Алроса приватизирована

Размещение акций «Алроса» на рынке произошло быстро и успешно, заявил журналистам глава Московской биржи Александр Афанасьев.

«Размещение «Алросы» произошло быстро и успешно. Мы увидели, что качественная компания может размешаться успешно в любое время», - сказал он. 

Афанасьев также отметил, что в ходе прошедшего SPO free-float компании увеличился с 23% до 34%.

По его словам, в ходе текущей приватизационной сделки впервые был использован так называемый мост с международным депозитарием Euroclear, которым воспользовались иностранные инвесторы.

«Первый раз букранерами выступили российские компании, российские банки выступили организаторами сделки. Одним словом, российская инфраструктура показала свою зрелость», - добавил он.

Премьер-министр России Дмитрий Медведев подписал сегодня распоряжение об одобрении предложения Минэкономразвития о продаже 10,9% акций АК «Алроса» по цене в 65 руб. за одну акцию.

«Алроса» 7 июля объявила о начале ускоренного формирования книги заявок на участие в продаже 10,9% уставного капитала. В этот же день спрос инвесторов, желающих купить акции компании, сравнялся с предложенным объемом. В пятницу, 8 июля, спрос инвесторов превысил предложение в три раза.

Как прошло размещение

• Размещение акций происходило в условиях восстановления российского рынка акций. В частности, индекс ММВБ с начала года вырос на 19% и сейчас находится около 1900 пунктов - ценового уровня 2008 года. Доля акций "Алроса" в индексе ММВБ составляет 1,37%.
• Как сообщил источник ТАСС, книга заявок по продаже 10,9% акций "Алроса" переподписана почти в три раза. Общий спрос книги заявок на акции компании был выше предложения более чем в два раза, заявил глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев, который назвал продажу пакета успешным. 
• Заявки ниже 65 рублей на акцию "Алроса" не были удовлетворены, поскольку уровень спроса приближался к 66 рублям за бумагу, также указал министр. Улюкаев ожидает увеличение веса "Алроса" в индексе MSCI Russia после приватизации.
• В свою очередь,один из непосредственных организаторов приватизации, руководитель управления рынков капитала департамента глобальных рынков Sberbank CIB Антон Мальков отметил, что заявки гуляли в диапазоне от 60 рублей за акцию и выше чем 65 руб за акцию. "Одна заявка была по цене 68 рублей. Никакого ценового ориентира не было. Мы просто хотели понять, где рынок, и потом двигаться дальше", - указал он. По словам Малькова, всего в книге с учетом всех лимитированных заявок было около 100 заявок от инвесторов, что на самом деле для сделки такого рода очень хорошо, особенно учитывая состояние рынка последние два года. "Сделка напомнила старые добрые времена", - сказал он. 
• 11 июля акции "Алроса" в начале торгов на Московской бирже выросли на 2,31%, до 69,11 руб. за одну бумагу. 
• По словам Малькова, порядка 30% инвесторов, подавших заявок, являются гражданами России, еще около 30% -  инвесторы из Европы, еще порядка 25% - инвесторы из стран Ближнего Востока и Азии. Оставшаяся доля приходится на остальные страны и континенты, в том числе и США. "Инвесторы из США были, но их было немного. Но это никак не сказалось на успехе мероприятия", - сказал он. 
• Улюкаев отметил, что книга заявок на размещение акций "Алроса" на 60% была покрыта иностранными инвесторами. "Российский фонд прямых инвестиций совместно с азиатскими и ближневосточными фондами сформировал почти четверть спроса. И впервые в процессе принимали участие негосударственные пенсионные фонды (НПФ)", - отметил министр.Кроме того, по словам Улюкаева, приватизация привлекла широкий круг инвесторов преимущественно с долгосрочным горизонтом владения акциями. 
• По словам источника, знакомого с ходом размещения, РФПИ и его соинвесторы, включая суверенные фонды Ближнего Востока и Азии, выкупили около 50% от SPO "Алроса". Источник также сообщил, что доля участия НПФ в текущем размещении 10,9% акций компании будет небольшой. 
• Ранее свое участие в размещении акций "Алроса" ТАСС подтвердили два негосударственных пенсионных фонда группы "Сафмар" (бывшая группа БИН) "Европейский пенсионный фонд" и НПФ "Доверие", а также НПФ "Будущее" и НПФ "Благосостояние".
•  

Кто покупатель

В начале прошлой недели на «Алросу», как утверждает собеседник «Ведомостей», претендовали РФПИ и его партнеры – суверенные фонды, российские пенсионные фонды, западные институциональные инвесторы.

Каждая из трех групп готова была выкупить от 30 до 50%.

Но в ходе составления книги заявок российские пенсионные фонды в нее почти не вошли, утверждает чиновник, знакомый с ходом размещения. Еще один человек, осведомленный о сделке, говорил, что доля участия российских НПФ кратно меньше, чем у западных фондов.

РФПИ с партнерами выкупили около 50% госпакета, знает человек, близкий к одному из участников размещения, а предполагали и вовсе около 70%, но из-за высокого спроса координаторам пришлось перераспределять доли.

Представитель РФПИ без подробностей подтвердил, что фонд и его партнеры приняли участие в размещении «Алросы». Представители группы ВТБ, «Алросы» и «Сбербанк CIB» от комментариев отказались.

Представители Минэкономразвития и Минфина, как и фондов Oppenheimer, Genesis и Lazard, на вопросы не ответили.

Еврейская семья Оппенгеймер скупает российские активы

Израильский фонд "Генезис" также приобретает собственность в России

Фонд еврейского дома Лазар также приобрел часть пакета "Алросы"

После продажи 10,9%-ного пакета у Росимущества останется 33,03% «Алросы», продать можно еще около 8%, чтобы не нарушать акционерного соглашения с Якутией (у которой 25% и 1 акция).

Отсечка по дивидендам «Алросы» (15 млрд руб. за 2015 г.) будет 19 июля.

Те, кто приобрел бумаги в ходе текущего размещения, получат суммарно 1,6 млрд руб. дивидендов, или 3–4% доходности, подсчитал директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов: рынок закладывает в текущую цену дивидендную доходность и демонстрирует опасения о будущем росте котировок. И напрасно, полагает Худалов: пик капитальных затрат пройдет в 2016 г. (38,9 млрд руб.), а к 2018 г. они снизятся до 20,9 млрд руб.: есть потенциал роста дивидендов и дивидендной доходности.