Куда вкладывать деньги

Куда лучше вложить свободные 100 тыс. руб., 1 млн руб. и 10 млн руб.?

Выбор стратегии инвестирования зависит от суммы, которую вы хотите вложить, от дохода, который намерены получить, и от риска, который вы готовы принять.

"100 тыс. руб. лучше инвестировать в паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Рассчитанные на долгосрочные вложения, ПИФы, как правило, приносят более высокий доход, чем банк. С суммой от 1 млн руб. можно открыть брокерский счет и самостоятельно продавать и покупать акции, формируя свой инвестиционный портфель. Правда, этот способ требует обучения — неопытному инвестору не стоит рассчитывать на удачу. Если инвестор готов заплатить за снижение рисков, можно выбрать консультационное управление. Эта услуга предусматривает "личного штурмана" — профессионального трейдера, который будет рекомендовать наилучшие варианты вложений по каждому изменению рынка. Имея 10 млн руб., есть смысл заключить договор с инвестиционной компанией о доверительном управлении: средства инвестора контролирует профессиональный управляющий по определенной самим инвестором стратегии",- считает Владимир Улыбин, гендиректор ООО "Финам Юг".

"При сумме в 100 тыс. руб. начинающему инвестору рекомендую инвестировать в паи ПИФов и/или общие фонды банковского управления (ОФБУ),- говорит директор краснодарского представительства финансового дома "Солид" Владимир Петровичев. - В этом случае средства вкладываются в различные инструменты фондового рынка, и управление ими осуществляют профессиональные управляющие. Инструмент ОФБУ схож с инструментом ПИФов, только вложенными средствами управляет не управляющая компания (УК), а банк, и инвестиции могут направляться в инструменты зарубежного фондового рынка. 1 млн руб. вы можете вложить в паи отраслевых ПИФов различных УК и ОФБУ развивающихся стран (Китай, Индия, Бразилия) различных банков, распределив таким образом риски вложений по отраслевому и страновому признаку. Кроме того, минимизировать риски «несправедливого входа в рынок» можно, применяя принцип непрерывного инвестирования — приобретая паи разными суммами в разные интервалы времени. При сумме в 10 млн руб. можно передать свои средства в доверительное управление профессионального управляющего. При этом вы получаете возможность влиять на принятие инвестиционных решений. Квалифицированным инвесторам, имеющим опыт работы на фондовом рынке, рекомендую стать клиентом на консультационное брокерское обслуживание".

Замдиректора филиала № 8 банка "Центр-инвест" Иван Ламанов считает, что "если у вас есть свободные 100 тыс. руб. или меньшая сумма, можно вложить ее в ПИФ или ОФБУ. Если вы плохо представляете себе, как устроен фондовый рынок, лучше не рисковать и вложить деньги в традиционный банковский депозит. Он позволяет получать гарантированный доход, не зависящий от снижения индекса фондовых рынков. Процентные ставки по валютным вкладам ниже рублевых, однако, разделив вклад на равные части между рублем, евро и долларом, вы обезопасите себя от колебаний валютных курсов. Имея 1 млн руб., можно задуматься над приобретением недвижимости, например, купить гараж или взять ипотеку на недостающую сумму и приобрести квартиру или инвестировать в строительство. Цены на недвижимость будут расти, а инфляция со временем сделает платежи по ипотеке менее ощутимыми. Если у вас есть свободные 10 млн руб., лучше разделить сбережения. Половину вложить в недвижимость, а остаток — во вклады и ОФБУ, помня о главном принципе инвестора: не класть все яйца в одну корзину".

"Средства до 100 тыс. руб. лучше вкладывать в открытые и интервальные ПИФы (наиболее доступны для рядового пайщика). Преимущества паевых фондов — законодательная защищенность, "прозрачность", небольшие входные "пороги" и потенциальная доходность. Сумму в 1 млн руб. можно также инвестировать в ПИФы. Альтернативными вариантами могут стать консультационное брокерское обслуживание или, например, покупка на 800 тыс. руб. акций "второго эшелона" на долгосрочную перспективу, а на оставшуюся сумму — высоколиквидных акций. При наличии свободных 10 млн руб. советую обратить внимание на доверительное управление. Обычно управляющие компании предлагают несколько базовых стратегий доверительного управления, но для крупного клиента практически любая управляющая компания разработает вариант, приемлемый именно для него по соотношению риска и доходности. Никаких временных ограничений в договоре доверительный управляющий устанавливать не вправе. Инвестиционные решения управляющий принимает сам, хотя иногда инвестор может повлиять на стратегию управления. Предполагается, что отношения между клиентом и управляющим доверительные, и клиент знает обо всех операциях, проводимых с его имуществом. Это его право регулируется законодательством и прописано в договоре доверительного управления",- считает Евгений Очаковский, руководитель проекта "Сеть Паевых Супермаркетов" (ГК "АЛОР").