X5 попросила ФАС разрешить покупку \"Патэрсона\"

Крупнейший российский ритейлер X5 подал заявку в ФАС на покупку розничной сети «Патэрсон», объединяющей около 80 продуктовых супермаркетов в Москве, Санкт-Петербурге и еще 15 российских городах, сообщил Рейтер представитель ведомства.

В X5 подтвердили подачу ходатайств.

«Как мы всегда говорили, Х5 внимательно смотрит на все существующие возможности в области M&A и ведет предварительные переговоры со многими компаниями, не исключая «Патэрсон», – прокомментировал Рейтер глава Х5 Лев Хасис.

«На сегодняшний день, в том числе в связи с ожидаемыми изменениями в законодательстве, позиция антимонопольных органов в отношении любой возможной сделки является важным фактором, и мы хотим выяснить ее заранее», – добавил он.

Глава Х5 отметил, что переговоры с Патэрсоном носят предварительный характер и компания их не комментирует.

«В любом случае, для того, чтобы говорить о чем-то серьезно, нам сначала нужно получить разрешение ФАС», – сказал Хасис.

Новый закон о торговле, который был принят Госдумой в первом чтении, запрещает продуктовым розничным сетям с долей более 25 процентов в торговом обороте Москвы, Санкт-Петербурга и муниципальных районов, покупать и открывать в этих городах и районах новые магазины.

Представитель ФАС отказался сообщить размер пакета в «Патэрсоне», на который претендует Х5.

Переговоры о покупке «Патэрсона» Х5 ведет с начала 2009 года, рассказали Рейтер два российских инвестбанкира и источник, близкий к «Патэрсону». По словам собеседников, стороны обсуждают смешанную структуру сделки, предусматривающую обмен акциями и некоторую денежную сумму.

Между Х5 и «Патэрсоном» подписан меморандум о взаимопонимании, но говорить о покупке пока рано, говорит источник в банковских кругах.

Акционер «Патэрсона» Алексей Мауергауз отказался от комментариев.

По оценкам управляющего директора инвесткомпании Pollyanna Capital Partners Николая Габышева, покупка «Патэрсона» может обойтись Х5 в $300 – $360 миллионов или 5 – 6 EBITDA 2008 года (оценивается в $60 миллионов) без учета долга. Долг «Патэрсона» оценивается примерно в 3 миллиарда рублей. В декабре компании предстоит погасить облигации на 1,5 миллиарда рублей, и «Патэрсон» пытается его реструктурировать: на прошлой неделе компания зарегистрировала новый выпуск трехлетних облигаций на эту сумму.

«Покупка «Патэрсона» может значительно укрепить позиции Х5 в сегменте супермаркетов в Москве и Петербурге», – отмечает Габышев.

«Патэрсон» – одна из старейших российских розничных сетей, ее первый супермаркет открылся в Москве в 1997 году.

Выручка «Патэрсона» по РСБУ в 2008 году составила 13,9 миллиарда рублей. Бенефициары компании – бизнесмены Алексей и Константин Мауергаузы.

X5 Retail Group – крупнейший российский ритейлер по объему продаж. На конец июня 2009 года в компанию входило 1 164 магазина, включая 900 дискаунтеров «Пятерочка», 211 супермаркетов «Перекресток» и 53 гипермаркета «Карусель». Основной акционер компании – консорциум «Альфа-Групп».