Во внешней торговле мы переходим на расчёты в юанях. Почему не рублях? Объясняю

Россия готова переходить на расчеты в юанях в торговле с другими странами, заявил Владимир Путин во время российско-китайских переговоров в расширенном составе.

«Мы за использование китайских юаней в расчетах между Россией и странами Азии, Африки, Латинской Америки. Уверен, эти формы расчетов в юанях будут развиваться между российскими партнерами и их коллегами в третьих странах», — сказал он.

Сейчас доля юаня в экспортных расчетах России составляет порядка 16%.

фото с сайта: ysia.ru

Наверное, у многих сразу возник вопрос: “А почему не на рубли? С какой стати мы продвигаем китайскую, а не свою валюту?”

Всё очень просто!

Китай – это экономический гигант, который является главным торговым партнёром большинства стран мира, и его валюта для нас сейчас является естественной альтернативой доллару и евро для внешнеторговых расчётов, чтобы обходить санкционные ограничения и избежать финансовых рисков при расчётах в токсичных валютах.

Юани, видимо, будут накапливаться и в золотовалютных резервах для стабилизации курса рубля в периоды турбулентности.

Но в расчётах с нашими торговыми партнёрами, мы не собираемся полностью переходить на юани. Часть расчётов с ними, например, внутри ЕАЭС или с Турцией всё равно будет производиться в рублях и валютах партнёров, а юанями будет компенсироваться дисбаланс во взаимной торговле вместо используемых для этого ранее долларов и евро.

Ну а если дисбаланса в торговле не будет, то не будет и смысла применять третью валюту.

Что такое дисбаланс в торговле?

Это когда одна страна покупает у другой товаров на большую сумму, чем продаёт ей.

Вот пример:

В 2021 году товарооборот России с Саудовской Аравией составил 2 252 503 434 долларов.

Экспорт России в Саудовскую Аравию в 2021 году составил 1 917 149 955 долларов.

Импорт России из Саудовской Аравии в 2021 году составил 335 353 479 долларов.

Таким образом, мы купили в Саудовской Аравии товаров на 335 353 479 миллиона долларов, но, допустим, заплатили не долларами, а рублями (в пересчёте по курсу ММВБ). А Саудовской Аравии необходимо расплатиться с нами за купленные у нас товары, и они возвращают нам эти рубли в той же сумме.

И тогда им остаётся заплатить ещё 1 917 149 955 – 335 353 479 = 1 581 796 476 долларов.

Но ведь рублей у Саудовской Аравии больше нет и взять их на постоянной основе неоткуда, если из года в год будет наблюдаться такой дисбаланс.

Какие у них раньше были варианты?

1. Расплатиться саудовскими риялами. Если за эту валюту мы сможем купить товары, например, в Алжире, Египте и других странах, то часть оплаты мы, безусловно, возьмём и в риялах, но слишком много этой валюты нам не надо. Ведь, к примеру, Казахстану за аренду космодрома “Байконур” мы вряд ли мы сможем заплатить этой валютой.

2. Расплатиться долларами. Саудиты раньше продавали нефть по всему миру за доллары, тем самым поддерживая эту резервную валюту и США. После того как 15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон отменил «золотой стандарт», тем самым окончательно обнулив какое-либо обеспечение доллара, спрос на эту валюту в мире был создан, а затем и поддерживался искусственно с помощью стран ОПЕК, согласившихся продавать нефть только за доллары. И не зря эту валюту стали называть – нефтедолларом.

Таким образом, раньше саудиты могли расплатиться с нами американской или европейской валютой, а мы могли покупать на доллары и евро товары по всему миру, в том числе и в Китае. Сейчас же из-за санкций американцы, как сказал Путин, усиленно пилят сук, на котором сидели более 50 лет, получая преимущество от того, что весь мир использовал их необеспеченную ничем валюту, и тем самым сокращают возможности по использованию долларов в международных расчётах, подрывая своё финансовое могущество.

Вот мы с Китаем и не будем им в этом мешать!

После того, как Путин с Си Цзиньпином договорились о продвижении юаня в международных расчётах, то мы теперь вместо долларов возьмём с Саудовской Аравии как раз юани, тем более, что китайцы наверняка договорились с саудитами во время декабрьского трёхдневного визита короля Саудовской Аравии Сальмана бен Абдель Азиза Аль Сауда в Китай о переходе в расчётах за нефть, поставляемую в Китай, на юани. А их торговый оборот составил в 2021 году 87,3 млрд долларов.

Кстати, есть у нас пока заметный дисбаланс в торговле и с самим Китаем:

Товарооборот Китая и России в 2022 году увеличился на 29,3% к предыдущему году и достиг рекордных $190,3 млрд. Китайский экспорт товаров в Россию вырос до 76,1 млрд долларов, а импорт из России до 114,1 млрд долларов.

То есть юани нам и самим, вроде бы, пока не слишком нужны в таких количествах.

Однако учитывая, что Китай заходит на наш рынок, например, открывая свои автозаводы взамен ушедших европейских, корейских, американских и японских, и активно продвигает переход со своими торговыми партнёрами на расчёты в своей валюте, а также санкции, вводимые и против России, и против Китая Европой и США, – переходу на расчёты в торговле в китайских юанях пока нет альтернативы.

Она появится только с введением новой международной валюты, что было бы, разумеется, самым предпочтительным вариантом для всего мира. Но договориться об этом, вероятно, пока не удаётся, или не наступило время. Некоторые эксперты говорят, что такую валюту будет ввести сложно, гораздо легче будет использовать систему, которую использует Международный Валютный фонд, который использует некую синтетическую валюту, так называемые специальные права заимствования (СДР) — это процентный международный резервный актив, созданный этим фондом в 1969 году для дополнения других резервных активов стран-членов. СДР основаны на корзине международных валют, включающей доллар США, японскую йену, евро, фунт стерлингов и китайский юань.

Это не валюта и не требование к МВФ, а потенциальное требование в отношении свободно используемых валют стран-членов МВФ. Стоимость СДР устанавливается МВФ ежедневно на основе фиксированных количеств валют, входящих в корзину СДР, и ежедневных рыночных обменных курсов между валютами, входящими в корзину СДР.

Вот и мы для освобождения от финансового доминирования Запада можем запустить совместно с дружественными странами аналог специальных прав заимствования, основанный на корзине валют стран БРИКС тем более, что Новый банк развития (НБР), созданный этими странами, уже существует.

Переход на юани, помимо снижения санкционных рисков и увеличения экономической выгоды, будет способствовать снижению расчётов в евро и долларах, а значит, подрывать экономическое благополучие наших недругов. В общем, мы поможем им допилить тот сук, на котором они сидят, до конца.

На российском валютном рынке доля доллара и евро продолжает снижаться. Доля валютной пары доллар-рубль в обороте биржевых торгов в феврале сократилась до минимального за последние годы значения – до 36%. В расчётах по экспорту динамика схожая. Если в январе 2022 года 87% расчётов шли не в дружественных валютах – долларах и евро, то в декабре 2022 года эта доля расчётов сократилась до 48%, а доля юаня выросла с 0,5% до 16% и рубля с 12% до 34%. Главной парой на валютном рынке стал рубль-юань.

Но серьёзной зависимости от китайского юаня не будет хотя бы потому, что Китай не выстраивает мировые институты глобального управления финансовой системой, как это делали США. Он не создаст своих МВФ, Всемирного банка и так далее. Об этом сказал Александр Лосев, генеральный директор управляющей компании «Спутник – Управление капиталом» в беседе с обозревателем телеканала РБК.

P.S. Саудовская Аравия, кстати, может часть оплаты с китайцев взять рублями и расплатиться этими рублями с нами. Таким образом, будет балансироваться торговля без участия в процессе западных резервных валют, а мир будет освобождаться от гнёта долларов и евро.