По чьим инструкциям продвигали «золотой стандарт»?

В ходе многочисленных дискуссий последних лет о судьбе мировой финансовой системы явно выделялись сторонники мировой системы, основанной на «золотом стандарте». Оставляя в стороне содержательную сторону вопроса (сам я считаю более приемлемой в нынешних условиях поливалютную систему, основанную на конкуренции 5-10 ключевых валют – И.М.), хочется обратить внимание на идеологические источники так понравившейся многим (в том числе и покойному Муамару Каддафи) идее возврата к «золотому стандарту». Одним из таких источников, по видимому являлся Алан Гринспен, бывший в 2001 г. председателем Совета управляющих Федеральной резервной системы. Это выглядит несколько парадоксально, учитывая, что ФРС занимается эмиссией доллара и «золотой стандарт» подрывает позиции ФРС. Однако, с другой стороны, управление системой «золотого стандарта» может оказаться не менее прибыльным, чем управление долларовой системой. Возможно, такую «рокировку» и держал в уме Алан Гринспен и его единомышленники.

Привожу машинный перевод статьи.

Золото и экономическая свобода

Алан Гринспен

Примечание редактора - Это может удивить многих  поборников золотого стандарта, если они узнают, что они - идеологические друзья председателя Федеральной резервной системы  Алана Гринспена.

Начиная с 1950-х годов, на самом деле, Гринспен был членом интеллектуальной внутреннего круга Айн Рэнд.  Рэнд проповедовал сильно либертарианскую модель, применив ее к политике и экономике, а также религии и массовой культуре.

Когда Джеральд Форд назначил его в Совет экономических консультантов, Гринспен пригласил Рэнда, на церемонию вступления в должность. Он также присутствовал на похоронах в 1982 году. В 1967 году, Рэнд опубликовала свою научно-популярную книгу, «Капитализм, неизвестный идеал». В нем содержалось «Золото и кономическая свобода», эссе Алана Гринспена, которое приводится ниже.

 Рисование сильно от Мюррей Ротбард гораздо больше

Тайна банковского, Гринспен убедительно доказывает в пользу золота

стандарт и против концепции центрального банка.

Может ли это быть тот же Алан Гринспен, который сегодня возглавляет самый важный центральный банк их всех? Опять же,

Вы можете быть удивлены. RW Брэдфорд пишет в Libertymagazine что, как председатель ФРС, "Гринспен (один раз)

рекомендуется комитетом сената, что все экономические правила должны иметь фиксированные продолжительность жизни. сенатор Пол

Сарбейнса (D-Md.) Обвинил его в 'играет с огнем, или действительно бросали бензина в огонь », и спросил его,

благоприятствования ли он аналогичное положение в авторизации ФРС. Гринспен хладнокровно ответил, что он и сделал. У

Вы на самом деле означает, потребовал сенатора, что ФРС должна перестать функционировать, если утвердительно

продолжение? ''Это правильно, сэр, ответил Гринспен. "

Брэдфорд продолжает: "Сенатор не мог поверить своим ушам.« Теперь мой следующий вопрос, это ваше намерение

что доклад этого слушания должны быть, что Гринспен рекомендует возвращение к золотому стандарту?

Гринспен ответил: "Я рекомендовал, что в течение многих лет, нет ничего нового. Было бы

вероятно, означает, что есть только один голос в Комитета по открытым рынкам для этого, но это мое ».

Почти истеричный антагонизм по отношению к золотому стандарту является одним вопросом, который объединяет государственники всех

уговоры. Они, кажется, чувственным, возможно, более четко и тонко, чем многие последовательных защитников

невмешательства - что золото и экономическая свобода неразделимы, что золотой стандарт является инструментом

невмешательства и что каждое предполагает и требует другого.

Для того чтобы понять источник их антагонизма, надо прежде понять особую роль

золото в свободном обществе. Деньги является общим знаменателем всех хозяйственных операций. Это то, что товар

который служит средством обмена, универсально приемлемым для всех участников в экономике обмена

в качестве оплаты за свои товары или услуги, и, следовательно, могут быть использованы в качестве стандарта рыночной стоимости и, как

сбережения, т.е., как средство экономии.

Существование такого товара является непременным условием разделения труда экономики. Если люди не имеют некоторые

товар объективной стоимости, которая является в целом приемлемым в качестве денег, им придется прибегнуть к

примитивный бартер или будут вынуждены жить на самодостаточных хозяйств и воздержаться от неоценимые преимущества

специализация. Если мужчины не было средств для хранения значения, то есть, чтобы спасти, ни долгосрочное планирование, ни обмен

было бы возможно.

Что средством обмена будет приемлемым для всех участников экономики не определен произвольно.

Во-первых, средством обмена должна быть прочной. В первобытном обществе мизерных богатства, пшеница может быть

достаточно прочным, чтобы служить в качестве среды, так как все будет происходить обмен только во время и сразу же после

урожай, не оставляя никакого значения-излишки магазине. Но где в магазине из-стоимости соображения важны, так как они

находятся в более богатых и цивилизованных обществах, средства обмена должен быть прочным товар, как правило, металл.

Металла, как правило, выбран потому, что он однороден и делится: ​​каждый блок такой же, как любой другой

и она может быть смешана, или сформирована в любом количестве. Драгоценные камни, например, не являются ни однородным, ни

делится. Что более важно, товар выбран в качестве среды должны быть роскошью. Человеческие желания для роскоши

неограниченны и, следовательно, предметы роскоши всегда востребованы и всегда будет приемлемым. Пшеница является

роскошь в недоедающих цивилизаций, но не в процветающем обществе. Сигареты обычно не будет служить

деньги, но они сделали в пост-Второй мировой войны Европе, где они считались роскошью. Термин "предметом роскоши"

предполагает дефицит и высокую стоимость единицы. Имея высокую себестоимость, такой хороший портативный; например, за унцию

золота стоит полтонны чугуна.

В ранних стадиях развивающейся денежного хозяйства, несколько средств обмена могут быть использованы, так как широкий

Разнообразие товаров будет выполнять выше условий. Тем не менее, один из товаров будет постепенно

вытесняют все остальные, будучи более широко приемлемым. Предпочтения о том, что провести как средство сбережения, сместится

к наиболее широко приемлемой товара, который, в свою очередь, делает его еще более приемлемым. Сдвиг

прогрессивная пока этот товар не становится единственным средством обмена. Использование одной среды

очень выгодно по тем же причинам, что деньги экономика превосходит бартерной экономике: это делает

обменивается можно на неизмеримо более широком масштабе.

Будь единая среда золото, серебро, ракушки, крупный рогатый скот, или табак не является обязательным, в зависимости от контекста

и развитие данной экономики. На самом деле, все были использованы в разное время, как сред

обмен. Даже в нынешнем веке, две основные сырьевые товары, золото и серебро, были использованы в качестве

Международные средства массовой информации обмена, с золотой становится преобладающим. Золото, имеющие обе художественного и

функциональное использование и быть относительно мало, имеет значительные преимущества перед всеми другими СМИ обмена.

С начала Первой мировой войны, он был едва ли не единственным международным стандартом обмена. Если все

товары и услуги должны были быть оплачены в золото, крупные выплаты будет трудно выполнить, и это будет

3

, как правило, ограничивают степень подразделений общества труда и специализации. Таким образом логическим продолжением

создание средства обмена является развитие банковской системы и кредитных инструментов

(банкноты и депозиты), которые действуют в качестве замены, но могут быть конвертированы в, золота.

Свободная банковская система, основанная на золотом способен предоставить кредит и, таким образом, чтобы создать банкноты (валюта) и

депозиты, в соответствии с требованиями производственных экономики. Индивидуальные владельцы золота наводятся, по

выплаты процентов, чтобы внести свое золото в банке (против которой они могут выписывать чеки). Но так как это

редкий случай, что все вкладчики хотят снять все свое золото в то же время, банкир должен держать только

доля его общего объема депозитов в золоте в качестве резервов. Это позволяет банкира взаймы больше, чем сумма

его месторождений золота (что означает, что он держит претензии к золоту, а не золото в качестве обеспечения своих депозитов).

Но объем кредитов, которые он может себе позволить сделать не произвольно: он должен оценить его по отношению к его

резервы и статуса его инвестиций.

Когда банки кредит деньги для финансирования продуктивных и выгодных усилия, кредиты погашаются быстро и

банковский кредит по-прежнему доступны в России. Но когда деловые предприятия, финансируемые банковского кредита являются

менее прибыльным и медленно, чтобы погасить, банкиры вскоре обнаруживают, что их непогашенных займов являются чрезмерными по отношению к

их запасы золота, и они начинают сокращать выдачу новых кредитов, как правило, путем взимания более высоких процентных ставок. Это, как правило,

ограничить финансирование новых предприятий и требует существующие заемщиков улучшить свою рентабельность

прежде чем они могут получить кредит для дальнейшего расширения. Таким образом, при золотом стандарте, свободная банковская система

выступает в качестве защитника стабильности экономики и сбалансированного роста.

Когда золото принимается в качестве средства обмена наиболее или всех народов, беспрепятственно бесплатный международный

Золотой стандарт служит для укрепления всемирную разделение труда и самого широкого международной торговли.

Несмотря на то,

единицы обмена (доллар, фунт, франк и т.д.) отличаются от страны к стране, когда все

определяется в терминах золота экономики разных стран выступают в качестве одной - пока есть нет

restrainta на торговлю или на движение капитала.

Кредитные процентные ставки, и цены, как правило, следуют аналогичные модели во всех странах. Например, если банки в один

страна предоставлению кредита слишком либерально, процентные ставки в этой стране будет иметь тенденцию к снижению, вызывая вкладчиков переложить

золото их к более высокой процентной оплате банков в других странах. Это сразу же вызвать нехватку банка

резервы в "легких денег" страны, вызывающие более жесткие кредитные стандарты и возвращение к конкурентоспособным выше

процентные ставки снова.

Пока еще не достигнуты полностью свободная банковская система и полностью соответствует золотой стандарт. Но до

Первая мировая война, банковская система в Соединенных Штатах (и в большинстве стран мира) была основана на золотом и даже

хотя правительства вмешались иногда, банковская был более свободным, чем управлять. Периодически, в результате

чрезмерно быстрого роста кредитования, банки стали взаймы до предела своих золотых запасов, выросли процентные ставки

резко, новый кредит был отрезан, и экономика вошла в резкое, но недолговечной рецессии. (По сравнению с

углубления из 1920 и 1932 года до Первой мировой бизнес снижение войны были легкими действительно.) Это был ограничен

золотовалютные резервы, которые остановили несбалансированные расширения деловой активности, прежде чем они смогли развиться в

после Первой мировой войны я тип катастрофы. Периоды санации были короткими и экономика быстро

восстановлена ​​прочную основу для возобновления экспансии.

4

Но процесс лечения был ошибочно диагностируется как болезнь: если нехватка банковских резервов является причиной

спад деловой аргументированная экономические интервентов - почему бы не найти способ поставлять повышенные резервы на

банки, чтобы они никогда не должны быть короткими! Если банки могут продолжать взаймы деньги на неопределенный срок - было заявлено, -

там никогда не должен быть любые спады в бизнесе. И так Федеральная резервная система была организована в 1913 году

состоял из двенадцати региональных Федеральных резервных банков номинально принадлежащих частных банкиров, но на самом деле

спонсируемые правительством, контролируется, и поддерживается. Кредит продлен этими банками, на практике (хотя и не

юридически) при поддержке осуществляющей налогообложение власти федерального правительства. Технически, мы остались на золото

стандарт; люди были еще свободны владеть золотом, и золото продолжало использоваться как банковских резервов. Но теперь, в

дополнение к золоту, кредит, предоставленный федеральных резервных банков ("бумажные резервы") может служить законным платежным

платить вкладчикам.

Когда бизнес в Соединенных Штатах прошли умеренный спад в 1927 году, Федеральная резервная система создала более

бумажные резервы в надежде предотвращение любого возможного банк резервный дефицит. Более катастрофическими, однако, было

попытка ФРС, чтобы помочь Великобритании, которые были потери золота для нас, потому Банка

Англия отказалась разрешить процентные ставки расти, когда рыночные силы диктуется (это было политически неприемлемо).

Аргументация властей, участвующих распределились следующим образом: если Федеральная резервная перекачивается чрезмерное бумаги

резервов в американских банках, процентные ставки в США будут падать до уровня, сравнимого с тем, в

Великобритания; это будет действовать, чтобы остановить потерю золотую Великобритании и избежать политической смущение от того, чтобы поднять

процентные ставки.

"ФРС" удалось; это остановило потерю золота, но это почти уничтожили экономик мира в

процесс. Избыток кредит, ФРС закачивается экономика перекинулся на фондовом рынке -

вызвав фантастический спекулятивный бум. С опозданием, чиновники ФРС попытались впитать избыток

резервы и, наконец, удалось торможения бум. Но было уже слишком поздно: к 1929 спекулятивные дисбалансы

стало настолько подавляющим, что попытка осаждают резкое retrenching и, как следствие

деморализует делового доверия. В результате, американская экономика рухнула. Великобритания повезло еще

хуже, и не поглощают, а все последствия ее предыдущей глупости, она отказались от золотого стандарта

полностью в 1931 году, разрывая на части то, что осталось от ткани доверия и вызывая по всему миру

Серия банкротств банков. Мировые экономики погрузился в Великой депрессии 1930-х годов.

С логикой, напоминающей поколением раньше, государственники утверждал, что золотой стандарт был во многом виноват

кредитный крах, привели к Великой депрессии. Если золотой стандарт не существовало, они утверждали,

Отказ Великобритании платежей золотом в 1931 не вызвало бы банкротство банков по всему

мир. (Ирония в том, что с 1913 года, мы были, не на золотой стандарт, но от того, что можно назвать "

смешанный золотой стандарт ", однако это золото, что взял на себя вину).

Но оппозиция к золотому стандарту в любой форме - от растущего числа государства всеобщего адвокатов -

было вызвано гораздо более тонкой проницательностью: Осознание того, что золотой стандарт несовместим с хроническим

дефицитное расходование (отличительным признаком социального государства). Лишенный своей академической жаргоне, государство всеобщего благосостояния

не более чем механизмом, с помощью которых правительства не конфисковать богатства производительных членов

общество поддержать широкий спектр программ социального обеспечения. Значительная часть конфискации осуществляется путем

налогообложения.

Но государственники благосостояния быстро осознали, что, если они хотят сохранить политическую власть, количество

Налогообложение должно было быть ограничено, и они вынуждены были прибегнуть к программам массивной дефицитного, то есть, они должны были

занимать деньги, путем выдачи государственных облигаций, для финансирования расходов социального обеспечения в больших масштабах.

5

Под золотым стандартом, сумма кредита, что экономика может поддерживать определяется экономики

материальные активы, так как каждый кредитным инструментом, в конечном счете претензии на некоторых материальных активов. Но правительство

облигации не подкреплены материальными богатствами, только обещание правительства платить из будущих налоговых поступлений,

и не могут быть легко поглощены финансовых рынках. Большой объем новых государственных облигаций может быть

проданы общественности только в прогрессивно более высокими процентными ставками. Таким образом, дефицит государственного бюджета расходы под золото

стандарт строго ограничен. Отказ от золотого стандарта позволило для обеспечения государственников в

использовать банковскую систему как средство для неограниченного расширения кредита. Они создали бумажные резервы в

форма государственных облигаций которых - через сложную серию шагов - банки принимают на месте

материальные активы и лечить так, как будто они были текущая депозит, то есть, в качестве эквивалента, что было раньше

месторождение золота. Обладатель государственной облигации или банковский депозит создан бумажных резервов считает

что он имеет действующий претензии на реальный актив. Но дело в том, что в настоящее время все больше исков, чем в реальном

активы. Закон спроса и предложения не ведитесь. Как предложение денег (претензий) увеличивает

по отношению к поставке материальных активов в экономике, цены должны в конечном итоге рост. Таким образом, прибыль сохраняется

производительными членами общества теряют ценность с точки зрения товаров.

Когда книги экономики по окончательно сбалансированы, можно обнаружить, что эта потеря в стоимости представляет товары

приобретена правительством для обеспечения или других целей с денежных поступлений от правительства

облигации финансирования по кредитной экспансии банков.

При отсутствии золотого стандарта, нет никакого способа, чтобы защитить сбережения от конфискации путем инфляции

Там нет безопасного сбережения. Если бы не было, правительству придется сделать его проведения незаконной, как было

сделано в случае золота. Если все решили, например, конвертировать все свои банковские вклады в серебро или медь

или любой другой хороший, и после этого отказался принимает чеки в качестве оплаты за товары, банковские депозиты потеряют

их покупательная способность и правительство созданный банковский кредит никому не будет нужна в качестве претензии на товары.

Финансовая политика государства благосостояния требует, чтобы не быть никакой возможности для владельцев богатства для защиты

сами.

Это потрепанный секрет тирад благосостояния государственники "против золота. Дефицит расходов просто схема

конфискацию богатств. Золото стоит на пути этого коварного процесса. Он стоит как защитник

имущественные права. Если один захватывает это, никто не испытывает никаких трудностей в понимании антагонизм государственники »к

золотой стандарт.

Печатается по USAGOLD с редакционным содержанием на 6 июля 2001

http://www.usagold.com/gildedopinion/greenspan.html