278 млрд утекло в офшоры за март. Но канал - не перекрыт

фото из Сети

Прошла неделя с тех пор, как Президент обратился к нации в связи с «коронавирусом».

Правда, запомнили все это обращение по другой причине.

Именно тогда Президент, внезапно, предложил брать налог «с крупных вкладов» граждан и повысить ставки за вывод дивидендов в оффшоры.

С крупными вкладами «разобраться» успели, буквально, за несколько дней. Проект закона уже прошел пару чтений в Госдуме. И очень похоже, что «крайними» в этой истории остались – пенсионеры.

С оффшорами все оказалось – не так просто.

И, пока, известно только то, что если даже антиофшорные поправки примут, то действовать они будут только с 2021 года.

Но в чем была причина столь резких заявлений Президента?

Ведь, понятно же было сразу, что к борьбе с «коронавирусом» все эти новации не имеют никакого отношения.

А дело было – вот в чем.

Россия, желая показаться иностранным инвесторам «инвестиционно-привлекательной», выпускает ОФЗ (облигации федерального займа). Причем, доходность по ОФЗ – выше любой ставки по вкладу.

Зачем именно это делается, если золотовалютные резервы нашего Центрального банка были почти $600 млрд. и доходность по ним, порой, даже отрицательная – вопрос открытый.

Здесь важно понимать – другое.

Деньги, которые приходят в ОФЗ – это не совсем «инвестиции».

Настоящие иностранные инвестиции – это когда пришли, например, немцы и построили за свои деньги завод по производству автомобилей.

Да, немцы на этом – зарабатывают, но и России – что-то остается. На заводе трудятся наши люди, завод платит налоги в наш бюджет, продукция сбывается нашему покупателю.

А вот ОФЗ покупают – обычные спекулянты, у которых – «горячие», быстрые деньги. Поэтому и держат эти ОФЗ спекулянты – недолго. И готовы выйти из них – в любой момент.

Собственно, так и произошло в марте.

После провала переговоров по сделке ОПЕК+, котировки нефти Brent потеряли в цене более 30% и опустились к уровню $30 за баррель. В таких условиях иностранные инвесторы начали массово сокращать вложения в ОФЗ. Продав, только за месяц, этих бумаг на 278 млрд. рублей.

Такого сильного бегства иностранцев за один месяц не было ни разу.

Даже в апреле 2018 года, когда Минфин США ввел санкции в отношении российских бизнесменов и их компаний, продажи составили только 131 млрд.

К слову, только за последнюю неделю марта золото-валютные резервы Центрального банка сократились еще на $30 млрд. (порядка 2,4 триллиона рублей). И, пока, о том, куда именно "ушли" эти деньги - не сообщается.

Но причем здесь оффшоры, спросите Вы?

А при том, что в целях оптимизации налогов, на российском фондовом рынке принято работать через оффшоры.

И ладно, бы так работали – немцы или американцы.

Нет!

Скупают российские ОФЗ и прочие бумаги через свои кипрские дочки – даже отечественные госбанки!

Знал ли об этом наш Центральный Банк?

Ну, конечно же, знал!

Мог ли он прекратить этот циничный вывод денег из России?

Не факт. Если «инвестор» хочет продать свои бумаги, то запретить ему это нельзя. Иначе, это будет называться – дефолт.

Но, вот сделать такие продажи "более дорогими", например, отпустив курс доллара к рублю – ЦБ конечно мог.

Но руководитель ЦБ на этот шаг не пошел.

И, в итоге, за вывод «чьих-то» денег в офшоры, по комфортному курсу, заплатили все мы с вами.

Но больше «такого» - не повторится?

Ведь, Президент пригрозил оффшорам – «налогом на дивиденды»?

Повторится! И уже очень скоро.

Во-первых, нерезиденты распродали еще не все ОФЗ.

Во-вторых, 15% налог на дивиденды появится лишь в 2021 году.

В-третьих, когда нерезиденты продают ОФЗ, то они не «дивиденды» получают. А просто «продают» бумагу. Поэтому даже 15% с них взять при этом - не получится.

А значит канал комфортного вывода денег из ОФЗ за границу – открыт до сих пор.