ЦБ упростит мелким банкам работу с ипотекой

Банк России рассматривает возможность отмены требования по соблюдению банками норматива рисков на одного заемщика (Н6) в сделках по секьюритизации ипотеки. При таких сделках банк передает пул ипотечных кредитов специализированному агенту, с баланса которого впоследствии выпускаются ипотечные облигации.

Для обеспечения платежеспособности агента по ипотечным бумагам передача пула кредитов обычно сопровождается предоставлением агенту субординированного кредита. Размер этого кредита, согласно инструкции ЦБ N110-И "Об обязательных нормативах банков", сейчас ограничен нормативом Н6, значение которого не должно превышать 25% собственных средств банка. Это ограничение препятствует секьюритизации ипотечных кредитов мелкими и средними банками. Поручение облегчить российским банкам доступ к длинным ресурсам в условиях кризиса ликвидности, в том числе через выпуск ипотечных облигаций, премьер-министр Виктор Зубкова дал Банку России в феврале на совещании с руководителями крупнейших российских банков. Теперь это поручение выполняется. "

За последнее время топ-менеджеры банков несколько раз встречались с представителями Банка России для обсуждения поправок в инструкцию ЦБ,- рассказал "Ъ" вице-президент Европейского трастового банка, заместитель председателя комитета по ипотечному кредитованию Ассоциации российских банков Евгений Чепенко.- Особых возражений от регулятора по этому вопросу не было".

Опрошенные "Ъ" участники рынка считают, что предложенные поправки существенно расширяют возможности мелких и средних банков по секьюритизации. "Нормальный размер пула секьюритизируемых кредитов составляет около $300-400 млн,- говорит начальник управления структурированных продуктов банка "Союз" Константин Черкасов.- Субординированный кредит агенту выдается обычно на 5-6% ($15-24 млн). Чтобы выдать такой кредит, банк должен обладать капиталом на уровне $60-100 млн, чем могут похвастаться далеко не многие". Сейчас ограничение по нормативу можно обойти, договорившись о выдаче кредита с другими банками за комиссионное вознаграждение, однако такая схема, по словам участников рынка, увеличивает временные и операционные издержки банков.

По мнению первого заместителя председателя правления Городского ипотечного банка Руслана Исеева, наиболее полезными поправки окажутся для банков из конца первой и начала второй сотни и банков, специализирующихся на ипотечном кредитовании. У таких кредитных организаций накапливаются большие объемы длинных кредитов, а возможности привлечения длинных средств зачастую ограничиваются лишь секьюритизацией. По мнению господина Черкасова, поправки заработают, когда Банк России включит ипотечные облигации в ломбардный список. "Это создаст спрос на ипотечные бумаги, который будет стимулировать их выпуск",- резюмирует эксперт.