Вклад мимо банка

Владислав Лейбов,
финансовый аналитик

Куда уходят деньги со вкладов.

В СМИ и соцсетях в последние недели опять активно обсуждается отток денег вкладчиков из банков. Что же происходит на самом деле? Давайте обратимся не к ярким комментариям, а к финансовой отчетности от Центробанка и Агентства по страхованию вкладов (АСВ), а также самих банков. Именно отчетность даст наиболее точное понимание ситуации.

По последним доступным данным Центробанка, объем средств частных лиц в банках на 1 августа 2026 года составляет 68,4 трлн. рублей, с начала года рост составил всего 2%. На вкладах хранится 46,8 трлн. рублей, на текущих счетах – еще 20,6 трлн. рублей. С начала 2026 года объем средств на вкладах возрос всего на 1,2%. Это означает, что значительную часть выплаченных по вкладам процентов россияне или забирают наличными, или переводят в другие финансовые инструменты, или переводят на текущие счета, чтобы иметь деньги под рукой. Показательно, что средства на текущих счетах возросли за январь-июль 2026 года на 4,9%. Основная сумма вкладов – 95,5% хранится в рублях, так как условия вкладов в долларах и евро перестали быть привлекательными.

Отчет АСВ за 1-е полугодие 2026 года дает нам еще несколько интересных фактов. За этот период наибольший рост – на 9% по сумме показали вклады от 3 млн. до 10 млн. рублей. А вот вклады до 1 млн. рублей, наоборот, показали снижение на 6,3%. В результате на 1 июля 2026 года доля вкладов свыше 10 млн. рублей составила 30% от общей суммы вкладов, от 3 млн. до 10 млн. рублей – 20%, от 1,4 млн. до 3 млн. рублей – 19% и до 1,4 млн. рублей – 31%. Распределение объема вкладов по числу вкладчиков таково: остаток до 1 млн. рублей имели 94,5% вкладчиков, от 1 млн. до 3 млн. рублей – 4,3%, от 3 млн. до 10 млн. рублей – 1% и свыше 10 млн. рублей – 0,2% вкладчиков.

Средний размер вклада без учета остатков до 10 тыс. рублей возрос за полугодие с 611 до 698 тыс. рублей. Это не похоже на бегство – скорее на рост суммы, которую вкладчик готов сегодня держать в банке. При этом всего на 1,2% вкладчиков по-прежнему приходится половина всего объема вкладов. Это полезно помнить при любом анализе действий вкладчиков банков.

О том, куда перетекают деньги россиян, дает нам представление любопытная таблица из последнего отчета Центробанка «Обзор рисков финансовых рынков».

Источник: Банк России.

Как видим, россияне вкладывают очень небольшие средства в акции, предпочитая более надежный доход от корпоративных облигаций и фондов. Немалые суммы россияне уже традиционно вкладывают в недвижимость. Что касается банковских вкладов, то в 2026 году они пополняются на гораздо меньшие суммы, чем во время рекордно высоких ставок.

Однако не все деньги со вкладов используются для инвестирования. Объем наличных растет в 2026 году стабильными темпами. Вряд ли снятие подобных сумм можно назвать набегом клиентов на банки. Тем не менее, такая тенденция явно обозначает желание россиян иметь повышенный объем денег дома на всякий случай.

С начала года объем наличных денег в обращении возрос примерно на 2,5 трлн. рублей. Однако даже такой, сравнительно небольшой отток средств из банков в наличные, сами банкиры воспринимают довольно болезненно. Тем более с учетом того, что он становится в последние месяцы довольно стабильным. Финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов на ПМЭФ-2026 подчеркнул: «Важно не только, что наличность выросла, но что она не возвращается в банковский оборот. Мы не видим роста инкассации, роста взносов через устройства самообслуживания, банкоматы, терминалы в банковскую систему».

Центробанк в проекте денежно-кредитной политики на 2027-2029 годы пересмотрел свой прогноз – годовой прирост наличных за 2026 год прогнозируется в 3,7 трлн. рублей, что почти вдвое выше прежней оценки. К уже отмеченным ранее регулятором причинам – снижению ставок по вкладам и проблемам с доступом к мобильному интернету регулятор добавил ужесточение налогов, что подталкивает часть малого бизнеса к расчетам наличными. Обзор Центробанка «Развитие национальной платежной системы» отметил во втором квартале первое за историю наблюдений снижение доли безналичных платежей в рознице – с 88,9% до 88,4%.

Вклады распределены между банками очень неравномерно. С огромным преимуществом 1-е место рейтинга по объему вкладов занимает Сбербанк с 19,8 трлн. рублей вкладов. Более чем вдвое по объему вкладов отстает от него ВТБ – 8,5 трлн. рублей. Разрыв с 3-м местом рейтинга не менее велик – его занимает Т-банк с 3 трлн. рублей вкладов.

За январь-июль 2026 года из числа банков топ-20 по объему вкладов значительно нарастили вклады ДОМ.РФ, Яндекс банк, Озон банк, ОТП банк и Новикомбанк. А так как общий объем вкладов в банковской системе возрос незначительно, думаю, эти результаты были достигнуты в основном за счет банков, предлагающих менее выгодные условия по вкладам. При этом доля банков топ-30 в общем объеме вкладов по последним данным АСВ достигла 96,6%, т.е. переток вкладов фактически идет только в пределах банков топ-30.

11 сентября Центробанк принял очередное решение по уровню ключевой ставки – оставить ее на прежнем уровне 14% годовых, впервые после 10 снижений ставки подряд. Это влияет на решения банков об уровне ставок по вкладам до следующего заседания регулятора 23 октября.

Банки в данном случае сработали с опережением. Всю первую половину года ставки по вкладам медленно снижались вслед за ключевой ставкой. По данным АСВ, за первое полугодие средняя ставка по вкладам на 1 год в банках топ-100 упала на 2 п.п. до 11,3% годовых. Из ста крупнейших банков ставки по вкладам снижали 89.

Однако с июля тренд изменился. Ключевая ставка продолжала снижение до 14%. Но средняя максимальная ставка банков топ-10 начала расти, и в середине августа достигла 13% годовых. Отдельные банки, которые больше других нуждаются в притоке ресурсов, повышают ставку сильнее. Правда, в основном повышенные ставки действуют для новых клиентов и новых денег, а не для всех вкладчиков.

Отток средств из банков в другие финансовые инструменты и в наличные ощущается банками все сильнее. Центробанк уже повысил прогноз дефицита ликвидности в банковской системе на 2026 год до 4,6 трлн. рублей. И, возможно, это еще не предел. Очевидно, борьба за средства клиентов между банками явно продолжится.

Так стоит ли бежать в банк, чтобы забрать свой вклад? Это должно быть вашим личным и хорошо продуманным решением. Снять деньги, чтобы просто положить рубли под подушку, на мой взгляд, не имеет особого смысла. Как видим, пока большинство вкладчиков предпочитают забирать скорее не сам вклад, а проценты по нему. Думаю, это вполне рациональное решение.

Если у вас есть планы по более доходным инвестициям, то можно постепенно переводить в них часть денег с вкладов. При этом не стоит забывать, что доходность вкладов вам гарантируется, в отличие от доходности большинства других финансовых инструментов.

Думаю, значительное снижение ставок по вкладам вряд ли состоится до конца года. Поэтому у вкладчиков есть время, чтобы продумать свои дальнейшие действия, учесть риски различных вложений и при необходимости перераспределить часть своих сбережений между несколькими инструментами финансового рынка.