Кондуктор нажал на тормоза

Обстановка на финансовых рынках вчера, все-таки, несколько стабилизировалась. Курс евро по итогам дня вырвался выше уровня 1,3000 по паре EUR/USD и торгуется на данный момент в районе 1,3030, британский фунт также преодолел уровень 1,5500 по паре GBP/USD. Фондовые индексы Европы и США выросли по итогам торговых сессий в пределах 1%. Золото выросло почти на 1%, однако находится ниже важного уровня 1600 $/oz, а котировки нефти, в отличие от большинства рисковых активов снизились более чем на 1,5%, опустившись ниже важной поддержки 95 $/баррель, что дает сигнал к продолжению снижения на данном рынке.

Долгожданное заседание Национального банка Швейцарии не принесло сюрпризов: банк оставил нижний лимит по паре EUR/CHF на уровне 1,20, подтвердив свое намерение удерживать его всеми силами. По поводу дефляции потребительских цен и цен производителей НБШ высказался в том духе, что считает это явление временным и пока не готов реагировать на него дальнейшими мерами по удешевлению национальной валюты, хотя по-прежнему считает ее курс слишком высоким для испытывающей сложности экономики страны. Франк укрепился после публикации (см. график снизу).



Одним из позитивных факторов вчера стало относительно успешное размещение испанских гособлигаций: страна привлекла более 6 млрд. евро при запланированном объеме 3,5 млрд., при этом доходность по 10-летним бумагам составила 5,545%.

Штаты порадовали статистикой по первичным заявкам на пособие по безработице: за прошлую неделю число заявок составило всего 366 тыс. — минимальный уровень с мая 2008 года. Данные по инфляции в секторе производства примерно совпали с прогнозами аналитиков (0,3% м/м и 5,7% г/г).

Как стало известно сегодня утром, рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило долгосрочные кредитные рейтинги Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc. и Citigroup Inc. на 1 ступень до уровня «А» на фоне финансовой политики государства и кризисной ситуации на рынках. Ранее аналогичные действия в отношении данных финансовых институтов предпринимали агентства Moody’s и S&P (в сентябре и ноябре соответственно).

Последний день заканчивающейся недели пока не обещает каких-либо сюрпризов ввиду ненасыщенности экономическими событиями.

В 17:30 (мск) инвесторы обратят внимание на показатель потребительской инфляции в США за ноябрь, который может оказать влияние на динамику рынков.

По итогам торгов на COMEX наиболее активно торгующиеся февральские фьючерсы на золото упали в цене на $9,70 или на 0,6%, до 1577,20 $/oz. На азиатской сессии сегодня котировки желтого металла растут. Цена золота на спот-рынке на момент написания обзора составляла 1586,75 $/oz.

Инвесторы не решаются увеличивать позиции по золоту на фоне опасений относительно недостатка ликвидности в Европе, которые перевешивают обеспокоенность относительно экономического роста в более долгосрочной перспективе.

Золото обычно выигрывает от наличия избыточной ликвидности на рынке. Мнение, что Европейский Центральный банк и Федеральная резервная система США вряд ли объявят о новых мерах закачивания ликвидности на рынок до конца года, снизило привлекательность золота.

По итогам торгов на NYMEX котировки январских фьючерсов на легкую малосернистую нефть упали на $1,08 или на 1,1% до 93,87 $/баррель. Это самый низкий уровень с 2 ноября. Январские фьючерсы на нефть марки Brent на ICE выросли в цене на $0,07 или на 0,1%, до 105,09 $/баррель, самого низкого уровня с 5 октября.

Котировки росли в первой половине дня, однако затем, несмотря на хорошую макроэкономическую статистику из Штатов, где заявки на пособие по безработице снизились до 366 тыс. (что стало минимумом за 3,5 года), трейдеры предпочли зафиксировать прибыль, толкнув стоимость «черного золота» вниз.

По словам нескольких участников рынка, недавний рост цен на нефть выше 100 долларов за баррель не может удержаться, учитывая все еще хрупкое восстановление экономики.