Что делать со сбережениями в 2010 году?

На модерации Отложенный

Пробежал еще один год, оставляя для многих невыплаченные долги, неполученные доходы и убытки. Финансовый кризис был не милостив к нашим сбережениям. Падали акции, индексы, финучреждения, росли цены. Что нам принесет Новый 2010 год? Или все останется по старому? Рассмотрим следующие объекты инвестирования в золото и серебро, недвижимость и паевые инвестиционные фонды, и попробуем ответить на вопрос: Что делать с теми сбережениями, которые еще остались?

1. Драгоценные металлы

Хотя за последние 30-ть дней цена на золото несколько снизилась (от рекордного 1220 долл./унция до 1121 долл./унция на 04.01.10), все же на мировом рынке продолжается рост цен на желтый метал. При этом пока нет никаких предпосылок для скорого окончания этого ралли. По примерным оценкам большинства экспертов, уже в середине наступившего года цены на золото поднимутся до отметки 1500 долл./унция

В прошедшем году унция золота подорожала более чем на 30%. Эксперты говорят, что фундаментальных причин для удорожания золота сейчас предостаточно. Это и слабость американской валюты, и рост инфляционных ожиданий, и покупка золота азиатскими Центробанками. При этом нельзя забывать, что золото часто воспринимают как страховку от инфляционных и валютных рисков. Поэтому на фоне нестабильности на мировых рынках желтый металл будет пользоваться повышенным спросом.

Что касается серебра, то согласно со слов аналитика Романа Кашинского: «Серебро может быть альтернативой золоту в 2010 году, поскольку опасения о мировой экономике и инфляции быстро повернули цены золота в околицы максимума. Серебро сейчас только на пол пути. Поэтому в 2010 выгодно будет инвестировать и в золото и серебро, но в серебро выгоднее».

2. Недвижимость

Мировой финансовый кризис оказывает негативное влияние на рынок недвижимости. Во многих странах цены на недвижимость снизились на 30-40%, а иногда и на 50%. Поэтому если у Вас есть в наличии свободные сбережения, которые Вам не понадобятся ближайшие 3-5 лет, то инвестирование в недвижимость сейчас может быть хорошим вложением денег.

Доход от вложения в недвижимость может быть двух видов – увеличение ее стоимости и сдача в аренду. Цены на недвижимость во всем мире изменяются циклически – за ростом следует падение, и наоборот.

Главное не вкладывать свои средства в недвижимость, на момент когда ее стоимость находится на верхнем пике этого цикла, иначе через некоторое время после покупки мы сможем наблюдать свои инвестиции на пути вниз. Также можно обратить свой взор на другие страны, где в условиях кризиса в этот момент может быть ценовой спад. Инвестировав в недвижимость на ее нижнем ценовом уровне, зачастую через несколько лет ваши вложения могут вырасти на 50%, а то и на все 200%. И это не учитывая того, что сразу после приобретения недвижимость можно сдать в аренду, что будет приносить вам регулярный дополнительный доход.

3. Инвестиционные фонды

Кризис значительно повлиял на рынок паевых инвестиционных фондов, которые после стремительного роста в период 2005–2007 годов, в 2008 году снизился больше чем на половину, а на минимумах 2009-го – еще на одну третью, и сейчас находится на чрезвычайно низких ценовых уровнях со значительным отклонением от своей справедливой стоимости.

В 2010 году ситуация навряд ли как то изменится в лучшую сторону, поскольку наш отечественный рынок сильно зависит от мирового фондового рынка, и в первую очередь от США. Без стабилизации мировой финансовой системы никакого роста и у нас не предвидится.

Но также существуют позитивные моменты, которые бы хотелось отметить, - кризисная ситуация позволяет многим управляющим компаниям включить в портфель своих фондов подешевевшие бумаги. Кроме того, если ПИФы еще раз докажут свою жизнеспособность в условиях кризиса, их популярность значительно возрастет. И все это будет способствовать дальнейшему прогрессу паевой индустрии и развитию финансовой системы.

Согласно мнению экспертов, 2010 год в финансовом смысле будет тяжелым, возможно некоторое облегчение мы уже увидим под конец года, поэтому лучше предпочесть тезаврационное (от лат. thesauros – сокровище) инвестирование финансовому, вкладывая деньги в драгоценности, недвижимость, антиквариат и т.п. Или же приобретая высоколиквидные активы, такие как государственные ценные бумаги, так как они могут быть без особого труда проданы на рынке и рыночные цены на них меняются несущественно.