Индекс страха VIX может предсказывать атаки террористов

Фондовые рынки обычно не очень активно реагируют на атаки террористов, и одним из немногих исключения являются террористические атаки 11 сентября 2001 г. в США. Но динамика индекса волатильности VIX, как оказалось, может предсказывать такие события.

Индекс волатильности или индекс страха VIX показывает ожидания инвесторов по поводу волатильности котировок в течение следующего 30-летнего периода. Вообще VIX – это тикер CBOE Volatility Index, популярного индекса волатильности индекса S&P 500. Расчитывается он по Чикагской бирже опционов (CBOE).

В данном случае индекс VIX рос до терактов во Франции.

Согласно исследованию ABCEconomics.com, индекс «предсказывает» страшные события уже не в первый раз.

13 ноября 2015 г.: нападения в Париже

7 января 2015 г.: атака на Charlie Hebdo в Париже

7 июля 2005 г.: взрывы в Лондоне

11 марта 2004 г.: взрывы в Мадриде

11 сентября 2001 г.: разрушение Всемирного торгового центра в Нью-Йорке

Как отмечалось ранее, VIX определяется ожиданиями волатильности по американским акциям.

Тем не менее, во всех рассмотренных случаях индекс рос в течение 5 торговых дней до террористических атак.

Индекс VIX обычно снижается на следующий день после терактов, единственным исключением является 11 сентября 2001 г. При этом 9/11 индекс VIX не торговался, так как не работала Чикагская фондовая биржа, а нормальная торговая деятельность возобновилась только 17 сентября 2001 г.

Вряд ли можно говорить об индексе VIX, как об инструмента предсказания терактов, так как он реагирует на другие факторы. Тем не менее, присмотреться к нему и быть осторожнее вполне можно.