Миром правят деньги второго порядка

В мире продолжается процесс аккумулирования огромных средств на наднациональном уровне. Европа создает колоссальные фонды, чтобы защититься от дефолта, а страны БРИКС вознамерились создать свой банк в "наступательных" целях – чтобы оспорить мировое лидерство прозападных ВБ и МВФ. Вот только результаты у всех этих инициатив могут получиться совсем не те... 

В конце прошлой недели на мировой финансовой арене состоялись два знаковых события: Еврогруппа приняла решение увеличить антикризисные фонды ЕС до €800 млрд, а страны БРИКС объявили о намерении учредить свой международный банк. Что касается Европы, она пошла на такой шаг не от хорошей жизни. До сих пор Европейский фонд финансовой стабильности (ESFS) худо-бедно справлялся с многомиллиардными запросами стран, находящихся в предбанкротном состоянии. Помощь от ESFS получили Ирландия, Португалия и, конечно же, Греция. Последней ранее было выделено €100 млрд, а недавно – еще €130 миллиардов.

Однако это не очень помогло: 360-миллиардный долг по-прежнему мертвым грузом висит на стагнирующей греческой экономике, а беспрецедентные меры бюджетной экономии вызывают только бурю общественного протеста в стране. В конце февраля рейтинговое агентство Standard & Poor's понизилодолгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции на две ступени – до "селективного дефолта". Но самое худшее даже не в этом: прочие страны Южной Европы – Италия, Испания, Португалия, а также Ирландия – тоже шатаются, и им может понадобиться финансовая поддержка. А если учесть, что масштабы их экономик на порядок превосходят греческие, то можно представить, о каких суммах пойдет речь.

Согласно прогнозам лондонского Института международных финансов (IIF), в худшем варианте Италии и Испании могут довольно срочно потребоваться €350 млрд для того, чтобы остановить распространение долгового кризиса, а Ирландии с Португалией – €380 млрд в течение пяти лет. Еще €160 млрд потребуется на рекапитализацию банков. Итого развитие событий по пессимистичному сценарию может обойтись Европе в триллион евро.

Еврогруппа же до недавних пор располагала лишь €440 млрд ESFS, половина которых уже ушла на спасение Греции. Таким образом, решение об увеличении антикризисных фондов ЕС давно назревало. Вот только масштабы этого увеличения оказались довольно скромными. Министры финансов еврозоны решили ускорить формирование Европейского механизма стабильности (ESM), который сначала будет работать параллельно с ESFS, а затем заменит его. В оба фонда дольют всего полтриллиона евро, так что за вычетом ранее выделенных сумм "кредитный потолок" для еврозоны составит €700 миллиардов.

Рынки ожидали большего: надеялись, что еврозона раскошелится на триллион. Впрочем, и выделенная сумма не так уж мала: Греция производит столько за три года, Бельгия – за два. Теперь эти деньги "поднялись" на наднациональный уровень.

В последнее время такое происходит все чаще, и не только в Европе. Увеличивается капитал МВФ и Всемирного банка. Так, в разгар кризиса 2008 – 2009 гг. G20 решила нарастить средства фонда до $1 триллиона. Правда, сделать это не удалось до сих пор: глава МВФ Кристин Лагард не устает напоминать странам-участницам об их невыполненном обещании – накинуть фонду $600 млрд к его нынешним $360 миллиардам. В нынешнем феврале министры финансов G20 договорились пойти еще дальше: довести глобальные антикризисные фонды (МВФ и ESM) суммарно до $2 триллионов. После кризиса состоялось первое за 20 лет увеличение капитала ВБ; были наращены капиталы других международных банков развития – Азиатского (более чем в три раза), Межамериканского и Африканского.

А страны БРИКС – Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР – решили создать свою альтернативу бреттон-вудским финансовым институтам. На саммите в Дели на прошлой неделе страны "пятерки" выразили свое недовольство тем, что происходящий процесс реформирования мировой финансово-экономической архитектуры недостаточно учитывает их интересы и возрастающую роль в глобальной экономике. И поэтому в совместном заявлении по итогам встречи – Делийской декларации – лидеры стран БРИКС заявили о необходимости создания нового банка, который аккумулировал бы ресурсы для "проектов в области инфраструктуры и устойчивого развития". Причем речь идет о проектах не только в пяти странах блока, но и в других развивающихся странах. Саму идею "альтернативного всемирного банка" выдвинула Индия, а партнеры по БРИКС ее подхватили. Так, президент ЮАР Джейкоб Зума, заявил, что "у такого банка будут огромные возможности для содействия в создании новых рабочих мест". Но дело это неспешное: министрам финансов стран БРИКС было поручено "изучить реализуемость и жизнеспособность" данной инициативы и представить свои выводы к следующему саммиту в 2013 году.

Впрочем, какие бы цели ни преследовали инициаторы "интернационализации" капитала, они льют воду на одну и ту же мельницу – финансовую глобализацию. Хорошо это или плохо, но в руках международных структур – весьма условно подотчетных кому бы то ни было – появляются все более значительные средства. В то же время правительства даже весьма развитых государств все чаще оказываются не в состоянии корректировать экономическую ситуацию в стране средствами национальных бюджетов и потому обращаются за международной поддержкой. В итоге зависимость от интернациональных финансов усиливается в мире год от года.