Подняв ключевую ставку до 17%, Банк России спровоцировал кризисную ситуацию на межбанковском рублевом рынке, ставки на котором достигли 30% годовых. Банки не хотят расставаться с валютой, предпочитая дорого занимать на короткий срок. Это удерживает курс рубля, но расплачиваться за это приходится банковским кризисом
Межбанковский кризис
Банки практически перестали кредитовать друг друга. Помощник президента РФ Андрей Белоусов сказал в пятницу, что «рынок на межбанке практически остановился и это было абсолютно ожидаемо, при ключевой ставке в 17% никто и не предполагал какого-то иного развития событий» (цитата по Прайму). Он также подчеркнул, что основная проблема связана с ликвидностью, и ее сейчас активно решает ЦБ. «Очень важно, чтобы эта ситуация с ограничением ликвидности не переросла в кризис рублевой ликвидности», – передает слова Белоусова агентство.
Ставка MosPrime, характеризующая состояние рынка межбанковского кредитования, подскочила до 27,3%. Для сравнения –17 декабря она равнялась 19,83%, на прошлой неделе –11,85%. В пятницу MosPrime немного снизилась – до 25%.
Объемы на межбанковском рынке начали падать с начала недели, говорит глава Международной московской валютной ассоциации Алексей Мамонтов. «Как только ЦБ поднял ставку, предложение ликвидности от банков снизилось в шесть раз», – заметил он. Мамонтов подсчитал, что в пятницу игроки заключили сделок всего на 2–3 млрд руб., при том что до кризиса среднедневной оборот рынка был на уровне 50 млрд руб. Казначей одного среднего банка пожаловался РБК, что на рынке практически нет предложения денег. «Эту картину мы видим уже несколько дней. Рынок агонизирует», – говорит собеседник РБК.
До 30% годовых
Межбанковский рынок схлопнулся, банки позакрывали друг на друга лимиты, взять рубли на один день можно под 30%, для банков из второго и третьего круга они еще дороже, пишет в своем вечернем комментарии аналитик инвестиционного подразделения ВТБ24 Алексей Михеев.
Замгендиректора УК «Паллада Эссет Менеджмент» Александр Баранов говорит, что крупные банки привлекают рубли у юрлиц на 2–3 месяца по ставкам 25–30% годовых.
«Сбербанк 19 декабря начал обзванивать корпоративных клиентов и предлагать им открыть у них депозиты почти под 30% годовых», –рассказал РБК топ-менеджер одного из крупных банков, входящих в число 20 крупнейших, узнавший об этом от своего клиента. «Сбербанк фактически рушит рынок. Мы не можем двигаться от ставок 10% до 30% без всяких проблем. Если сейчас не ограничить Сбербанк, который действует как монополист, это может обернуться катастрофой для всех участников рынка», – отметил банкир.
В письме, которое Сбербанк разослал корпоративным клиентам (есть в распоряжении РБК) госбанк предлагает открыть депозит «Новогодний» на срок от одного месяца до года. Самые большие ставки банк предлагает на срок 3 месяца – 26,52% годовых для сумм от 500 тыс. до 10 млн руб., 27,15% для сумм от 10 млн до 30 млн руб. и 28,08% для сумм от 30 млн до 100 млн руб.
Деньги регуляторов
Занять дешевле можно у Банка России, который в пятницу выдал банкам 487,7 млрд руб. в рамках трехдневного аукциона РЕПО по ставке 17,12%. Но ЦБ выдает под залог ценных бумаг, которых у банков уже нет, пишет Михеев из ВТБ24. «На сегодняшнем рублевом аукционе предлагалось 540 млрд руб. со ставкой отсечения 17%, но банки взяли лишь 487 млрд руб. по очень низкой средневзвешенной ставке 17,12%», – описывает он ситуацию, замечая, что те, кто участвовал в аукционе, знали, что конкурентов у них немного.
Совсем другая ситуация сложилась на аукционе по размещению депозита Федерального казначейства, предложившего 150 млрд руб. на 10 дней. Заявки на участие в аукционе подали шесть банков, но все средства достались одному из них по ставке 38,3% годовых. Два собеседника РБК в госбанках сказали, что этим заемщиком мог быть Сбербанк. Пресс-служба Сбербанка от комментариев отказалась.
За день до этого казначейство размещало 150 млрд руб. на одну неделю, и весь объем также достался одному банку, предложившему 29%. Участники рынка говорят, что в четверг также все деньги с рынка забрал Сбербанк, что и привело к росту ставок.
Казначейские деньги под 38,3% годовых могли быть востребованы у банков, которые столкнулись с резким оттоком ликвидности, считает главный экономист по России и СНГ Олег Кузьмин. Он говорит, что действительно наблюдается увеличение объема наличных денег в обращении – в четверг объем наличных увеличился на 210 млрд руб., обычно для этого периода года характерно увеличение на 60–70 млрд руб. «Вкладчики снимают депозиты и покупают товары», – говорит Кузьмин.
Аналитик «Открытие брокер» Андрей Кочетков считает, что такая ставка оправданна либо при гиперинфляции, либо если окончательно утеряно доверие к банкам. «Не исключено, что крупные банки аккумулируют рублевую ликвидность в преддверии будущих налоговых выплат, при этом не желая тратить запасы валюты», – предположил он.
Рубль держится
Из-за дефицита рублей российская валюта держится над отметкой 59, считает Михеев. Он уверен, что рубль дальше будет расти и достигнет 50–55 руб. за доллар.
ЦБ делает все правильно, вынуждая банки и их клиентов продавать валюту, ограничивая рублевую ликвидность и жестко контролируя высокую ставку по рублям, считает Баранов из УК «Паллада Эссет Менеджмент».
У крупных банков много валюты, которую они не продают, создавая дефицит на рынке, а ЦБ заставляет их ее продавать, говорит Баранов: «Крупные банки готовы перекредитоваться на неделю-другую по высокой ставке в рублях, а валюту не продавать. Вопрос, у кого первого не выдержат нервы».
Зажать рублевую ликвидность получилось на ура, но обратной стороной медали стало возникновение ситуации, которую, по сути, надо называть банковским кризисом, пусть и искусственно созданным, пишет Михеев.
Банкиры опасаются, что стремительный рост ставок на рынках межбанковского кредитования и РЕПО может привести к массовому неисполнению обязательств участниками. «Не секрет, что небольшие банки, контрагентами которых являются Сбербанк, ВТБ и другие крупные финансовые организации, выстраивали пирамиды на процентных ставках, перекредитовывая друг друга», – говорит топ-менеджер одного из инвестбанков.
Михеев пишет, что большинство банков от всего этого не пострадает в том числе благодаря быстро принятым правительством мерам, а именно решением о докапитализации банковской системы на триллион рублей и повышением застрахованной суммы вклада до 1,4 млн руб.
http://top.rbc.ru/finances/22/12/2014/549402639a7947893dad7037#xtor=AL-[...
Из комментариев
Комментарии
подождать пока спекули по 30 не начнуть сливать инофантики
Где-то инфа проскакивала что к концу января соотношение может быть 40 к 1. В смысле что спекули будут вынуждены покупать рубли по 40 баксов за каждый.
банкстеры сидят на затаренных баксах, продавать их не хотят
хотят стрельнуть задешево рублей, но не выходит
начинаются сопли
...все деньги с рынка забрал Сбербанк
50%+1 акция принадлежит ЦБРФ.
Сейчас посмотрел по банкам: проценты для физиков не выросли.
Но есть одно отличие по сравнению с сентябрем: тогда 10-12% годовых давали только на срок от года, а сейчас все ввели по этим же ставкам вклады от 1-го месяца.
Выросли. До 20% дают, а некоторые и выше.
Я лично в альфабанке рублевый депозит под 19.1% переоформил.
вчера ставки у нас самые высокие-траст-21,1%,рус.станд.-21% и 10%в $,ренессанс-20%.
Это годовой вклад или месячный под 19%?
В Московском Кредитном банке на той неделе оформил вклад на 3 месяца под 20% годовых
Мне вот это показалось очень интересным.
"Занять дешевле можно у Банка России, который в пятницу выдал банкам 487,7 млрд руб. в рамках трехдневного аукциона РЕПО по ставке 17,12%. Но ЦБ выдает под залог ценных бумаг, которых у банков уже нет, пишет Михеев из ВТБ24."
Похоже что валютчики собирались поиметь супергешефт на очень примитивной схеме. А в ответ государство поимело валютчиков и отняло у них инструменты влияния на стратегические отрасли промышленности.
В результате спекули в ближайшее время массово побегут на Запад с мешками ничем не обеспеченных баксов. А в России у них останутся огромные рублёвые долги и уголовные дела по фактам финансовых мошенничеств в особо крупном размере.
Что-то мне подсказывает что на Западе этим ребятам будут не очень то рады. Они нужны Западу пока контролируют реальную промышленность в России в интересах Запада. А сейчас они там все появятся в статусе бездельников с мешками денег и сомнительной репутацией.
Пепел Клааса Шарфик Березовского сжимает банкирские шейки...
Тоже эти слова обрадовали, как бы хорошо было уже и не отдавать эти ценные бумаги.
А я думаю, это ЦРУ сделало банкирам предложение, от которого нельзя отказаться. На все деньги вкладчиков накупить валюты и скрыться за бугром. Банки прекратят обслуживание клиентов, и 15 января на Красной площади начнётся майдан обманутых вкладчиков.
Хохма еще в том , что подняли размер страхования по вкладам с 700 до 1400 тысяч. Страховка это - 0,1% от объема вкладов . То надо еще донести еще в фонд страхования.
Межбанк высокий, писал уже вчера в комментах, подтверждаю лично. В четверг был около 20% с лишним.
Предложения положить рубли на депозит (до 30%) от крупных банков юрлицам тоже подтверждаю лично.
...
Что это значит?
1. Банки (часть) сидят в долларах, а рублей не хватает для текущих операций.
2. Крупные банки (Сбер, ВТБ) стаскивают к себе рубли юрлиц высокими ставками депозитов, значит эти рубли тоже не попадут на рублевый межбанковский рынок
3. Исходя из п.п.1,2 - придется кому-то продавать доллары для пополнения рублевой ликвидности, ибо рублей взять негде (дорого). А там стоит только начать.
Кто-то хорошо "попал".
Ну так Путин же сказал - "А спекулянтов мы накажем". Я бы на месте руководства этих финансовых институтов, сразу же после слов Путина начал бы скидывать валюту.
А то будет как у Булгакова:
"Поэзия ли Пушкина произвела такое впечатление или прозаическая речь конферансье, но только вдруг из зала раздался застенчивый голос:
- Я сдаю валюту.
- Милости прошу на сцену! - вежливо пригласил конферансье, всматриваясь в темный зал.
И на сцене оказался маленького роста белокурый гражданин, судя по лицу, не брившийся около трех недель.
- Виноват, как ваша фамилия? - осведомился конферансье.
- Канавкин Николай, - застенчиво отозвался появившийся.
- А! Очень приятно, гражданин Канавкин, итак?
- Сдаю, - тихо сказал Канавкин.
- Сколько?
- Тысячу долларов и двадцать золотых десяток.
- Браво! Все, что есть?
Ведущий программу уставился прямо в глаза Канавкину, и Никанору Ивановичу даже показалось, что из этих глаз брызнули лучи, пронизывающие Канавкина насквозь, как бы рентгеновские лучи. В зале перестали дышать."
Крупные банки готовы перекредитоваться на неделю-другую по высокой ставке в рублях, а валюту не продавать. Вопрос, у кого первого не выдержат нервы
.. походу идет война за клинтуру .. кого-то разорвет в хлам. Ждемс фестиваля национализаций
.
.
Вот теперь и посмотрим насколько крепкие гениталии у Набиуллиной?!Зажмет РЕПО - банкстеры никуда не денутся - побегут сдавать валюту.
Конечно, надо сильно усилить пограничную и таможенную службу в Шереметьево, но этого я особо не боюсь: много баксов в чумоданах не увезешь (для этого их надо изначально было заранее много привезти, а транспортные самолеты НАТО (читай американские) садились на украине, быстро доставить такой груз невозможно, однако я на "сейчас" вариант с простым сбеганием в Лондон а-ля Смоленский (помните СБС-агро и фальшивые авизо?) сейчас не проканает, разденут, как Остапа на румынской границе... Короче, история с атакой на рубль явно подходит к своему логическому завершению - начинается стрижка баранов.
Правда, есть еще возможность попытки продавить курс еще в понедельник, но рублей просто нет! Хотя, небольшими дозами ЦБ РФ может создать видимость у западных дирижеров, что еще шажок и вот она, заветная чаша Грааля, стридку начать чуть позже, после начала Рождественских каникул у западных бизнесменов. А для них - хоть весь мир провались, но мы свои праздники отгуляем - никто никогда не портил им это время и они вряд ли ожидают от кого-либо, что, пока они находятся в загуле на каких либо островах или погрывают в гольф, как это сейчас делает загорелый, кто либо посмеет сломать их игру. В конце концов, у них для чего Шестой флот, одиннадцать авианосцев, 200 рапторов (F-22)?!
Для того, чтобы нормальные пацаны могли спокойно отдохнуть и никто не смел дотронуться до их кошельков.
Каково же будет удивление, когда вернувшись с каникул ребята узают, что игра уже сделана и закончена. Остались только обуглившиеся развалины и кучка разоренных банкиров, которые доверились Великим и Могучим, не проигрывавшим ни разу, волшебникам с Уолл Стрита...
Вот еще интересно послушать плач Ярославны - где мои денежки, вы же обещали, практически гарантировали, победа была так близка, еще пара сотен миллиардов долларов - и золотой ключик у нас в кармане (даже не догадываясь, что боссы сейчас тихонько радуются тому, что они были на недоступных островах и не влетели на эти самые сотни миллиардов, которые точно также попали бы в закрома ЦБ РФ и там остались бы навсегда).
Понеслась пида по кочкам. Или ЦБ или банкстеры..Или все остальные.
Банк России спровоцировал кризисную ситуацию... Банки не хотят расставаться с валютой, предпочитая дорого занимать на короткий срок.
Ждём, алчность или обязательства?!
Жадность плюс команда сверху. Начать сдавать баксы сейчас - поломать игру хозяевам, а не сдавать - можно влететь самим. Вероятнее всего, ребята уже зависли, но сейчас можно минимизировать убытки. А если хозяин выиграет... Все пишут, что победа неминуема. Что делать?!
С другой стороны, у Путина очень уверенный и довольный вид. Блин, что же все-таки делать?!
Вся эта ситуация с ростом доллара выглядит как пирамида. Как только рост закончится, начнется обвал. 33 мы не увидим но 50 вполне, особенно если завтра нефть пойдет вверх на заявления из ОПЕК
c 80 уже до 58 долетел, может и до 35-40 брякнуться в моменте, тк до полтоса всего ничего осталось.
Отучают банки и прочие фин организации от спекуляций на валюте, на акциях резвитесь, а вот на валютном рынке - не стоит
Кстати нефть похоже стабилизировалась.
http://www.forexpf.ru/chart/brent/
Ой, как здорово! Просто Новогодний Подарак - когда Банкстеров взяли за причинное место теми же самыми методами, которыми он 23 года доили Россию и весь мир.
Путин решил украсть славу Сороса :-)
Кризис жадности :-)
Бангстеры накупили резаной и мечтают закрыться по 75 или, даже 100... Деньги то у них есть, ума у них нет :-)
ЦБ очень долго мялся. ровно до тех пор пока самые последние бангстеры-скептики не ушли в резанную. А теперь следует наказание. Чем позже закроются подлые спекули, тем больше будут убытки. Я вообще то сторонник девальвации, но сейчас ведь не ровен час спекули загонят рубль к 30...
Но я надеюсь у ЦБ и на это есть "болт с левой нарезкой". Напечатают рублей и скупят доллар по 50... Им там, по остаткам то виднее...
А теперь следует наказание.
.. я бы сказал это будет неплохой бонус для акционеров ЦБ перед праздниками
Деньги то у них есть, ума у них нет :-)
.. "бесплатное" повышение квалификации от вавана
ЗЫ .. главное дожать, тогда будет спеулям урок
Дожать это 18 руб/доллар. :-) Но для экономики это пагубно. Как и то что его так долго держали 30. Я ещё в 08-ом надеялся на девальвацию. Но тогда уровень суверенитета был не достаточным, видимо.
С другой стороны никто не мешает наказать спекулей 18-тью рублями (думаю на этом курсе дрогнет самый заядлый бангстер :), а потом вернуть курс на 50... И наказать их ещё раз, правда теперь за скупку рубля... который, по большому счёту, суверенный ЦБ может напечатать в любом количестве.
Будем надеяться что это начала сползания России с баксовой иглы. Даешь внешнюю торговлю за рубли!
" я бы сказал это будет неплохой бонус для акционеров ЦБ перед праздниками"
ЦБ находится в федеральной собственности. Хотя я где то слышал, что доли процентов принадлежат неким частным лицам.
если альфа-банк даёт 19% годовых по рублёвым вкладам,то у него острая нехватка рублей?получается этот банк участвовал в атаке на рубль,сметая валюту по любому курсу?тоже самое относится к другим банкам,которые дают под 20% годовых по вкладам?а мелкие банки вообще могут исчезнуть с деньгами клиентов,лишь бы не продавать баксы,купленные по 70 рублей,в итоге за 30 рублей?
тогда правильно сберик переманивает крупных клиентов.крупные организации реально рискуют средствами на своих счетах в тех банках,кто валил рубль.
Интересно какие объемы оттока средств с депозитов населения? Объемы торговли рекордные у меня за прошлую неделю. Хотя это строительные материалы и сейчас не сезон. Народ как ошалелый скупает все что можно. А у производителей уже дифицит - заводы не успевают производить.
Надеюсь что рост цен не будет слишком большим и после потребительского бума произойдет снижение цен, повысившихся на 20-30% по некоторым позициям.
Я думаю если ситуевину с курсом выровнят, и будет допустим 45=1 (+/-), то особо повышения не будет. Или даж если прайсы поднимут, будут скидки раздавать
будем надеяться, что все пройдет быстро
а то вместе со всеми этими фишками может умереть и кредитование
потребительское - фиг с ним, оно все равно идет на финансирование производства не у нас (ибо почти все потребтовары импортные), а также на поддержку всяческих перепродавцов-паразитов
а вот ипотека и производство реально могут пострадать
Ну любят они зеленые бумажки, это - гланды.. Пережрали зеленого - скоро начнут зеленью блевать. зы Как-то (уже) не хочется, что бы рубль сильно укрепился.. Хочется реального импортозамещения! Вот хитропопые китайцы держат своп на юань-рубль на исходном уровне - заботятся о своих на нашем рынке.. Даешь 1:50 и ни копейкой меньше!
Ждем-с увеличения ЗВР лимонардов так на $200-300.. Или маловато?
А ведь есть же у ЦБ требования к банкам по количеству рублевой ликвидности? За нарушение - можно и лицензии поотбирать показательно.
Странный какой то план. Допустим у банков есть валюта и они не хотят ей продавать, ЦБ поднимает ставку чтобы у банков возникли проблемы с ликвидность и они продали валюту. Логично. Но зачем тогда банки из бюджета докапитализировать??
которую, по сути, надо называть банковским кризисом, пусть и искусственно созданным
или все-таки кризисом у банкстеров жадных?
правильно отмечали - подождать пока спекули по 30 не начнуть сливать инофантики
оставить их в подвешенном состоянии без бонусов до конца каникул
и с хабаев вернтся не только лишь все