDR, или специальные права заимствования, применяются странами-пайщиками МВФ для межгосударственных или межбанковских расчетов.

Но настоящая наднациональная мировая валюта — дело неблизкого будущего, уверен научный сотрудник Гуверовского центра Стэнфордского университета в США профессор Михаил Бернштам. \"Впервые о мировой валюте заговорил в конце 1990-х годов Джозеф Стиглиц, будущий Нобелевский лауреат по экономике, — объясняет экономист. — Но для единой валюты нужны единый или более-менее близкий уровень экономического развития, как в Европейском Союзе, единая политическая система и единая система бюджетов, при которой бюджетные дефициты не превосходят какой-то определенной взаимными договоренностями планки. То есть необходимо сотрудничество по всем экономическим и политическим вопросам. В общем, для единой мировой валюты нужен единый мир\".

В интервью телеканалу CNBC российский президент вновь подчеркнул, что предложение России поддерживает и Китай. \"Китай обеспокоен тем, что доллар может обесцениваться в результате огромных финансовых вливаний Федеральной резервной системы, — говорит Михаил Бернштам. — А КНР держит примерно 2 триллиона долларов в ценных бумагах разных стран, причем значительная часть этого портфеля находится в облигациях государственного займа США. Поэтому Китай боится обесценивания доллара и надеется в будущем найти более надежную валюту, в которой и юань будет иметь какую-то долю\".

Предложение о трансформации специальных прав заимствования в резервную валюту явно опережает время, уверен директор немецкого исследовательского института IFO в Мюнхене Гернот Нерб, так как по сути речь опять-таки идет о создании новой мировой валюты.

По мнению эксперта, в средне- и долгосрочной перспективе в мире образуются три валютных пространства — евро и долларовые зоны, при том что в Азии, не исключено, будет доминировать китайская валюта. \"Конечно, пока это спорно, так как другие азиатские страны захотят продвигать собственные валюты, — отмечает Гернот Нерб. — Но учитывая объемы китайской экономики, вероятные темпы ее роста в будущем и то, что Китай располагает крупнейшими в мире валютными резервами, именно юань имеет заметные шансы стать одной из мировых валют.

Что же касается нынешней валюты Международного валютного фонда, то это виртуальная, чисто расчетная единица МВФ, и вряд ли у нее появятся шансы стать валютой реальной. В структуре фонда, видимо, многое изменится, но эта тема вряд ли будет обсуждаться\".

Нынешняя валюта МВФ, будучи виртуальной, на валютных рынках не торгуется. Условный обменный курс SDR сегодня составляет примерно 1,5 американских доллара за единицу.

\"Я думаю, что валюта МВФ просто не может служить реальной международной валютой, — говорит сотрудник вашингтонского исследовательского центра Heritage Foundation Терри Миллер. — Ведь обычно та или иная валюта подкрепляется авторитетом, экономической и финансовой мощью страны или группы стран, которые эту валюту используют. Например, США и Европейский Союз — их правительства и центральные банки пользуются огромным авторитетом на финансовых рынках. По сравнению с ними Международный валютный фонд — организация значительно меньшего масштаба. Кроме того, вы только представьте себе громоздкую бюрократическую процедуру, необходимую для того, чтобы сразу 180 стран, входящих в МВФ, договорились, скажем, по вопросу увеличения или сокращения денежной массы. Такая сложная система по определению не может быть эффективной. Так что я не думаю, что кто-нибудь будет всерьез рассматривать предложения о новой роли валюты МВФ\".

За последние 10-15 лет МВФ оказывал многим странам мира финансовую помощь для поддержки их национальных валют. В одних случаях это помогло, в других — не очень. А расширение сферы применения нынешней валюты МВФ может дополнительно усилить возможные колебания курсов отдельных валют и спровоцирует новые дисбалансы, полагает директор Института международных финансовых рынков при университете Мюнхена Бернд Рудольф. \"Конечно, МВФ может помочь какой-то конкретной стране преодолеть ее временные трудности, вызванные колебаниями валютного курса, — поясняет эксперт. — Но когда страны сознательно идут на риск, спекулируя на том, что МВФ неминуемо окажет им поддержку, это чревато лишь еще большими потрясениями на валютных рынках. И, по правде говоря, я весьма скептически отношусь ко всем выдвигаемым ныне идеям создания новых наднациональных валют\".

Через две недели в Екатеринбурге встретятся главы государств Бразилии, России, Индии и Китая. Как ожидается, одним из вопросов повестки этого саммита станет обсуждение возможностей создания новой международной валюты. Соответствующее заявление пресс-секретаря российского президента во вторник вызвало заметное ослабление доллара на мировом рынке, отмечают опрошенные агентством Bloomberg эксперты.