Доллар превращается в фантик

The Independent рассказала о тайных планах Китая и России избавиться от доллара.

Министры финансов стран Персидского залива, Китая, Японии и России тайно встретились, чтобы обсудить перспективы замены доллара на корзину валют при торговле нефтью. Такую новость поведала британская газета The Independent со ссылкой на неназванные источники в китайских банковских кругах и руководстве стран - экспортеров нефти. Сами возможные участники переговоров эти факты отрицают. Информация газеты, тем не менее, сумела существенно понизить курс доллара и увеличить стоимость золота, которое может быть использовано при расчете цен на нефть в будущем.

В качестве автора сенсационной статьи в The Independent выступил известный британский журналист Роберт Фиск. Этот человек, специализирующийся на тематике Ближнего Востока, владеет большим количеством журналистских наград, чем любой другой британский корреспондент. Данный факт заставляет воспринять материал лондонского издания с известной долей серьезности.

По информации Фиска, страны, участвующие в секретных переговорах, планируют полностью избавиться от доллара при расчетах за нефть к 2018 году. Американскую валюту должна заместить сложная корзина, состоящая из иены, евро, юаня и золота.

Автор статьи утверждает, что наибольшую заинтересованность в переходе на новую систему взаимной торговли проявляют китайские официальные лица. Это происходит по двум причинам. Во-первых, Китай планирует постепенно избавиться от долларовой зависимости, которая подвергает риску его гигантские валютные резервы. Во-вторых, товарооборот между Китаем и странами Ближнего Востока постоянно растет: в 2008 году 10 процентов всего импорта государств региона приходились на КНР. При этом спрос на нефть в Китае стабильно повышается, а 60 процентов потребления приходится на импорт, в первую очередь из арабских стран. При постоянно расширяющемся торговом партнерстве использовать валюту третьей страны не очень-то удобно.

Между тем, инициатива Китая была благосклонно воспринята не только в Индии, Бразилии и России, но и руководством такого верного политического союзника США, как Япония. Но что самое важное, сами продавцы нефти - страны Залива - готовы изменить текущий порядок вещей и прекратить долларовую торговлю. Что касается американцев, то им сейчас не до тайных переговоров у себя за спиной - надо экономику спасать. По крайней мере, так считает Фиск.

Незаменимых нет

Доллар стал единственной мировой резервной валютой после Второй мировой войны, когда вся глобальная экономика была строго завязана на США. Влияние Америки в мире достигло апогея просто потому, что эта страна производила почти половину мирового ВВП. Для многих государств выход на огромный американский внутренний рынок был единственным шансом поднять национальную экономику. Доллар был нужен всем.

В особенности это касалось экспортеров нефти с Ближнего Востока, глубоко зависевших от США как политически, так и экономически. Без Америки и ее спроса на нефть эти покрытые пустынями страны неизбежно вернулись бы в Средневековье. Без американского оружия им было бы трудно защититься от напористых соседей. В результате связи между странами Залива и США установились необычайно прочные. Временное охлаждение в виде нефтяного эмбарго 70-х годов на долгосрочных взаимоотношениях, по большому счету, не сказалось.

Однако времена меняются. К 2009 году вес США в производстве мирового ВВП существенно снизился - до 22 процентов. Штаты остались крупнейшим потребителем нефти, но их доля и здесь сокращается год от года.

Но самое главное - вера международных инвесторов, не последнее место среди которых занимают всевозможные арабские принцы, шейхи, просто предприниматели, а также государственные инвестфонды, в доллар в последние годы значительно пошатнулась. Сначала американская валюта в течение долгого времени обесценивалась по отношению к евро, нанося немалые убытки ее держателям. Затем начался глобальный финансовый кризис, и прежде казавшаяся непотопляемой американская финансовая система понесла колоссальные потери и сумела спастись исключительно за счет беспрецедентных государственных усилий.

Здесь инвесторы и аналитики сразу же \"вспомнили\" о том, что США являются крупнейшим должником в мире, что их долг растет намного быстрее, чем ВВП, а государство продолжает увеличивать и без того непомерные дефициты бюджета (в 2009 финансовом году - более 11 процентов от ВВП, что является послевоенным рекордом).

Хотя доллар и долговые обязательства США стали временным убежищем во время кризиса, ситуация с американским госдолгом вызвала к жизни пессимистические настроения среди основных внешних кредиторов Америки.

А ими являются в первую очередь именно Китай, Япония и арабские страны. Неизбежно пошли разговоры о том, что риски, связанные с зависимостью от состояния американской валюты, неплохо бы диверсифицировать.

До текущего момента критика системы продажи нефти за доллары раздавалась в первую очередь со стороны стран, которые не питали к США дружеских чувств по политическим причинам. На переднем крае этой борьбы находился Иран. Исламская республика сначала открыла биржу, на которой начала торговать нефтью за евро, а потом и объявила о переводе своих золотовалютных резервов из доллара в европейскую валюту.

Арабские страны Залива, напротив, раз за разом подчеркивали свою лояльность к существующему положению вещей. Когда весной 2008 года слухи о том, что экспортеры нефти региона могут покончить с привязкой своих валют к доллару, просочились в прессу, официальные представители этих стран решительно опровергли все инсинуации.

В свою очередь, Китай, на сегодняшний день инвестировавший более 800 миллиардов долларов в казначейские облигации США, был максимально дипломатичен. Но при первом же удобном случае намекал американцам, что вести безрассудную финансовую политику и ставить под угрозу китайские вложения не следует. В Вашингтоне все эти претензии, как правило, игнорировали. Такое поведение могло навести руководство Поднебесной на мысль о том, что доверять американской валюте в среднесрочной перспективе опасно.

Кое-какие меры в Пекине уже предприняли. Например, стали скупать на накопленные доллары сырьевые активы по всему миру - от Нигерии до Канады. Кроме того, ЦБ Китая решил увеличить долю золота в своих резервах и даже изъявил желание приобрести у МВФ все 400 тонн драгоценного металла, которые фонд в ближайшее время выбросит на рынок.

Доллар еще поживет?

Основной трудностью в переходе на новую систему расчетов за нефть являются гигантские запасы долларов, которые накопили у себя как арабские страны, так и Китай. Общая сумма их резервов превышает 4 триллиона долларов. Какой точно процент от этой суммы составляют американские дензнаки, неизвестно, однако почти наверняка - больше половины.

Если значительная часть нефти в мире будет торговаться не за доллары, то это приведет к падению спроса на валюту во всем мире. Дальше начнется эффект домино, который распространится на другие товарные рынки и приведет к дальнейшему обесцениванию американской валюты, возможно, скачкообразному. В результате держатели долларов понесут многомиллиардные потери. И это только начало: затем возникнут и косвенные убытки, вызванные неизбежным в таком случае кризисом экономики США. Такой сценарий Китай и экспортеры нефти решатся реализовать только в самом крайнем случае (например, если американские долги достигнут такого уровня, что от зависимости этих стран от США придется избавляться \"хирургическим\" путем).

Кроме того, неясен и сам механизм использования корзины валют при оплате сделок. Сколько платежных средств будет использоваться при заключении контрактов - одно, два, четыре? Отсутствие простой системы оплаты может привести к многочисленным неудобствам и в конечном итоге - падению цен. Так что пока механизм расчетов не разработан, какие-либо разговоры об отходе от доллара являются чистой спекуляцией.

Это подтверждает и реакция официальных лиц стран, упомянутых в статье Фиска в качестве \"переговорщиков\". \"Мы ничего не обсуждали\", - заявил замминистра финансов России Дмитрий Панкин. \"Статья абсолютно некорректна\", - вторит ему руководитель Центробанка Саудовской Аравии Мухаммад аль-Яссер. Министр финансов Японии Хирохиса Фудзии также говорит в том, что ничего не знает о факте переговоров. Ни малейшего официального подтверждения факту пересмотра роли доллара так и не появилось.

Разумеется, все это не значит, что какие-то варианты изменения системы мировой торговли нефтью не рассматриваются в принципе. Проблема зависимости от доллара существует объективно, и доминирование американской валюты в мире слишком многим лицам, принимающим решения, не кажется экономически оправданным. Но представить, что ключевые чиновники экспортеров и импортеров нефти ведут переговоры в обстановке строжайшей секретности, довольно сложно.

Скорее можно заподозрить целенаправленный слив информации в британское издание. За этим могут стоять рассерженные инвесторы, в том числе и государственные. Появление таких сообщений в газетах - недвусмысленный намек в сторону американцев, что если Вашингтон не изменит своего отношения к государствам, дающим ему взаймы, то рано или поздно могут последовать оргвыводы.

Как бы то ни было, но мировые рынки на появление статьи в The Independent отнеслись весьма эмоционально. Утром 6 октября доллар потерял к евро почти цент, а нефть вновь перевалила за отметку в 71 доллар за баррель. Наиболее же ощутимо подорожало золото, которое достигло 1020 долларов за унцию и, кажется, намерено штурмовать свой исторический максимум. Для сравнения, все новости про ситуацию с ядерной программой Ирана не вызвали и подобия столь острой реакции.