В какой ситуации могут заморозить банковские вклады — и когда надо начинать бояться

Доля наличных рублей, которые россияне хранят «под подушкой», упала до исторического минимума и продолжает снижаться. Большую часть сбережений люди держат на банковских депозитах, которые пухнут, как на дрожжах. В условиях экономической турбулентности их судьба может быть самая неожиданная, что не может не беспокоить.

В ноябре средства населения в банках достигли 52,86 трлн рублей. С начала года эта сумма выросла на 7,94 трлн рублей (17,7%). По итогам года, согласно прогнозу ВТБ, объём розничных пассивов в РФ составит 56,4 трлн рублей (рост 26%). Выплаты за 2024 год по депозитам и накопительным счетам выльются в рекордные более 7 трлн рублей.

Переток наличных сбережений в безналичные объясняется взрывным ростом процентных ставок по банковским вкладам. Сейчас максимальная ставка в Сбере — 21%. При этом в ВТБ прогнозируют пиковые значения ставок наступившей зимой в 24−25%. А значит аккумулирование денег населения банками продолжится.

Высокий процент по вкладам — следствие повышения ЦБ ключевой ставки ради борьбы с инфляцией. Глава ЦБ 4 декабря заявила, что «тормозной путь до цели по инфляции в России в 4% займет весь 2025 год и прихватит 2026 год», а значит ключевая ставка, вероятно, будет расти и дальше. А с ней вырастут привлекательность и размер вкладов.

Но до каких пор возможна эта «возгонка» процентных ставок? И как будет происходить процесс нормализации, последующего их снижения? Не окажутся ли банки в ситуации невозможности платить по своим обязательствам перед гражданами? Справится ли регулятор и власти с инфляцией?

Вот почему россиянам трудно игнорировать прогноз, который дал в ноябре директор Института социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве РФ Алексей Зубец, (возможно, статус «при правительстве» придал словам эксперта дополнительную серьёзность в глазах неквалифицированной аудитории):

«Вклады могут заморозить, — заявил он. — У людей на счетах накопились какие-то огромные деньги — десятки триллионов рублей. А ставку принято решение снижать. Понятно, что люди просто пойдут забирать эти деньги и принесут их на рынок. После этого на рынке начнётся бешеная инфляция».

Также Зубец пояснил детали возможного процесса «заморозки»: «При снижении ставки люди смогут забирать с банковских счетов какие-то определённые суммы, но не всё сразу. Такой сценарий возможен, чтобы не было вала денег, которые выплеснутся на товарный рынок и спровоцируют инфляцию».

Напомним, ограничение на снятие наличной иностранной валюты (10 тысяч долларов или эквивалент этой суммы в евро) уже введено. Причем, решение ЦБ о лимите сроком на год, дважды продлевалась и действует до сих пор. Так что прецедент имеется. Почему же похожую временную норму (не по сумме, а по сути) не могут ввести и на рубли?

В Сети досужие болтуны уже обсуждают вариант «отсечения» — выше суммы в 1,4 млн рублей. Вклады на такую сумму застрахованы в АСВ. Поскольку средний размер вклада составляет 583 тысячи рублей, временная заморозка «излишков» не коснётся большинства владельцев депозитов, а значит пройдёт легче с социально-психологической точки зрения.

Но в Центробанке чувствуют себя уверенно. «Большей бессмыслицы, чем эта идея (заморозка — „СП“), придумать сложно. Нас действительно как-то пугают этим… В профессиональной среде эти сценарии вообще не обсуждаются, потому что они начисто лишены смысла», — заверила Эльвира Набиуллина.

Вопрос, связанный с вкладами, имеет как экономическую, так и политическую сторону.

— Действительно, высокая ставка приводит к выводам, что самый простой способ сберечь деньги в условиях высокой инфляции — положить их на счёт в банке, — говорит экономист Андрей Песоцкий.

— Есть мнение, что занятие бизнесом приносит рост в 7% в год от изначального капитала. Так зачем заниматься бизнесом, когда принести деньги в банк под 15−20%?

Более того, российский фондовый рынок летом серьезно просел и не поднимается. Покупать акции российских компаний также стало невыгодно.

Поэтому способов для приращения сбережений (точнее, сохранения в условиях инфляции, которая на самом деле больше официальной) осталось не так много. Можно пойти более экзотическими путями — скажем, покупать золото. Но более понятный и надежный ход — открыть вклад в одном из основных российских банков.

Кажется, в ближайшие несколько лет ситуация будет выглядеть именно так. Если не прилетит какой-нибудь особенно опасный «черный лебедь» — тогда можно ожидать всякого, хоть заморозки поступлений по вкладам, о которой поговаривают паникёры.

«СП»: И?..

— В случае кризиса проблемы будут скорее с валютными операциями — государство будет всеми способами сохранять и наращивать количество долларов и евро на счетах российских банков. Ограничение на продажу банками американской и европейской валюты — более логичный шаг, чем заморозка вкладов.

По мнению гендиректора Института региональных проблем, экс-сотрудника администрации президента РФ Дмитрия Журавлёва, политические соображения должны удержать власти от резких шагов.

— С точки зрения психологии, такие действия как заморозка, приостановка, отмена — любимый подход чиновников. Но не потому, что чиновники плохие, а потому что решения такого типа — простые. А значит можно на сто процентов обеспечить их исполнение.

Например, заморозка. Кто сможет этого избежать? Никто. Более сложные решения предполагают вариабельность, а значит возможность их обойти. К тому же простые решения чиновники принимают навсегда, но отвечают они за него за каждый квартал в отдельности.

Надо понимать, что это не признак глупости чиновников. Дураков среди них, конечно, хватает, но там их не больше, чем среди всех других. Простых, но зато чётких решений от чиновников требует сама их позиция (в системе власти — «СП»).

«СП»: Не замораживать вклады, оставить всё как есть, ещё проще. Вообще, ничего делать не надо…

— Замораживать деньги не надо и даже вредно для самого государства в случае, если бурно растёт производство товаров. В рыночной экономике, а её, пусть и корявенькую, всё-таки построили, всё зависит от покупателя. Он должен быть. Значит, нужны деньги у населения.

Без этого заморозка — приговор местной промышленности. Деньги лежат на счетах, а воспользоваться ими нельзя. Построенные заводы и фабрики тогда прогорят, потому что никто не покупает производимую ими продукцию.

Но если производство товаров не растёт, а проценты по вкладам щёлкают, то появляется инфляция. И тогда смысл заморозки хотя бы понятен: деньги не давят на рынок, есть шанс, что цены не взлетят. Хотя сказать, что радикальные меры полезны, язык не поворачивается.

«СП»: Применяя радикальные меры, имеет смысл думать о долгосрочных последствиях…

— Это имеет ещё один минус. Наш человек и так в рубль не верит. Если заморозить вклады, то сразу после разморозки народ заберёт всё до копейки и никогда в банки ничего больше не принесёт.

Именно потому на Западе не торопятся конфисковать наши замороженные у них резервы. Не потому что они нас жалеют, а потому что понимают, что за этим процессом наблюдают арабы, персы, африканцы — и если случится конфискация, денег в западные банки они больше не положат.

«СП»: Вклады в Сбербанке в 90-х обесценились, и никто никого на вилы не поднял. Нет ли искушения повторить?

— В 90-е годы в России была такая сумма шоков, что заморозку вкладов мало кто заметил. На фоне более острых проблем это прошло между делом. Если вклады заморозить сейчас, то социальный шок будет огромным. Народ не поверит, что заморозка временная и потом отдадут. Опыт 90-х показывает, что «потом» не наступает.

Сергей Аксёнов