Финансовые рынки в тотальной панике

На модерации Отложенный В минувший вторник фондовые и сырьевые рынки были в панике. Все усилия мировых Центробанков оказались не в силах погасить истерику инвесторов. 

Основная причина обвала – ожидание новых проблем в финансовом секторе, которые могут окончательно его добить. 
Не успела слегка успокоиться ситуация с банкротством Lehman Brothers (еще есть возможность его приобретения британским Barclays), как свершилось то, чего все финансисты так опасались: рейтинговые агентства Standard & Poor's и Moody's снизили в рейтинги страховой компании AIG. Являясь одним из столпов финансового рынка, компания находится на грани жизни и смерти. Убытки компании за три последних квартала составили 18 млрд. долларов, а возможные списания в IV квартале оцениваются в сумму до 30 млрд. долларов. По данным агентства Bloomberg, компания хотела бы привлечь 70–75 млрд. долларов кредитов, которые первоначально она надеялась получить от государства, но в них ей было отказано. После понижения рейтингов у AIG еще ухудшится ликвидность, к тому же ей необходимо будет пополнить гарантийный фонд на сумму до 13 млрд. долларов. 

Крах крупнейшего страховщика резко увеличит масштабы кризиса: в AIG застрахованы облигации на 441 млрд. долларов, в том числе бумаги, привязанные к subprime на 57,8 млрд. долларов. "Я не знаю крупного банка, который не был бы завязан на AIG", – считает глава Bank of America Кеннет Льюис. По его мнению, коллапс AIG будет гораздо большей проблемой, чем все предыдущие крушения. На торгах 15 сентября акции компании рухнули на 61%. "Многие инвесторы, после того как акции компании AIG подешевели практически в 3,5 раза с мая 2007 года, к сегодняшнему дню потеряли практически все свои вложения", – отмечают эксперты. 

Против вируса американской "падучей" иммунитета пока так и не выработали. Азиатские фондовые индексы 16 сентября резко пошли вниз, демонстрируя крупнейшее за последние 8 месяцев снижение котировок. Индекс азиатско-тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific упал на 4,5%. Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Stoxx 50 упал почти на 2%. Резко падают цены на энергоносители, золото, платину, медь, зерно. Стоимость нефти опустилась ниже 92 доллара за баррель после максимального двухдневного падения почти за 4 года. "Мы видим просто тотальную панику", – резюмирует директор азиатского подразделения Hudson Capital Energy в Сингапуре Джонатан Корнафель. 

В этой ситуации мировые центробанки пытаются хоть как-то смягчить общее падение за счет вливания дополнительной ликвидности. Подавляющее большинство игроков уверены, что Федеральной резервной системе придется уже сегодня снизить учетную ставку хотя бы еще на 0,25 п. п., до 1,75%. Банк Китая уже пошел на аналогичные шаги – впервые за 6 лет. Банк Японии во вторник принял решение о вливании в финансовую систему Японии 2,5 трлн. иен. Европейский центробанк объявил о предоставлении европейским банкам дополнительных однодневных кредитов на 42,7 млрд. долларов. Банк Англии столкнулся с аналогичной проблемой и планирует решить ее, предоставив британским банкам трехдневные кредиты на 9 млрд. долларов. ЦБ Швейцарии также объявил о предоставлении финансовым учреждениям кредитов "овернайт", общая сумма которых пока не разглашается. ЦБ Австралии в понедельник развернул программу по кредитованию банков страны в объеме 1,7 млрд. долларов. Но против истерики, царящей на рынке, эти меры вряд ли помогут.