Страховой сектор пока не пострадал от кризиса: худшее еще впереди

Страховой сектор пока еще почти не пострадал от кризиса. Худшее ждет его в середине будущего года. С заморозкой кредитов страхование имущества будет слабо востребовано, а сокращающие издержки компании не будут тратиться на соцпакеты для сотрудников, в том числе в виде ДМС. Число страховщиков может сократиться больше чем в два раза. Уже сейчас они просят у правительства помощи. Но не прямой денежной поддержки, а разрешения увеличить тарифы и налоговых послаблений.

Страховые компании пока в полной мере не ощутили на себе последствия финансового кризиса. По прогнозам страховщиков, волна финансового кризиса может накрыть российский страховой рынок летом следующего года и унести жизни сотен небольших страховых компаний. «При углублении финансового кризиса в России к лету следующего года в списке действующих страховщиков может остаться 300 компаний из нынешних примерно 800», – такое мнение высказал на прошлой неделе глава «Ингосстраха» Александр Григорьев. Сегодня же глава страховой группы РОСНО Ханнес Чопра сообщил, что несмотря на то, что банкротства ряда компаний вполне возможны, большинство страховщиков столкнется в будущем году лишь с замедлением темпов развития бизнеса. Дело в том, что страховщики сильно «зарегулированы» и в отличие от многих других финансовых игроков по закону не могли вкладывать большую часть активов в фондовый рынок. В результате и потери от падения рынка у них не такие огромные. И поскольку в первой половине 2008 года спрос на страховые продукты рос опережающими темпами, по итогам года у страховщиков все будет весьма неплохо.

Однако в следующем году о ставшем уже привычным для страховщиков росте в 25% можно будет забыть. «При текущей ситуации говорить о дальнейшем серьезном росте не приходится – в 2009 году рынок в лучшем случае ожидает прирост на уровне 5%. При пессимистичном сценарии объемы рынка страхования могут снизиться, и падение может составить 5−10%», – отмечает руководитель отдела стратегических исследований рынка департамента стратегического планирования и маркетинга ОСАО «Россия» Кирилл Бобыльков. По прогнозам Чопры, по отдельным видам страхования размеры сборов будут существенно различаться. По обязательному автострахованию (ОСАГО) и автокаско, считает глава РОСНО, в следующем году прирост страховой премии может составить 5−10%. Увеличение сборов в сегменте страхования имущества физлиц может достичь 15% в следующем году, однако в сегменте страхования имущества юридических лиц ожидаются нулевые темпы прироста сборов премии. Существенней всего пострадает добровольное медицинское страхование. Компании сокращают издержки, бонусы и зарплаты своих сотрудников, и вряд ли будет много тех, кто решит оставить социальные пакеты. «Мы полагаем, что сборы по добровольному медицинскому страхованию в 2009 году могут сократиться примерно на 10%», – сообщил Чопра.

Однако другие страховщики считают, что это весьма оптимистичный прогноз. «Банки заметно сократили кредитование как для розничных, так и для корпоративных клиентов. Рынок фактически потерял один из основных драйверов роста – страхование кредитных автомобилей. Новые поступления по ипотечному страхованию практически прекратились, сократились поступления по страхованию залогового имущества. И это только первые и самые очевидные проблемы. В случае усугубления кризиса проблем у страховщиков может быть еще больше – произойдет серьезное снижение спроса на страховые услуги», – предрекает Бобыльков.

В зоне риска окажутся те страховщики, кто вел непрозрачный бизнес и у кого тарифы не были адекватны уровню риска. «Бурно растущий рынок прощал страховщикам многое – растущий объем поступлений компенсировал убытки прошлых договоров, – говорит Бобыльков. – А пострадают те, кто проводил неграмотную тарифную политику, увлекся вложениями в акции или был ориентирован на банковский канал продаж. Кризис – это встряска и проверка на прочность. Те, кто не выдержит ее (а такие, скорее всего, будут), должны покинуть рынок». «Я бы не советовал сейчас страховать свое имущество или жизнь в тех компаниях, которые предлагают самые низкие тарифы. Это может кончиться плохо», – предупреждает Чопра. Помимо этого, пострадают и те, кто не соотносил затраты на развитие бизнеса с темпами этого развития.

Страховщики не просят у правительства денег, однако считают, что для спасения рынка хорошо было бы изменить некоторые условия игры. «С моей точки зрения, страховому рынку не понадобятся субординированные кредиты или другая финансовая помощь», – говорит Григорьев. Однако Росстрахнадзору в качестве предупредительной меры необходимо ввести институт независимых актуариев, которые могут определять качество сформированных страховщиком резервов и их достаточность. Кроме того, полагает Григорьев, ФССН было бы разумным предложить увеличить минимальный размер уставного капитала для страховых компаний до 10 млн долларов для вновь пришедших страховщиков и дать трехлетнюю рассрочку по выходу на этот уровень всем действующим компаниям.

«Настало время для принятия комплекса мер со стороны регуляторов, которые бы способствовали укреплению страхового рынка в России. В частности, было бы своевременным поддержать налоговыми льготами классическое страхование жизни», – говорит Чопра. Одновременно, полагает он, поддержкой для страховых компаний стал бы пересмотр тарифов по ОСАГО в сторону повышения, поскольку в настоящее время этот вид бизнеса в убыточных регионах финансируется за счет поступающих премий по другим видам страхования.

Кроме того, задачу достижения прозрачности страхового рынка может обеспечить введение по инициативе Росстрахнадзора и Минфина РФ стандартов МФСО для страховых компаний. Однако, похоже, большая часть пожеланий страховщиков выполнена не будет – любому снижению налогов рьяно препятствует Минфин, повышение тарифов по ОСАГО было отвергнуто правительством. Глава Федеральной службы страхового надзора (ФССН) Илья Ломакин-Румянцев считает, что страховщики должны позаботиться о себе сами. «В условиях кризиса самая разумная политика – не наращивать активы, а искать наилучшие способы сохранения тех активов, которые у тебя уже есть», – говорит он.

Страховщики, со своей стороны, делают что могут. Снижают издержки, адаптируют продукты под новый спрос. «Мы будем продвигать больше страховых продуктов с франшизой. Они будут дешевле и поэтому будут иметь хороший спрос», – говорит Чопра. Он также полагает, что, несмотря на увольнения, спрос на топ-менеджеров – профессионалов в компаниях увеличится. И их будут заманивать в том числе интересными социальными пакетами. Поэтому уже сейчас страховщики разрабатывают соответствующие программы.

Будет меняться и тарифная политика страховых компаний. «Если говорить о сегменте корпоративного страхования, то здесь наблюдается тенденция к снижению тарифов, которая продолжится и в дальнейшем, – говорит Бобыльков. – Но по ДМС следует ожидать роста стоимости страхования. ДМС по своей сути очень подвержено влиянию инфляции, ведь его стоимость напрямую зависит от расценок на медицинские услуги, которые растут. А характерная для данного вида высокая убыточность фактически не оставляет страховщикам пространства для маневра по тарифам вниз».

Если говорить о розничном страховании, прежде всего автокаско, то здесь отмечена тенденция к выравниванию тарифов. Явный демпинг постепенно уходит с рынка, а финансовый кризис будет принуждать страховщиков к повышению рентабельности страхового портфеля, что, естественно, повлечет определенное увеличение тарифов на массовом рынке. «Убыточность ряда клиентских сегментов (молодые водители с небольшим стажем вождения) уже находится за пределами рентабельности – для них, естественно, следует ожидать повышения тарифов. В более привлекательных потребительских сегментах возможно даже снижение тарифов. Но высокая конкуренция на рынке просто не позволяет говорить о всеобщем повышении тарифов, которые в целом будут стремиться к точке безубыточности», – считает Бобыльков.

Таким образом, финансовый кризис не пожалеет ни страховщиков, ни их клиентов. Страховщики уже не смогут навязывать в сговоре с банками свои услуги, не всегда отличающиеся высоким качеством, значит, набор клиентской базы затормозится. Но и страхователям легче не станет – недополученную прибыль компании каким-то образом попытаются компенсировать за счет повышения тарифов.

Екатерина Шохина