Как ВТБ потерял 60 млрд руб

В опубликованной 9 июля полугодовой отчетности ВТБ раскрыл структуру своих доходов. Убытки от деривативов, изрядно подорвавшие его финансовые показатели, превысили 60 млрд руб., и ни на каких других операциях отыграть такие масштабные потери банку не удалось. Но на этом беды ВТБ не закончились: форвардные контракты закрыты, но теперь банку придется опережающими темпами наращивать резервы, которые лишь на 70% покрывают просроченную задолженность.

ВТБ ушел в минус еще в апреле - зафиксировал почти 26-миллиардный убыток. Потери ВТБ объяснил форвардными сделками, но подробностей не огласил. Вчера чуть более детальная информация вылезла на поверхность: на сделках с производными инструментами банк с начала года потерял 61 млрд руб. На остальных операциях он сумел заработать 77 млрд руб., но с учетом почти 43 млрд руб., зарезервированных на возможные потери, компенсировать убытки от деривативов оказалось не под силу.

ВТБ - не единственный, кто много потерял на срочных сделках. В аналогичной ситуации оказался «Газпромбанк». В конце прошлого года у обоих банков были значительные позиции по валютным деривативам. По данным международной отчетности, сумма таких контрактов составляла у ВТБ $43,7 млрд (1,3 трлн руб.), у «Газпромбанка» в два раза меньше - 660 млрд руб. Торговый убыток «Газпромбанка» от операций с валютными деривативами составил 97 млрд руб., но часть потерь банк отыграл на хеджирующих операциях, и реальный убыток в итоге сократился до 33 млрд руб. Зампредправления «Газпромбанка» Александр Соболь признался, что потери связаны со свопами на бивалютную корзину: банк не закладывался на столь существенное падение рубля. Это означает, что при закрытии контрактов любителям деривативов пришлось покупать валюту дороже, чем она стоила на рынке.

В международной отчетности банка ВТБ сказано, что сальдо по переоценке разных валютных деривативов на конец года составило минус $1,1 млрд (-41,2 млрд руб.

по РСБУ). При этом в отчетности по МСФО банк предупредил, что контрактные суммы по сделкам с некоторыми финансовыми инструментами не обязательно отражают суммы будущих денежных потоков или текущую справедливую стоимость инструментов и, следовательно, не отражают уровень кредитных или ценовых рисков. Апрельские убытки в банке объяснили результатом закрытия срочных сделок, с помощью которых банк хеджировал «длинную» балансовую позицию по доллару США. Поначалу ситуация складывалась для ВТБ благоприятно: в первом квартале убыток от использования деривативов составил 36,8 млрд руб., прибыль от переоценки средств в валюте - 59,3 млрд руб. Помогла девальвация. Но к концу второго квартала расклад изменился: при убытках от использования деривативов в размере 60,9 млрд руб. прибыль от балансовой переоценки валюты составила лишь 36,6 млрд руб.

Сколько сейчас деривативов в портфеле ВТБ - неизвестно, и прогнозировать будущие доходы или убытки от этих инструментов бесполезно. Однако полагать, что с закрытием убыточных позиций банк снова начнет генерировать прибыль, тоже преждевременно. Еще одна расходная статья - резервы на возможные потери по ссудам, которые из-за больших убытков банк создавал с отставанием от роста просроченной задолженности. На 1 июля резервы составляли 4,3% от кредитного портфеля, тогда как просрочка перевалила за 7% от кредитного портфеля. До конца года банк планирует довести резервы до 8% кредитного портфеля. Спасти положение может разве что новый виток девальвации: ни процентные доходы, ни торговля ценными бумагами в нынешних условиях не способны оперативно залатать проеденную деривативами дыру.

Финансовый результат ВТБ
Ушел в «минус» во втором квартале