Копить на пенсию? Нет, не надо

Минтруд заявляет, что предлагаемая им «Стратегия развития пенсионной системы Российской Федерации до 2030 года», проект которой был опубликован в конце этого августа, базируется на мировых тенденциях развития пенсионных систем. Минтруд, мягко говоря, лукавит – к такому выводу приходят, проанализировав пенсионные системы в разных странах мира, авторы бюллетеня «Комментарии о Государстве и Бизнесе», подготовленного Центром развития и Высшей школой экономики. И вот почему: 

  • Во многих странах тенденция старения населения заставила ввести обязательную накопительную пенсионную систему, говорится в бюллетене. Так, накопительные пенсионные системы, основанные на обязательных страховых взносах, присутствуют в 16 из 34 стран членов ОЭСР, кроме того, недавно такие системы были введены в странах Центральной и Восточной Европы и Латинской Америки.

Ставки страховых взносов в солидарную пенсионную систему и соотношение в 2009 году поступлений по страховым взносам с ВВП 

 

 

  Ставки взносов в страховую пенсионную систему, в % Поступления по страховым взносам в пенсионную систему, в % ВВП
  Всего в 2009 г. Работодатель Работник Всего в 2009 г. Работодатель Работник
Аргентина 23,7 11 12,7 н.д. н.д. н.д.
Бразилия 31 11 20 н.д. н.д. н.д.
Италия 32,7 9,2 23,8 8,6 2,1 6,5
Германия 19,9 10 10 6,6 2,6 3
Россия* 22** 22** 0 3,8 3,8 0
Испания 28,3 4,7 23,6 9 6,8 1,3
Турция 20 9 11 2,2 1,1 1,1
США 12,4 6,2 6,2 4,6 2,3 2,3


* Данные по России приведены за 2012 год (соотношение с ВВП – оценка Министерства труда и социальной защиты РФ). 
** Для граждан, родившихся ранее 1967 года. 
Источник: ОЭСР, Министерство труда и социальной защиты РФ.

  • В целом ряде стран обязательные накопительные программы охватывают значительную часть населения в трудоспособном возрасте. В проблемных европейских странах – Испании, Португалии, Италии – такие программы отсутствуют. Зато в Испании и Италии рекордно высокие отчисления в солидарную пенсионную систему и достаточно высокий уровень страховых трудовых пенсий (в российской терминологии).  

Охват населения в возрасте от 16 до 64 лет обязательными и добровольными накопительными программами, в % 

 

 

  Обязательные отчисления на накопительную пенсию Добровольные платежи
Отчисления работодателей Отчисления работников
Чили 74,8 н.д. н.д.
Финляндия 100 7,4 21,3
Эстония 65 н.д. н.д.
Италия - 7,5 5,5
Германия н.д. 32,2 29,9
Польша 53 1,2 н.д.
Россия н.д. 5,4 н.д.
Португалия - 4,3 н.д.
Испания - 7 28,1
США - 32,8 24,7

Источник: ОЭСР

  • В некоторых странах пенсионные фонды выступают в роли институциональных инвесторов при финансировании дорогих и долгосрочных инвестиционных проектов, в том числе проектов по развитию инфраструктуры. ОЭСР предлагает для своих членов специальную программу по увеличению использования средств пенсионных фондов на финансирование развития инфраструктуры. Лидером в этом направлении является Австралия, у которой солидарной пенсионной системы вообще нет. Ожидается, что в 2012 году вложения австралийских пенсионных фондов в инфраструктурные проекты составят $65 млрд. В Австралии при этом активы пенсионных фондов превышают $800 млрд (выше российских показателей в 11 раз).  
  • В современных российских условиях пенсионные накопления едва ли будут использоваться для финансирования капитальных вложений. Особенностью российской накопительной системы является то, что никаких преимуществ застрахованные моложе 1967 года рождения в соответствии с современной пенсионной формулой не получают. Вся «накопительная» прибавка к пенсии, при сохранении современной пенсионной формулы и способности федерального бюджета выплачивать Пенсионному фонду огромные трансферты, будет «компенсирована» потерями расчетного страхового капитала, служащего основой для расчета трудовой пенсии. 

  • В России доходность размещения пенсионных накоплений усилиями управляющих компаний чрезвычайно низка (ниже уровня инфляции) и формально выгоднее в накопительной программе вообще не участвовать, ведь страховые пенсии (то есть расчетный страховой капитал) индексируются практически в размере инфляции. Вместо того, чтобы задуматься о том, как можно сделать так, чтобы доходность реального пенсионного капитала превышала темпы увеличения расчетного страхового капитала, российские чиновники предлагают самое примитивное решение – ликвидировать накопительную систему или кратно сократить ее масштабы. 

Марина Затейчук