В какой валюте копить, а в какой отдавать кредиты?

На модерации Отложенный Пламя финансового кризиса выжигает активы, поглощает инвестиции, заставляет бешено колебаться курсы основных валют, да так, что простым вкладчикам и гражданам все труднее уследить за качающимся маятником. Главное в такой ситуации, как советуют эксперты, не терять голову, не делать резких движений, осмотрительно поступать с имеющимися финансовыми средствами, дабы не "спалить" их в охватившем мир, да и саму Россию, пожаре кризиса.

Так как же поступать и что делать?

Вот, специализированная радиостанция BusinessFM ссылается на рецепты инвестиций ведущих банков России.

Председатель совета директоров "Агрохимбанка" Владимир Гамза рекомендует, например, иметь депозиты в банках под разумный процент корзиной из трех валют: рубли - 50%, доллары - 25% и евро - столько же.

С его точки зрения, это наиболее предсказуемый актив.

Скорее всего, в длинную можно приобретать недвижимость, можно приобретать акции "голубых фишек", но это в длинную, где надо рассчитывать года на три. По мнению финансиста, фондовый рынок, скорее всего, восстановится на том уровне, на котором он был до кризиса в течение двух-трех лет.

А если говорить о депозитах, то их надо размещать в надежных банках, а надежные банки - это те, которые сегодня не завышают проценты по депозитам.

Что касается кредитов, то, как полагает "Коммерсантъ", их лучше брать в слабой, то есть дешевеющей, валюте, так как платежи по такому кредиту будут уменьшаться с каждым месяцем.

Последние три года из-за падения курса американской валюты очень выгодными были долларовые кредиты. Во второй половине этого года ситуация на валютных рынках радикально изменилась. С начала августа доллар укрепился относительно рубля на 11%. Это означает, что платежи по валютным кредитам в перерасчете на рубли увеличились. Например, платеж по потребительскому кредиту в $15 тыс. из расчета $500 в месяц на конец прошлого года составлял 12,25 тыс. руб., в октябре этого года вырос до 13,03 тыс. руб.

Если доллар продолжит укрепляться, то имеет смысл поменять валюту кредита. Годовой форвард на доллар на прошлой неделе заключался по курсу 27,5 руб. Ориентируясь на этот курс, можно ожидать, что платеж к следующему октябрю вырастет до 13,75 тыс. руб. в месяц.

"Нынешние действия американских властей, а также неопределенность по поводу того, как американские проблемы скажутся на экономике Европы, могут привести к тому, что укрепление американской валюты продолжится до конца года", - считает директор департамента финансовых рынков МДМ-банка Василий Заблоцкий.

Впрочем, эффект от перехода из кредитования в валюте на кредитование рублях может быть снижен издержками, связанными с перекредитованием.

Расходы при перекредитовании практически всегда такие же, как и при оформлении нового кредита, и могут составить до 5% от стоимости кредита, поясняет директор департамента по работе с банками и страховыми компаниями "Мультиброкер" Сергей Левшин. Если это ипотечный кредит, то потребуется еще и переоценка жилья, которое является предметом залога,- стоимость оценки для заемщика составит от 3 тыс. до 10 тыс. руб.

В связи с этим по долгосрочным кредитам выгода может оказаться более ощутимой, так как расходы, связанные с перекредитованием, распределяются на весь срок кредита, и общая нагрузка становится меньше.

Тем не менее эксперты настороженно относятся к переводу длинных валютных кредитов в рублевые.

Сейчас спрогнозировать дальнейшую динамику валютных курсов чрезвычайно сложно. В долгосрочной перспективе доллар не должен расти, так как кризис в США достаточно серьезный и выход из него потребует времени, отметил Василий Заблоцкий. При этом, по его словам, если раньше доллар менялся за полгода на 1-2%, то сейчас колебания курса составляют до 10%, поэтому перекредитование будет сопряжено с дополнительными рисками.

Тем временем, как передает агентство "Финмаркет", "болтанка" на валютном рынке продолжается. Сегодняшний очевидный фаворит - японская иена. Ее курс заметно вырос к американской национальной валюте, которая, в свою очередь, отыграла несколько позиций у европейской.

Правда, даже отыгранные позиции не делают доллар более привлекательной валютой. Инвесторы по-прежнему сомневаются, что действия властей США по спасению национальной экономики возымеют достойное продолжение на ее рост. В частности, наметилась угрожающая тенденция к развивающемуся в арифметической прогрессии дефициту: за истекший финансовый год дефицит в США вырос в три раза и составил $454,8 млрд.

Негативный фон вынуждает инвесторов искать спокойные вложения, не подверженные большим рискам: таким вложением сегодня может стать японская национальная валюта, считает агентство.

Стоимость доллара к 9:00 мск упала до 101,55 иены по сравнению со 102,07 иены на закрытие рынка в Нью-Йорке во вторник.

В Европе наблюдается совершенно противоположная картина. Курс американской валюты к евро вырос с $1,3619 до $1,3578, причем накануне доллар фиксировал своеобразные антирекорды в районе $1,37 за евро.

Причиной тому стали практически одновременные действия регуляторов по спасению банков, которые поначалу расценили не в пользу "зеленого". Однако, при очевидных для инвесторов минусах и заокеанского, и европейского планов спасения, эксперты все-таки склоняются к мысли, что в Европе дела обстоят немного хуже. Видимо, полагает издание, сказывается момент единства одной страны и разрозненность входящих в ЕС государств.

Что касается среднесрочного прогноза в паре евро/доллар, то, по мнению экспертов, частичная национализация банков, выделение очередных многомиллиардных средств и предоставление гарантий по новым долговым обязательствам банков должны поспособствовать повышению курса "американца". По прогнозу экспертов, после краткого периода повышенной волатильности в октябре доллар вырастет к евро до $1,28 к концу 2008 года.

Российский рынок, как и в большинстве случаев, оценил движение доллара только на Западе. За первые 10 минут торгов сегодня доллару удалось отыграть у официального курса рубля 6 копеек, а средневзвешенный курс составил 26,1482 рубля за доллар.

Однако в ходе дальнейших торгов к 11:30 мск рублю удалось отвоевать более копейки. Средневзвешенный курс составил 26,1347 рублей за доллар, что превосходит официальный курс сегодняшнего дня почти на 5 копеек.