Обвал рубля, мировых рынков: начинается ли новый кризис

Простые вопросы о том, что происходит в экономике  

В первые дни 2016-го рухнули биржи США, Китая и Европы и цены на нефть.

1. Что случилось

Год начался с нового падения рубля, последовавшего за очередным обвалом цен на нефть. К понедельнику - 11 января - стоимость барреля «черного золота» колебалась в районе уже $30 - это минимум аж с 2004 года!

Но не только нашу экономику трясет. Падение фондового рынка США за первые четыре дня торгов 2016 года стало крупнейшим за последнее столетие, а точнее, за 119 лет. С 4 по 7 января индекс Dow Jones рухнул более чем на 5%.

Еще раньше обвал произошел на фондовом рынке Китая, потянув за собой азиатские рынки. За ними и американским рынком вниз пошли и европейские…

Мировые агентства передают, что на этом фоне миллиардеры, входящие в список 400 богатейших людей планеты, уже потеряли за первую неделю 2016 года в общей сложности $194 миллиарда. Билл Гейтс, например, стал беднее всего-то за несколько дней аж на $4,5 млрд. Правда, еще вопрос, почувствовал ли он убытки...

2. При чем тут Китай?

Почему рынки валятся? Главной причиной аналитики называют ситуацию в Китае. В последние годы он был своего рода локомотивом мировой экономики - тогда как в развитых странах экономика падала или топталась на месте, в Китае она упорно росла на рекордные 9 - 10% процентов в год.

И вот на тебе: локомотив начал сдавать и резко сбавлять ход. 2016 год Китай встретил резким понижением официального курса юаня - самым значительным с августа прошлого года, когда курс китайской валюты опустился до минимума с марта 2011 года. В связи с этим случился обвал на китайском фондовом рынке, 7 января торги на двух главных китайских фондовых площадках - в Нахае и Шеньчжене - даже были остановлены, поскольку основные индексы упали более чем на 7%. Паника перекинулась на все мировые биржи.

Не все хорошо и с другой крупнейшей экономикой мира - американской, проблемы которой, как известно, легко становятся проблемами и для экономик других стран. Эксперты указывают, что у резкого падения фондового рынка в Штатах, кроме «импульса» из Китая, могли быть и свои, чисто внутренние причины. В частности, была опубликована итоговая статистика по 2015 году, из которой следует, что США переживают крупнейшее за шесть лет падение производства. Ряд зарубежных, да и отечественных аналитиков склоняются к мнению, что в США весьма возможен обвал в финансовом секторе - наподобие того, что случился в 2008 году и послужил толчком к мировому экономическому кризису.

У них-то что не слава богу? А все то же: рекордно низкие цены на нефть на фоне крепнущего доллара для Америки - совсем не подарок. Дорогой доллар удорожает американский экспорт, а дешевеющая нефть ставит крест на американской нефтяной сланцевой революции. Добыча сланцев - более затратный процесс, чем традиционная нефтедобыча, и при цене барреля ниже $40 очень многие компании ждет банкротство. Сейчас, по данным статистики, около 60% сланцевых компаний свернули работу на своих вышках. А поскольку они активно набирали кредиты и работали в основном за счет заемных средств, это чревато проблемами и для банковского сектора США.

3. Кто подрывает цены на сырье

Аналитики называют несколько причин, по которым стоимость барреля сейчас упорно смотрит вниз.

Причина первая - перепроизводство нефти, которое случилось не в последнюю очередь из-за сланцевой революции в США.

Инвестиционный эксперт Василий Олейник приводит такие цифры: за 4 - 5 лет объем добычи нефти в Штатах увеличился в два раза. И если раньше США были крупнейшим мировым потребителем сырья, то в результате сланцевой революции резко снизили его закупки, что не могло не вызвать потрясения на рынке. А сейчас на рынке ждут еще и дешевую иранскую нефть - в связи со снятием санкций с этой страны.

Причина вторая - конкурентная война за нефтяные рынки сбыта. Традиционные поставщики нефти - Саудовская Аравия и ОПЕК - сложившимся новым раскладом крайне недовольны. Саудовская Аравия, в частности, была главным поставщиком нефти в США. И теперь, по мнению многих экспертов, и мутит воду. Хотя бюджет этой страны, как и нашей, сильно зависит от нефтяных доходов, у Саудовской Аравии один из самых больших в мире золотовалютных запасов. Так что некоторое время подемпинговать саудиты могут. Тем более что конкуренция обостряется: конгресс США недавно отменил запрет на экспорт нефти, довольно долго действовавший в этой стране, то есть Штаты не только значительно сократили закупки нефти, но еще и сами собираются ее продавать.

Причина третья опять-таки связана с Китаем. Замедление роста китайской экономики даже на несколько процентов - серьезный удар по нефтяному рынку, поскольку Китай и особенно его промышленность - крупнейшие мировые потребители топлива.

Фото: Алексей СТЕФАНОВ

4. Ждут ли мир потрясения

Миллиардер, филантроп и биржевой спекулянт Джордж Сорос считает, что нынешняя ситуация похожа на начало мирового кризиса в 2008 году. Но тогда все началось со Штатов.

- А сейчас Китай не может найти новую модель роста. Девальвация его валюты транслирует проблемы китайской экономики на весь мир, - заявил Сорос на экономическом форуме в Шри-Ланке. - Падение на валютных, фондовых и товарных рынках в первую неделю нового года можно считать иллюстрацией к будущему масштабному кризису.

Более спокойный прогноз озвучен в докладе Всемирного банка. Китайские проблемы заставили аналитиков ВБ пересмотреть виды на рост мировой экономики в худшую сторону, но всего на полпроцента.

5. Чем это нам аукнется

Ближайшие последствия уже понятны. Любые катаклизмы на мировых биржах, как правило, приводят к тому, что падает наш родной рубль. А это обещает рост цен на товары и услуги.

Что дальше? Инвестиционные аналитики сейчас любят шутить, что дальше нуля цены на нефть все равно не упадут, поэтому наши перспективы в 2016 году выглядят не самыми плохими. Поскольку когда нефть падала со $100 до $40, было страшнее. По прогнозам Мирового энергетического агентства, цены на углеводороды могут начать расти в конце 2016 - начале 2017 года. До этого, скорее всего, их будет по-прежнему колбасить на достаточно низких уровнях.

Впрочем, прогнозы на грядущий год есть разные, в том числе и неожиданные. Скажем, крупнейшее мировое деловое агентство Bloomberg на днях озвучило прогноз, согласно которому рубль скоро начнет укрепляться и к весне вырастет до 65 рублей за доллар. (К слову, именно такой тренд наблюдался в 2015 году: к весне рубль укрепился - правда, осенью опять начал падать).

Прогнозисты Всемирного банка от России ждут падения экономики в 2016 году на 0,7%. А в 2017 - 2018 годах - уже устойчивого роста.