ПЕНСИИ НЕ БУДЕТ!!!

ПЕНСИИ НЕ БУДЕТ!

Эдвард Дубинский Сделано в издательстве Стратоплан Проект КапиталПлан, финансовое образование для обычных людей Краткое руководство для тех, кто привык рассчитывать на себя

Источники пассивного дохода

Проект КапиталПлан Эдвард Дубинский, независимый финансовый советник (IFA) ноябрь-декабрь 2015 года.

НЕОБХОДИМО ПОНЯТЬ

Начну немного со стороны. Часто ли вы смотрите ТВ? Я не большой любитель телевидения, не смотрю телевизор практически никогда. Но иногда я все-таки включаю телевизор, как и все мы. Я заметил одну интересную вещь, что по ТВ показывают два типа рекламы, в которых всегда особенно счастливые люди. Тут люди всегда здоровы, их лица наполнены радостью, они смеются, целуются и так далее. У этих людей всегда все прекрасно. Так вот, в первом типе реклам, нам рекламируют препараты против эректильной дисфункции, а во второй — услуги и товары, ориентированные на пенсионеров. К сожалению, в действительности жизнь гораздо менее приятная, как для группы в первой рекламе, так и для второй.

Мы можем догадаться, что у этих людей не так в жизни все хорошо, как хотели бы нас убедить рекламой. Я не эксперт по эректильной дисфункции — к счастью. Но также к счастью, я знаю немало о второй проблеме, а именно о проблеме пожилого возраста: как организовать достойную жизнь и как себя материально обеспечить на пенсии? Давайте сегодня поговорим именно об этой последней теме. И начнем мы прямо с фактов.

 Факт №1. Средняя трудовая пенсия в России сегодня — 12.400 рублей, это где-то 200 долларов. Для Украины средняя пенсия — где-то 1.600 гривен, это 70 долларов. И статистика показывает, что десять миллионов пенсионеров в Украине — это где-то 80 процентов всего количества пенсионеров — получают пенсию ниже этой средней планки в 1.600 гривен. А уровень реальной инфляции в Украине в этом году с начала года по сентябрь — уже 40 процентов.

Факт №2. В России 23 октября правительство опубликовало распоряжение о среднегодовом размере пенсии. Сообщается, что в 2016 году в России пенсии будут индексированы всего на 4 процента, хотя уровень инфляции в России за год (с апреля 2014 по апрель 2015) — был 16,5 процентов. При этом мы знаем, что основное подорожание пришлось именно на продукты. Итак, не нужно быть математическим гением, чтобы сделать несколько важных заключений, увидев эти факты.

Судьба пожилого населения в СНГ напоминает путь в бездну.

ПРОСТЫЕ ВЫВОДЫ

/01 Если вы будете надеяться, что правительство обеспечит вам качественную жизнь на пенсии, то вам долго просто не придется надеяться — потому что голод и смерть настанут достаточно быстро.

/02 Спасаться от бедной и голодной пенсии вам придется самим.

/03 логичное заключение — начинать готовиться к этим дням лучше раньше, чем позже.

ПОРА НАЧИНАТЬ

Как я сам к этому пришел? Мне 53 года, и несмотря на мою успешную карьеру в финансах, высокооплачиваемую работу на Wall Street, интересный профессиональный опыт до и после этой карьеры — моя материальная ситуация переживала моменты резких перепадов, как у всех нормальных людей. У меня большая семья: трое детей — к счастью, они уже взрослые, и как любой человек в такой ситуации, я периодически оказывался в тупике, где мои финансовые обязательства не соответствовали моим ресурсам. Мне приходилось выкручиваться, находить решения и сводить концы с концами. Это нормально, такова жизнь, и никуда от этого не убежишь. Меня долго мучила одна мысль. Она просто не отпускала меня и не давала мне покоя. Я задавал себе вопросы: - Как сделать так, чтобы решить эту проблему личных финансов, а именно их недостатка, раз и навсегда? - В чем секрет материального обеспечения? - Какие конкретные вещи мне надо было или надо предпринять, чтобы навсегда избавиться от этой дилеммы и от стресса, который эта проблема приносит?

Так получилось, что жизнь предоставила мне возможность вникнуть в эту тему поглубже и распознать изнутри, как с ней бороться. И в конечном счете победить её раз и навсегда. Как мне это удалось?

Первое — я смог заработать деньги при реализации своего банковского проекта в России. Я был одним из учредителей «Кубаньбанка» в Краснодаре и его главой правления. И несмотря на очень тяжелый период во время финансового кризиса 2008-2009 годов я смог с помощью команды руководителей сначала спасти этот банк от банкротства и потери банковской лицензии, чтобы со временем сделать его прибыльным и довести проект до успешного заключения: этот банк был продан в 2011г. крупному европейскому финансовому холдингу. Второе — из-за некоторой проблемы со здоровьем после продажи банка мне пришлось год провести дома и лечиться. А так как я мог себе это материально позволить, я решил потратить время на доскональное изучение темы личных финансов, которая так долго мучила меня.

Я понимал, что имея деньги, но не имея системы, как сделать эти деньги «вечными», я рисковал, что мое состояние просто исчезнет. Поэтому я взялся за обучение, и в результате построил систему правильного накопления капитала. Сегодня я не зависим от стресса личных финансов. И это не потому, что у меня много денег. Нет. Количество денег к этому отношения вообще не имеет. Я так же, как и вы знаю людей, у которых были деньги и они просто их теряли.

Все мы знаем людей, у которых деньги есть, но их завтрашний день не обеспечен. Я свободен от стресса, потому что я умею распоряжаться своими деньгами. Я управляю ими, а не они мной. Это большая разница. Наладить эту систему потребовало у меня много времени. Конечно, мне помогли мои финансовые знания и мой опыт в финансовом мире. Но я могу честно признать, что в конечном счете ключ не в теоретических познаниях, а больше в понимании себя. В смелости быть откровенным с самим собой, и иметь силу воли и готовность выполнять серию шагов, которые необходимы для решения конкретных задач и построения долгосрочных финансовых планов.

Так вот, перед тем, как рассказать, что надо конкретно делать, давайте обсудим, какие вообще есть потенциальные источники пассивного дохода.

НЕДВИЖИМОСТЬ

Многие смотрят на недвижимость, как на источник потенциального пассивного дохода. Давайте будем говорить конкретно. Скажем, вам сегодня тридцать лет. Ваш ежемесячный доход — $2.500 долларов. Вы женаты, у вас есть ребенок. Вы хотите прекратить работать в 55 лет, то есть через двадцать пять лет, и после этого жить с пассивного дохода до конца своей жизни. Так как вы экономны и предполагаете, что ваш ребенок уже будет взрослым к тому времени, то вам и вашей супруге вполне хватит ежемесячной пенсии, скажем, в $2.000 в сегодняшних деньгах. Жить с аренды недвижимости вполне логичный вариант для пассивного дохода. Но вот детали, которые вам стоит иметь в виду.

Первое, давайте поговорим немножко о стоимости недвижимости. Дело в том, что статистика показывает, что потенциальный доход от аренды недвижимости редко бывает выше 7 процентов годовых. Что это значит? Это значит, что для того, чтобы получать $2.000 в месяц в качестве пассивного дохода — а это значит, $24.000 в год ($2.000 х 12 мес.). Ваша недвижимость должна будет иметь стоимость где-то в $343.000 ($343.000 x 7% = $24.010). То есть, вам нужно приобрести недвижимость на $343.000 (скажем квартиру), и потом сдавать ее в аренду, которая принесет вам, примерно, $2.000 в месяц. Вопрос: где вы найдете деньги для покупки этой недвижимости? Возьмете ипотечный кредит под 13-15 процентов на тридцать лет? Ну, даже если вы возьмете кредит под 13 процентов, это значит, что вы будете тратить на кредит около $44.590 в год — только на проценты ($343.000 x 13%). Пока получается, что это не очень выгодно.

Далее, тема первоначального ремонта

 Представьте себе, купив эту недвижимость, вам придется сделать первоначальный ремонт, для того чтобы довести этот объект до состояния «сдаваемости» в аренду. Сколько будет стоить этот ремонт? Пять тысяч долларов, десять тысяч долларов, двадцать тысяч долларов? Ремонт после смены арендаторов. После каждого арендатора потребуется дополнительный ремонт, потому что люди имеют тенденцию уничтожать съемную недвижимость. Это дополнительный расход, который надо будет учесть. Кроме того, не стоит недооценивать фундаментальные риски порчи имущества — квартиры иногда горят или затопляются — а значит будут страховые расходы.

Риск падения цен на недвижимость

До недавнего времени в СНГ присутствовало мнение, что недвижимость — это отличная инвестиция, потому что цены на недвижимость только растут вверх. Но все это перевернулось в последнем, недавнем кризисе. Цены на недвижимость реально начали падать, и за ними — аренда. Если вы из тех, кто имеет недвижимость и кто сдавал этот объект недвижимости в аренду — вы знаете, о чем я говорю. Более того, и потому что я люблю говорить честно и конкретно, я вам приведу пример из моей личной жизни в Москве. Расскажу вам о квартире, которую я снимал в центре Москвы с 2012г по 2014г. Это хороший пример — именно о том, что такое жить с пассивного дохода от недвижимости.

В 2012 году я снял квартиру в офигенном районе Москвы, на Патриарших прудах и она стоила 70 тысяч рублей в месяц. Это было тогда равно двум тысячам долларов. Так как я подружился с хозяином квартиры, его звали Александр, он мне рассказал, что купил он эту квартиру за 500 тысяч долларов и вложил где-то $50 000 в ее ремонт. Так вот посчитайте, я платил ему $2.000 в месяц, т.е. $24.000 в год, которые были равны 4,4% стоимости квартиры. Другими словами, Александр получал ежегодную доходность в 4,4% на свою инвестицию в $550.000. Теперь вот вам эпилог.

Я съехал с той квартиры в 2014, потому что проводил много времени в США, и она мне не была нужна, но я слышал, что Александр её теперь сдаёт за 60.000 рублей в месяц, которые после недавнего кризиса и обвала курса рубля превратились в $ 1.000, т.е. он теперь получает пассивный доход только в $12.000 в год, что равно 2,2% доходности на его инвестицию в $550.000.

Конечно, это лишь частный пример, давайте посмотрим, что происходило на рынке недвижимости в целом. На графике изображена динамика стоимость квадратного метра в долларах.

Взрывной рост с 2000 по 2008 сделали инвестицию в недвижимость самой «народной» и популярной. К сожалению, с 2008 года цена на недвижимость упала в 2,5 раза, что никак не компенсируется арендной платой.

Итак, вот что вам нужно помнить о недвижимости: первое, для приобретения недвижимости вам все равно надо будет накопить капитал на ее покупку, поэтому начните откладывать деньги. И второе, когда вы накопите эти $343.000 в нашем примере, вы должны будете решить куда лучше инвестировать деньги — в финансовые инструменты, которые могут принести 10% годовых в валюте, или 2-5% годовых, как показал наш пример с недвижимостью.

ДЕПОЗИТ В БАНКЕ

Это тоже потенциальный источник пассивного дохода. Но вот первый вопрос. Еще до поднятия темы доходности депозитов, вам надо обдумать тему надежности ваших денег. В СНГ единственные банки, которые можно назвать надежными — это государственные банки. Только государственным банкам не дадут провалиться в СНГ, и это делает их полностью защищенными для вкладчиков. В России это Сбербанк и ВТБ.

Сегодня депозит в долларах в этих банках — а я всегда смотрю только на инвестиции в твердой валюте, как вы знаете — депозит в долларах в этих банках приносит не более 2 процентов годовых. Если откладывать 15 процентов от зарплаты, скажем в $2.500 ежемесячно ($375 долларов), то с доходностью в 2% к 55 годам вы наскребете всего 145 тысяч долларов в сбережениях. И после этого вы узнаете, что инфляция за все это время была гораздо выше и фактически съела ваши сбережения.

Нет, я боюсь, что депозит в банке — это не очень правильный путь. Кстати, заметьте, что сбережения в рублях, гривнах, других валютах СНГ и совсем уж экзотических валютах будут платить вам проценты выше, чем в долларах, но сберегать деньги в этих валютах на долгий срок — это как играть в русскую рулетку: вы просто не знаете, какая пуля вас убьет!

Поэтому, мы исключаем этот подход к созданию своего источника пассивного дохода в будущем.

СОБСТВЕННЫЙ БИЗНЕС

 Люди иногда думают: “О, пора уйти с работы, ведь работать на кого-то — это не очень перспективно для моих финансов, надо открыть собственный бизнес”.

Если у вас раньше не было своего бизнеса и вы думаете о том, чтобы открыть его и надеетесь, что это вам обеспечит старость — я вам советую серьезно сначала подумать. Свой бизнес — а у меня их было несколько — это не простое решение.

Запустить свое дело, и особенно успешное дело, очень сложно. Статистика показывает, что преимущественное большинство новых компаний закрываются в первый год жизни. Но если вам все-таки хочется это попробовать и вы верите, что не принадлежите к большинству, имейте следующие темы в виду.

Первое, подготовьтесь к тому, что после того, как создадите свой бизнес, ваши вечера и выходные будут принадлежать не вам, а вашему бизнесу. Они будут принадлежать, как я называю, вашей любовнице по имени «Свой бизнес».

Второе, готовьтесь к тому, что доходов, скорее всего, сразу тоже не будет. А когда они появятся, они часто бывают непостоянными и нестабильными.

Третье, появляется масса неожиданных внешних рисков с новым бизнесом — тяжелая конкурентная среда, непредвиденные расходы, доходы, которые меньше, чем прогнозировал.

Тема персонала — большая тема, потому что людьми нужно руководить, их нужно мотивировать, их нужно контролировать, а это, как говорится, новые «скилзы», которые вам нужно сразу приобрести, потому что у вас появляются люди вокруг себя в новом бизнесе, и ими приходится управлять.

Итак, давайте здесь сделаем промежуточное резюме того, о чем говорим. Мы можем надеяться, что с бизнесом ничего плохого не произойдет, и что даже недвижимость не упадет в цене. Мы даже будем надеяться, что инфляция будет меньше, чем наши проценты по депозиту в банке. Но, как мы понимаем, это всё надежда, а надежда — это не план.

Если вы хотите через определенное количество лет — скажем, двадцать - двадцать пять или тридцать лет, — иметь достойный пассивный доход, то вы обязаны себе и своей семье сделать так, чтобы он был достигнут независимо от внешних обстоятельств. Это значит, что вы должны оперировать в той среде, которая не зависит от кризисов в вашей стране, от девальвации вашей валюты и вообще от общей ситуации. Поэтому свой бизнес, как последний наш аргумент показал, — он звучит заманчиво, но эта затея не для всех.

Спекулятивные финансовые инструменты

Давайте рассмотрим еще один потенциальный источник пассивного дохода, который стал достаточно популярным в СНГ в последние годы — это инвестиции в спекулятивные инструменты, как Forex, фьючерсы, бинарные опционы, penny stocks («пеннистоки») и другие.

Я с ходу задам вам вопрос: у вас чешутся руки поиграть в азартные игры? Задаю этот вопрос потому, что перечисленные инструменты — это высокорисковые инструменты, которые на практике мало чем отличаются от казино. Я понимаю, что иногда руки просто чешутся пойти и поиграть в казино. Плюс, везде полно рекламы о том, как люди «быстро разбогатели», торгуя перечисленными инструментами, и мы все реагируем на рекламные провокации, особенно когда нам показывают успешных молодых людей, которые много зарабатывают и счастливо.

Помните только две вещи: в рекламах актёры — не настоящие люди, и знайте, что заработать деньги, последовательно торгуя этими инструментами, так же тяжело, как прокормить себя, играя в рулетку. Те, кто ходят в казино, знают, что себя прокормить за счёт казино, обычно, невозможно. Люди, которые туда ходят, идут просто поиграть и насладиться этим — и все они надеются, что это удовольствие не будет много им стоить. Есть единицы, которые реально живут, зарабатывая деньги в казино. Я даже знаю одного американца, который профессиональный игрок в покер. Но эти выигрыши редкие, а такие люди обязательно являются профессионалами своего дела. Они потратили много лет на усовершенствование своего ремесла, а большинство из нас не в этой категории. Поверьте мне, как человеку, который провел в финансах двадцать лет, — вы не сможете за короткий период и последовательно создать себе регулярный и стабильный пассивный доход, торгуя Forex, фьючерсами, опционами, «пеннистоками» и другими подобными инструментами. Этого не получится, и чем раньше вы это поймёте, тем меньше это вам будет стоить.

Вывод первый: не путайте азартные игры с семейными сбережениями и сбережениями на пенсию. Как говорят в Одессе, это «две большие разницы».

Вывод второй, от тех же людей в Одессе, «если хочешь заниматься азартными играми — иди на ипподром, там хоть воздух свежий».

Итак, что же делать? Какой вариант является надежным источником будущего пассивного дохода? Давайте по порядку.

 1. Подумайте и постарайтесь посчитать сколько вам нужно будет денег в качестве пассивного дохода в будущем, скажем, на пенсии? Этот подсчёт должен быть выражен в сегодняшних деньгах. То есть, вы не должны думать о том, какая сумма вам нужна будет через двадцать пять лет. Думайте, ориентируясь на сегодняшние ваши жизненные траты. Например, представьте себе, как вы будете жить через двадцать пять лет. Если у вас уже есть дети, то через двадцать пять лет они будут уже взрослыми, и уже не будут жить с вами. То есть, в будущем не будет некоторых расходов, которые есть сейчас из-за того, что у вас дома живет больше членов семьи.

Представьте, как вы будете проводить свою жизнь на пенсии — это важно. Например, вы любите ходить в дорогие рестораны и у вас дорогие хобби - скажем, вы играете в гольф и т.д. Только вы сами знаете себя и вы хорошо представляете вашу жизнь. Поэтому, пожалуйста, используйте это в своем подсчете будущих трат. Большинство людей выражают свой желаемый пассивный доход на пенсии, как процент от сегодняшнего дохода или даже сегодняшних затрат. Например, если вы сегодня получаете 150 тысяч рублей в России — то люди говорят так: «Ну ладно, 80 процентов от этой суммы в сегодняшних деньгах, то есть 120 тысяч рублей, — я готов жить на эту сумму на пенсии».

2. Идёмте дальше. Получив эту сумму в 120 тысяч рублей, вам сразу же надо ее перевести в твердую валюту по сегодняшнему курсу, чтобы определить сумму будущего пассивного дохода в валюте. Полученная цифра здесь будет вашим желаемым будущим пассивным доходом, на который вы будете делать прицел в ваших сбережениях и инвестициях. В нашем примере мы используем американский доллар, и так как мы получили 120 тысяч рублей, как желаемую сумму выше, мы ее переводим по какому-то усредненному сегодняшнему курсу 60:1, и у нас получается, что нам нужна сумма в $2.000 в качестве будущего пенсионного дохода.

3. Пересчитайте полученную сумму выше, учитывая инфляцию. Вот это, друзья, нелегкий момент — но решаемый. Смысл здесь очень простой. Инфляция уничтожает со временем покупательскую способность денег. Согласитесь, что $2.000 сегодня не дадут того же качества жизни через двадцать пять лет, что они покупают сегодня. Поэтому нам нужна другая цифра. Нам нужно из этих $2.000 высчитать, индексируя к инфляции, новую сумму, которая реально будет в будущем равна сумме в $2.000 сегодня.

Статистика показывает, что 3 процента как ежегодный темп годовой инфляции в долларах — это правильный уровень для подсчетов. Но есть более легкое правило для подсчетов. Если вы хотите начать получать свой пассивный доход через 25 лет, то удвойте сегодняшнюю цифру, с которой определились. В нашем примере мы удваиваем сумму в $2000 и получаем $4000. То есть, через двадцать пять лет вам нужна пенсия в $4.000, чтобы она была равна $2.000 сегодня.

4. Умножьте полученную сумму на 12, чтобы получить желаемый годовой пассивный доход. То есть мы берем $4.000, умножаем на 12 и понимаем, что наш желаемый годовой на пенсии будет $48.000.

5. Чтобы вашего пассивного дохода хватило вам до конца вашей жизни на пенсии, очень важно, чтобы вся сумма пассивного дохода покрывалась ежегодным заработком от инвестиций. Что это значит? Это значит, что для того, чтобы обеспечить себе сумму пассивного годового дохода на пенсии в $48.000, вам нужно будет к моменту выхода на пенсию иметь существенную сумму, которую Вы во время пенсии будете инвестировать, чтобы пассивный доход от инвестирования полностью восполнил эти же $48.000, которые вы будете тратить.

Давайте пройдёмся по этой математике, чтобы всё было понятно. Скажем, что вы сможете инвестировать свои сбережения под 10% годовых во время периода накопления, т.е. с сегодняшнего возраста 30 лет до пенсии, 55 лет. Далее, подразумеваем, что эта же доходность в 10% будет получена в течении пенсионного возраста. Какая сумма вам нужна в сбережениях, чтобы обеспечить вам ежегодный доход в $48.000? Конечно же $480.000! Только эта сумма вам заработает $48.000 в год и полностью покроет вам выплаченную пенсию в $48.000 ($480.000 x 10%). То есть, за следующие 25 лет, в нашем примере, вам нужно накопить сбережения на сумму в $480.000, что, как мы показали, обеспечит вашу пенсию в $48.000 в год.

И заметьте, что тут получается еще кое-что интересное. Так как все траты из пенсии восполняются доходом от инвестиций (под 10% годовых), то сумма сбережений не уменьшается ($480.000). Она вложена в инвестиции и остаётся вашим детям в качестве наследства.

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Первое, если вы хотите получать пассивный доход во время пенсии, вам понадобятся сбережения к моменту начала пенсии, что обязует вас во время оставшихся лет до пенсии накопить себе нужные сбережения. Это значит, что начинать это делать надо уже сегодня.

Второе, эти сбережения должны быть инвестированы не только для накопления пенсии. Но и во время вашей пенсии они должны иметь такую доходность, которая обеспечит, чтобы доход от инвестиций покрывал полностью сумму пенсии, которая извлекается и выплачивается вам. Так вот, теперь мы знаем, сколько нам нужно накопить денег, чтобы обеспечить себе пассивный доход на пенсии.

Но нам все равно непонятно, как туда прийти. Мы знаем, как туда, скорее всего, мы не придём: мы не придем туда через инвестиции в недвижимость; мы туда точно не придём через депозиты в банке; мы туда скорее всего не придём с помощью своего бизнеса и точно, торгуя высокорискованными инструментами, как фьючерсы, опционы и так далее. Как же тогда быть?

Ответ достаточно простой — через долгосрочное инвестирование в финансовые инструменты с умеренной доходностью. Под этим я имею в виду — паевые фонды акций и облигаций, биржевые фонды (ETF), которые привязаны к иностранным биржевым индексам и которые номинированы в твердых валютах. Это доказанные, проверенные временем финансовые инструменты, и инвестиции в них смогут принести вам 8-10 процентов годовых в течение следующих двадцати пяти лет. В результате, вы сможете накопить нужную сумму денег, которая станет главным источником вашего будущего пассивного дохода.

Если вы послушаете этот совет и правильно организуете свои финансы — вы поставите себя на правильный путь к обеспечению своего финансового будущего и пенсии без стресса. Удачного пути!

Эдвард Дубинский