Попытка вытянуть деньги из России обернется для фондового рынка США зомби-эффектом
На модерации
Отложенный
Мировая экономика поставила новый рекорд: общая капитализация национальных фондовых рынков впервые в истории превысила 100 трлн долларов. Случилось это еще в декабре 2020 года, причем на фоне коронавирусного падения (!) экономики — по данным ООН, на 4,3%.
Важнейшую роль в создании этого парадокса сыграл фондовый рынок США, доля которого составляла почти 55% от мирового. Причем на две основные площадки: NYSE (29,7 трлн долл.) и NASDAQ (21,2 трлн долл.), — приходилось больше половины оборота. Индекс SP500 достиг тогда рекордной отметки в 3619 пунктов, индекс Доу-Джонса (DJ30) — 30 218, а индекс NASDAQ — 12 464 пункта. На момент написания этой статьи они поднялись еще выше: соответственно, до 3913 (+8,1%), 31 404 (+3,9%) и 14 012 (+12,4%) пунктов.
Разумеется, за раздувание такого биржевого пузыря ответственность несет прежде всего система крупнейших центробанков во главе с американским Федрезервом. За 11 месяцев, с 1 марта 2020 года по 1 февраля 2021 года, эта система «из воздуха» эмитировала денежную массу, эквивалентную 9,4 трлн долларов. Свыше 6 трлн долл. из них — на счету ФРС, увеличившей общий объем «баксов» на 22%. Причем около 4 трлн напрямую ушли на поддержку американского фондового рынка, который с прошлогодних весенних минимумов показал за это время рост почти на 70%.
Приведенные цифры нужно знать для того, чтобы в полной мере оценить реакцию американского фондового рынка на новые финансовые вливания со стороны администрации Джо Байдена. Их первый пакет оценивается в 1,9 трлн долл., причем 1,1 трлн запланированы как «целевая поддержка бизнесу», то есть в первую очередь — тем же фондовым рынкам. Так вот, эта реакция теперь выглядит куда более вялой, чем было в прошлом году. Тогда вливание 4 трлн долл. привело к 70%-ному росту, а сейчас 1,1 трлн не дотянут даже на 10%.
Кое-что здесь можно списать на эффект «высокой базы», но далеко не все, и даже не бóльшую часть. Как известно, наркозависимые пациенты нуждаются в непрерывно растущей дозе «веществ» — при сопутствующем катастрофическом снижении их «бодрящего» эффекта и нарастании разного рода негативных побочных явлений.
Свидетелями аналогичного синдрома привыкания, или «зомби-эффекта», в экономике недавнего глобального лидера мы и являемся сегодня.
Что, в частности, проявилось потрясениями в биржевой торговле, связанными с действиями сетевых структур типа сообщества WallStreetBets в социальной сети Reddit, уже получившими название «цветной революции на Уолл-стрит».
Иными словами, дальнейшая накачка фондовых рынков Соединенных Штатов неизбежно приведет к тому, что эти биржевые пузыри лопнут, поскольку запаса прочности и эластичности у них, судя по всему, уже не осталось. Планка в 60 трлн долларов капитализации — это почти три годовых ВВП американской экономики. Если приводить показатель капитализация/прибыль к 5%-ной годовой норме последней, то фондовый рынок США ушел уже за горизонт 60 лет, что минимум вдвое больше допустимого «поколенческого» показателя в 25–30 лет.
Впрочем, пока нет оснований говорить о том, что это случится в течение ближайших недель или даже месяцев. Особенно потому, что, по всем расчетам, крах должен был состояться уже давным-давно, однако в этих расчетах, скорее всего, не учитывался и не учитывается некий неизвестный «фактор Х», который до сих пор и держит ситуацию в квазистабильном состоянии.
С данным обстоятельством связаны попытки американских и проамериканских финансовых институтов любыми путями вытянуть деньги из других стран, включая Россию, на рынок США. Во всяком случае, такие вроде бы противоположные по смыслу акции, как объявление корпорацией Morgan Stanley курса на покупку российской валюты и «рекомендация» МВФ Банку России снизить его ключевую ставку ниже 4% годовых — якобы с целью таргетирования инфляции, — должны, по замыслу их «операторов», привести к снижению привлекательности рублевых активов и к увеличению бегства капиталов из РФ. Однако подобные «примочки» вряд ли спасут фондовый рынок США и скорее приведут к накоплению нежелательных эффектов и прочих «побочек».
Дальше идти некуда — остаются только внеэкономические и военно-политические, в том числе в рамках стратегии «гибридных войн», воздействия. Это, в свою очередь, заставляет переоценить текущий комплекс внутри- и внешнеполитических рисков для нашей страны.
Автор: Олег Щукин
Комментарии
Как то мне там попалась в местной газетёнке инфа о продаже акций одной из пластмассовых фирмочек. Занимала она по площади от силу пару гектар. Из ворот фирмы ежедневно в лучшем случае выезжали пару фур, развозили по краям и весям пластмассовые тазики и кастрюльки. Дом друга, укоторого я тогда жил, был рядом с этим "свечным заводиком", потому постоянно приходилось нюхать вонь оттуда.
В газетке писалось, что одна из арабских стран выкупила N-ое количество акций. Тут же был курс опубликован, потому было несложно просчитать капитализацию этой фирмочки.
$300 млн .... и даже больше, вот ни ххх себе .... Оказывается какая то фирма, выпускающая тазики, может стоить так дорого в Америи. А у нас за такие бабки строят автомобильные заводы ....
А Вы знаете сколько стоит один термопласт-автомат, ну, например на 2 кг???
А сколько пресс-форма на тот же тазик?
У меня в России есть знакомые, которые занимаются пластмассовыми изделиями.
Заявляю, их капитализация со штатом в 150 человек тянет за две сотни миллионов, если в баксы перевести.
В 90-х годах у меня у самого стояла такая проблема, надо было срочно как то спасать деньги. Немного, но жалко было того труда, за что они мне достались. Покупать просто баксы - это не самый лучший вариант. Потому прикупил тогда немного акций 6-ти разных фирм с мировым брендом.
Не скажу, что сильно выгадал за все эти годы, но деньги не пропали, а даже приросли, правда 2 из них на сегодня оказались в минусе, но не сильно. Зато другие в плюсе. В минусе оказался как раз Аэрбас, очень удивительно ...
На ценники глянешь, волосы дыбом, для непросвящённых...
Плата " вылетела" - новая, с доставкой, 1700 баксов))
Комментарий удален модератором
Посмешите меня - зачем фондовому рынку поддержка?:)) Бирже стало не хватать бабла с продажи брокерских мест и с регистрации сделок?:))))
С целевой поддержки бизнеса - один мой приятель расчитался по кредиту - и половину поддержки ему простили)) - как это может повлиять на фондовый рынок?:)))
Кто такой "фондовый рынок"?:)) Куда он зачислил денежную поддержку от государства?:))))
Тупая совковщина совершенно не знает что такое фондовый рынок и для чего он нужен.............
1. Где я писал о "фондовом рынке"? При этом мне странно читать от мажоритарного акционера вопрос "кто такой фондовый рынок"?
2. Когда я писал "он зачислил денежную поддержку от государства"? Вообще, что это значит и кто такой "он"?
К вашему сведению, мне удалось побывать "на полу" (если вам такой термин известен" NYSE , тогда еще в 2х близнецах в декабре 1990 года. С 1995 года лицензированный брокер, тогда еще от ФКЦБ. С 1998 года неформальный портволио менеджер одного из рисковых взаимных фондов США, который сейчас в семье "World Funds".
Последние поддрежки были оказаны в 2012 году и эти поддержки ВЫПЛАЧЕНЫ ЗАМЩИКАМИ ПОЛНОСТЬЮ!!! - https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/bst_recenttrends.htm
Про бычьи пузыри и их гашения вы можете рассказывать соседям по подъезду.....стоимость их недвижимости не отражает экономическую детяельность страны)))
Время покажет существует пузырь или нет.