Вкладывать свободные рубли в драгметаллы стало выгоднее, чем в валюту и акции

На модерации Отложенный На днях на международных товарных биржах произошло знаменательное и долгожданное событие – цена тройской унции (31,1 грамма) золота перевалила за 1 тыс. долларов. А поскольку авторитетные аналитики дружно твердят, что новые вершины еще впереди, многие крупные инвесторы, махнув рукой на валюту и ценные бумаги, переводят активы в драгоценные металлы. Да и нам, имеющим не «активы», а просто сбережения, эксперты настоятельно советуют обратить внимание на золото, серебро или платину. Благо российские банки предлагают физическим лицам широкий спектр подобных вложений.

Те, кто догадался вложить деньги в драгметаллы еще, скажем, год назад, пребывают сегодня в крайне приподнятом, радостном настроении. Еще бы: в 2007 году цена золота выросла на 31%, и этот рост не обесценили ни мировой финансовый кризис, ни довольно высокая инфляция, которая разгулялась в большинстве развитых стран. В этом году поводов для огорчений тоже нет – «рыжий» металл не намерен сбавлять обороты, с января он подорожал на 15%, а к середине марта обновил исторический рекорд, перешагнув умопомрачительную тысячедолларовую планку. От золота не отстает и «младший брат» – серебро, которое с начала года прибавило в цене более 30%. Майские фьючерсы на белый металл сейчас торгуются вблизи отметки 21 доллар за унцию, и это тоже рекорд.

На всех этих исторических достижениях неплохо заработали в первую очередь вовремя подсуетившиеся, а главное – хорошо информированные инвесторы. Большой куш сорвали и опытные биржевики, доходы которых напрямую зависят от спекулятивной игры. Однако, отмечают эксперты, простым смертным, далеким от биржевых хитросплетений и индексов, тоже ничего не мешает отхватить свой кусочек от «металлического» пирога. Для этого совсем необязательно ввязываться в опасные рыночные авантюры – достаточно заглянуть в ближайшее отделение солидного банка.

Сколько вешать в граммах

Крупные банки предлагают вкладчикам три способа инвестирования в драгметаллы. Первый, самый простой, исключающий всякие хлопоты – открытие обезличенного металлического счета (ОМС). Пугаться громоздких терминов ни в коем случае не нужно – на самом деле тут все довольно просто и понятно. Суть состоит в том, что клиент покупает у банка определенное количество драгметалла. Как правило, в ассортиментный набор входят золото, серебро, платина или палладий. Выбор, естественно, за вкладчиком. При этом весьма ценное приобретение не нужно уносить с собой, оно остается за надежными стенами банковского хранилища. Таким образом, заключив с банком договор ОМС, вы будете являться законным владельцем приобретенного вами металла, но при этом избавитесь от необходимости «над златом чахнуть».

Дальше как инвестиционный инструмент ОМС работает следующим образом: сумма вклада определяется в граммах выбранного драгметалла. Она может увеличиваться или уменьшаться, поскольку прибыль либо убыль на счету зависит от текущей цены золота, серебра и прочих металлов на мировых товарных биржах. Наши банки, как правило, ориентируются на Нью-Йоркскую либо Лондонскую биржи. Если цена там растет, число граммов на вашем ОМС увеличивается, и «вес» счета растет. Если же цена падает – счет худеет.

Последний год, как уже было сказано, прошел под знаком непрерывного роста. При нынешней конъюнктуре рынка, по мнению ведущих западных специалистов, цена того же золота будет идти вверх еще как минимум полгода. Значительная часть экспертов прогнозирует «золотой» скачок до планки в 1,5 тыс. «зеленых» за унцию. Если прогноз сбудется, на ОМС можно будет еще очень хорошо заработать.

Выгодность ОМС как средства инвестирования определяется еще несколькими факторами. Во-первых, счет снимает с клиента обязанность платить 18-процентный налог на добавленную стоимость «живого» металла, а это уже прямая экономия на издержках. Во-вторых, по операциям с ОМС не взимается комиссия. То есть инвестор спокойно может, скажем, менять вид металла на своем счету, выбирая самый доходный на текущий момент. И, наконец, самое главное в том, что в случае закрытия счета банк покупает металл у клиента по цене, сложившейся на мировых торговых площадках. На этом, собственно, и основана вся схема – выигрыш или проигрыш в конечном счете исчисляется не в граммах, а в рублях.

Семья будет довольна

Второй вариант инвестирования в драгметаллы – это покупка непосредственно слитка. Главное преимущество такого способа состоит в том, что при сделке покупается фактически мера настоящих денег. Ведь курсы доллара, евро или рубля – это всего лишь индикаторы финансово-экономического благополучия государств, которое во многом определяется объемами их золотовалютных резервов. Иными словами, деньги могут дешеветь или дорожать в зависимости от множества факторов, а «живое» золото объективно отражает истинное положение вещей. Это означает на практике, что даже при резком падении курса той или иной мировой валюты слиток или даже слиточек останется островком стабильности для ваших сбережений. «В случае чего» его всегда можно продать тому или иному банку.

Отечественные банки, как правило, предлагают клиентам слитки из трех металлов: золота, серебра и платины. Весовые категории самые разнообразные. Для золота это 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000 граммов. Серебро продается в слитках по 50, 100, 250, 500, 1000 граммов. Дорогая платина «фасуется» в более скромные порции весом 5, 10, 20, 50 либо 100 граммов. Справедливости ради отметим, что цена драгметалла в слитке, который предлагает банк, будет выше, чем на фондовых рынках, ведь банкирам надо как-то зарабатывать. Так, если по состоянию на 14 марта 1 грамм золота на Нью-Йоркской товарной бирже торговался по 32,2 доллара, то 1-граммовый золотой слиток в российских банках предлагался по цене от 45 до 50 долларов (с учетом НДС). Однако чем больше масса приобретаемого металла, тем дешевле в нем будет обходиться каждый грамм. Так, в одном из крупнейших отечественных банков цена 1 грамма в стограммовом золотом слитке составляла 39 долларов, а в килограммовом «монстре» уже 37,5 доллара. То есть чем больше возьмешь, тем дешевле выйдет.

Если вы захотите продать слиток обратно в банк, то финансовая организация купит ваш драгметалл по заранее установленной цене. Конечно, стоимость покупки слитка может подрасти вслед за ростом цен на драгметаллы на мировых рынках, но не сразу. Тем не менее, учитывая взрывной рост стоимости драгметаллов на торговых площадках планеты, вероятность того, что инвестор, в конце концов, окажется в выигрыше, достаточно велика.

Подарки наследникам

Слитки, как видим, это отнюдь не такой «выгодный» для клиента способ вложения, как ОМС. Ведь ко всем упомянутым ограничениям следует добавить еще и 18% налога (НДС), который нужно платить при каждой сделке. Однако те, кто покупает слитки, заботятся, как правило, не о сиюминутном «наваре», их цель – вложиться если не на века, то уж точно на несколько лет или десятилетий. Не подверженные инфляции драгметаллы своих владельцев не подведут и с годами будут только расти в цене.

Схожими соображениями руководствуются и те, кто выбирает третий, самый консервативный и самый понятный способ инвестирования – покупку ценных монет. Как правило, они исполняются с использованием золота либо серебра. Инвестиционная привлекательность этого инструмента вложения денег, прямо скажем, невелика, монеты больше выступают в роли декорированного «хранилища» определенного количества драгметалла.

К примеру, ценную монету с содержанием 1 унции золота в крупном российском банке вам продадут за 25 100 руб. (с учетом НДС). Это не намного выше рыночной стоимости 1 унции золота. Но вот обратно банк примет ту же монету лишь за 15 500 руб. Терять почти 10 тыс. руб. от этой операции не слишком приятно. Справедливости ради скажем, что можно найти одноунциевую золотую монету и за 17,900 руб., вот только цена ее покупки будет установлена в размере 14,700 руб. С серебром ситуация похожая. Унция серебра в художественном исполнении обойдется покупателю в 740–1950 руб. (текущая цена унции серебра на Нью-Йоркской товарной бирже – примерно 496 руб.). Но купят обратно эту монету по цене примерно в два раза ниже, чем та, по которой она была продана.

Логика таких приобретений тоже понятна и прозрачна: помимо затраченных на монету граммов драгметалла, она имеет еще и некую художественную или коллекционную ценность. А эти вещи со временем не девальвируются, а, напротив, стоят дороже и дороже. Однако и в этом случае мыслить нужно более отдаленными временами – если сам я на этом не заработаю, то наследники скажут спасибо.