Паника - причина глобального кризиса 2008-2009 годов

Основной причиной глобальности кризиса в 2008 году стала паника на финансовых рынках, утверждают ученные. Аналитики исследовали характерные черты кризиса 2008 года и сравнили его с особенностями Великой депрессии в первой половине XX веке.

И Великая депрессия и кризис 2008 года начинались в США, но если экономический кризис начала ХХ века лишь слегка прошелся по экономике других стран, то нынешний кризис стал действительно глобальным с полной синхронизацией деловых циклов во всех крупнейших странах мира.

На рисунках показано изменение роста ВВП в США и в других странах во время Великой депрессии и во время кризиса 2008-2009 гг.

Синхронизация бизнес-процессов во время кризиса в 2008-2009 гг.

Экономисты утверждают, что экономических причин для такой синхронизации пока не существует. Достигнутый уровень глобализации экономик разных стран даже внутри еврозоны пока сосуществует с ярко выраженным перекосом в мировой торговли, в том числе и в торговле активами, в пользу своей страны. Поэтому объективно кризис 2008 года начавшись в США должен быть лишь затронуть другие страны максиму на половину

Причиной синхронизацией бизнес-циклов в мировой экономике стала глобализация информационного пространства, утверждают ученные из университетов Вирджинии и Луизианы. Филиппе Бачетт и Эрик ван Винкооп построили модель синхронизации бизнес-циклов за счет самовоспроизводящей паники. По их мнению именно паника и стала причиной глобальности мирового кризиса в 2008-2009 гг.

Быстрое распространение информации о кризисе и пессимистических ожиданий относительно предстоящего развития экономики в мире и каждом отдельном регионе спровоцировало углубление экономической рецессии и не способствуют быстрому выходу из кризиса. Люди не хотят рисковать своим будущим финансовым благосостоянием и предпочитает сберегать, а не тратить.

В своей модели Филиппе Бачетт и Эрик ван Винкооп сравнили возможные варианты развития мирового кризиса в зависимости от настроения людей, от их зависимости от глобальной паники в двух странах А и Б.

Страна А информационно не подвержена глобальной панике, на территории страны Б паника быстро распространяется. Исследователи показали, что ожидание кризиса будущем периоде в стране Б провоцирует его наступление - потребление и инвестиции начинают быстро сокращаться.

Объективные причины распространения паники в национальных экономиках

Глобализация информационного пространства стала не единственным фактором глобального распространения паники. Этому способствовали также такие объективные экономические факторы как:

кредитные условия в большинстве стран становятся более жестким и предприятиям перекрывают возможность получить необходимые кредиты,
низкие процентные ставки (мягкая монетарная политика) ограничили стратегические возможности банковской сферы,
высокие государственные долги в большинстве развитых стран ограничили возможности их правительств для стимулирования экономики.

Современная мировая экономика уже глобализирована и чем больше страны интергированы между собой, тем ниже вероятность сохранения позитивных прогнозов для каждой отдельной страны, если в другой начинается экономический спад. Прогнозы становятся взаимозависимы.

Однако у этой особенности национального экономического развития сегодня есть и положительная сторона. Если в одной из стран начинается сильный экономический рост, то это может помочь изменить на позитивные ожидания и в другой стране. Благоприятные прогнозы также являются самовоспроизводящимися.