Куда вложить деньги на 2-3 года?

Каждый из нас хотел бы, чтобы деньги работали на него, а сбережения приумножались. Сегодня вопрос выгодных инвестиций становится всё актуальнее, ведь определённый социальный сегмент получает достаточно высокие доходы и может себе позволить приобретать активы. Мало кто готов к долгосрочным вложениям (10 лет и более), но кратко и среднесрочные инвестиции на 2-3 года кажутся многим достаточно реальными и привлекательными. И тут возникает закономерный вопрос: куда вложить?


Рекомендаций на этот счёт много, но мы всё же постараемся вывести оптимальную формулу инвестирования с минимальными рисками и максимальной доходностью.


В первую очередь, необходимо оценить общую финансовую ситуацию в мире. В Европе сплошная нестабильность и долговый кризис в Греции. Меры по предоставлению помощи Греции не решают проблему, а лишь замораживают ситуацию и откладывают её окончательное разрешение. В других европейских странах тоже не всё радужно, рейтинги  многих из них понизились.


Всё это влияет на инвестиционную привлекательность евро, которая в силу нестабильности единой валюты достаточно сомнительна. Следовательно, инвестировать в евро сейчас просто напросто рискованно, такие депозиты могут принести существенные убытки. Тем более нежелательно вкладывать в облигации еврозоны, охваченной долговым кризисом.





По мнению экспертов, единственный приемлемый вариант евро-инвестиций – это рентная недвижимость. Причём это действительно, прежде всего, для самой надёжной из всех европейских стран – Германии. Достаточно надёжна в этом отношении также Великобритания. Такие вложения могут быть осуществлены двумя способами. Первый – это инвестиции в реальной форме, то есть покупка квартир, доходных домов, отелей с последующей сдачей в аренду (leaseback), а также с гарантированным выкупом (buyback). Второй путь – это инвестиции в закрытые фонды недвижимости. В данном случае управляющая компания на ваши средства сама приобретает активы и осуществляет вложения в немецкую рентную недвижимость (REIT - Real Estate Investment Trust).


То же самое касается и акций европейских компаний. Значительный их рост маловероятен, так как Европа вынуждена сейчас перейти на режим экономии. В таких условиях бурного роста рынка ожидать не приходится. В принципе, эта рекомендация применима не только к европейским акциям, ведь весь мир сейчас пребывает в состоянии кризиса, а значительного экономического роста, столь необходимого для того, чтобы инвестиции в акции оказались эффективными, на данный момент не наблюдается.





Совсем другое дело с облигациями (кроме европейских).

Этот инвестиционный инструмент, по мнению специалистов, заслуживает большего доверия. Достаточно высоким уровнем доходности характеризуются в первую очередь корпоративные облигации компаний США, в особенности крупнейших из них, регулярно выплачивающих дивиденды. Если же вы хотите выбрать инструмент максимальной надёжности, то это могут быть американские казначейские бумаги, правда, доходность их будет не так высока как в случае облигаций.


Что касается золота, то на сегодняшний день данный актив очень неоднозначен. Известно, что золото традиционно рассматривается как наиболее безопасный инструмент для вложений в период кризиса. Так, во время рецессии 2008-2009 годов оно значительно подскочило в цене. Но на днях председатель ФРС США заявил о восстановлении американской экономики после кризисного периода, вследствие чего котировки золота резко упали. Логика в том, что после кризиса инвесторы обычно переключают своё внимание с драгоценных металлов на активы с более высокой долей риска, но и большей доходностью. Так что можно сказать, что сейчас складывается благоприятная ситуация для приобретения данного актива, в силу снижения цен на этот металл.


Депозиты – на данный момент представляются одним из лучших активов, так как ставки по ним возросли и, что примечательно, даже в одних из самых надёжных банках. В то же время здесь есть одно «но»: предложение по самым высоким ставкам касается рублёвых вкладов, а перспективы рубля достаточно туманны. Курс национальной валюты зависим от ситуации в мире, в частности в Европе и в США, а также от цен на нефть. Что же делать? Эксперты рекомендуют: воспользуйтесь сегодняшними высокими ставками по рублёвым депозитам, но подстрахуйте себя – держите в рублях максимум 30-40% средств, а сам вклад открывайте не более чем на 2-3 года. В таком случае у вас будет возможность при необходимости быстро снять деньги с депозита и вложить их в другие активы.


Другую часть средств можно вложить в долларовые активы, ведь ставки по таким депозитам тоже подросли. В данном случае, как и с рублёвыми вкладами, сохраните опцию частичного снятия и ограничивайте срок депозита (до 2-3 лет).





И последний инвестиционный инструмент – недвижимость. Обычно данный актив рассматривается как долгосрочный, но он может быть использован и в более короткой перспективе. Как мы упомянули выше, лучше всего осуществлять заход в недвижимость посредством закрытых паевых фондов (REIT), либо инвестировать напрямую, в реальные объекты с возможностью гарантированного выкупа.


Общее правило для инвестиций на двух- или трёхлетний срок – это соблюдение гибкости, ликвидности и диверсификации. Лучше всего, если вы составите инвестиционный портфель из 2-3 представленных выше активов.