Cтавки по кредитам начали расти

Последняя неделя была полна занимательных новостей из мира финансов. Международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз развития российской банковской системы со «стабильного» на «негативный». Свои «пять копеек» вставили и эксперты Центра развития Высшей школы экономики (ВШЭ). Их прогнозы и раньше не отличались оптимизмом, но на этот раз Центр развития превзошел сам себя, заявив, что в ближайшие три года экономический рост в России остановится, а доллар подорожает до 46,6 рубля.

ПРОГНОЗ - НЕГАТИВНЫЙ

Moody's еще в конце лета грозилось, что может снизить рейтинг российской банковской системы, если ситуация в мировой экономике будет ухудшаться и дальше. И рейтинговое агентство не заставило себя долго ждать. Там полагают, что слабое состояние глобальной экономики и скачки на международных финансовых рынках не лучшим образом скажутся на России в целом и ее банковской системе в частности. Кризис ударит по ликвидности банков (активам, позволяющим осуществлять операции и в срок оплачивать обязательства), темпы кредитования снизятся, а качество активов станет хуже.

В Moody's разработали несколько сценариев, как могут развиваться события. Самый негативный вариант - повторение кризиса по сценарию конца 2008 - 2009 годов. Это будет означать новый спад мирового ВВП, снижение цен на сырье и как следствие - рецессия российской экономики. Банковский сектор в таком случае понесет убытки по ценным бумагам и кредитным портфелям - ведь многие заемщики не смогут в срок платить по долгам. Помимо этого, пересохнут финансовые ручейки с международных рынков. Ведь не секрет, что наши банки сами одалживаются на Западе под низкий процент, а на родине выдают кредиты под высокий.

Примерно о том же пишут в своем прогнозе и эксперты Центра развития Высшей школы экономики. По их расчетам, в ближайшие годы показатели роста отечественной экономики застрянут на нуле или даже уйдут в минус, инфляция достигнет 10%, а капиталы пуще прежнего побегут из страны.

Эксперты ВШЭ рискнули и назвали конкретные цифры: к концу 2014 года доллар может стоит 46,6 рубля.

Буквально на следующий день аналитикам ВШЭ досталось за излишний пессимизм от помощника президента Аркадия Дворковича.

- Я считаю, что это неправильный прогноз, - сказал Дворкович. - Просто нет оснований ждать существенных потрясений на мировых рынках, а при отсутствии таких потрясений нет оснований считать, что рубль может существенно ослабиться.

Похоже, вся полемика сейчас сводится к тому, будет ли новый кризис, и если да, то насколько разрушительным и затяжным он окажется.

В БЕДЕ НЕ ОСТАВЯТ

Другая очевидная вещь - если события будут развиваться даже по самому плохому сценарию, российские банки без поддержки не останутся. Во-первых, собственного капитала у них вполне достаточно, чтобы противостоять стихии на финансовых рынках. Эксперты уверяют, что банки подготовлены сейчас значительно лучше, чем в 2008 году.

Кстати, эксперты Moody's также признают, что у отечественных банков достаточно накопленных резервов и доходов, которые смогут послужить подушкой безопасности.

Да и Центробанк не бросит в беде. В 2009 году он не только щедро осыпал банки средствами из Стабфонда, но и предоставил ряд существенных льгот. Позже, по мере того как ситуация начала стабилизироваться, их постепенно отменили, но ничто не мешает начать все с начала. Глава Центробанка Сергей Игнатьев уже пообещал применить инструменты, которые оказались востребованными во время прошлого кризиса, если это потребуется.

ВКЛАДЫ ВЫГОДНЕЕ, ЗАЙМЫ - ДОРОЖЕ

Что касается вкладов, поводов для беспокойства нет никаких. Деньги населения, хранящиеся в коммерческих банках, застрахованы государством на сумму до 700 тысяч рублей.

В прошлый кризис, когда лопнуло несколько мелких банков, Агентство по страхованию вкладов быстро и точно в двухнедельный срок, установленный законом, организовало выплаты частным вкладчикам. Удивительно, но в 2009 году вместо оттока депозитов из банков, как этого можно было бы ожидать, напротив, наблюдался приток. Потому что банкам требовалась ликвидность, и они стали повышать ставки.

Кстати, нечто похожее происходит уже и сейчас. За последний месяц доходность по вновь открываемым депозитам подросла на 0,5 - 1 процентный пункт. Так что в кризис хранить деньги в банке вполне выгодно.

Зато с кредитами ситуация прямо противоположная.

По словам вице-президента Moody's Евгения Тарзиманова, нестабильность на мировых финансовых рынках, сокращение доступа к финансированию, продолжающийся отток капитала и давление на курс рубля ведут к нехватке ликвидности. Тенденция продолжится и обернется замедлением темпов кредитования, повышением процентных ставок и ужесточением требований к заемщикам.

Наиболее чутким в этом плане оказался ипотечный рынок. Оно и понятно: и суммы кредитов, и сроки их погашения здесь очень велики. В течение октября Райффайзенбанк повысил ставки по ипотеке в среднем на 1,25% годовых, Юникредит - по некоторым программам на 0,5 - 1%. Повышение ставок по некоторым ипотечным продуктам также произошло в банках «Возрождение» и «Интеза».

- Сейчас на рынке сложилась уникальная ситуация: некоторые банки уже начали повышать ставки и уменьшать сроки кредитования, а некоторые - все еще продолжают акции для заемщиков, в рамках которых можно получить кредит на более выгодных условиях, - рассказывает независимый кредитный брокер Сергей Корнилов. - Это связано с тем, что некоторые банки успели привлечь дешевое финансирование.

В то же время кредитные брокеры отмечают, что заявки на выдачу ипотечных займов стали рассматриваться дольше и тщательнее. И к заемщикам, и к приобретаемому ими жилью выдвигаются дополнительные, более жесткие требования. И это, похоже, только начало. Аналитики прогнозируют, что к концу года ставки по ипотеке могут вырасти в среднем на 1 - 1,5 процента.