Повышение ипотечных ставок - что бы это значило

В августе на рынке недвижимости развивалась чуть ли не детективная история. Москоммерцбанк сначала объявил о повышении ставок по ипотечным кредитам на величину от 0,5 до 1 процента (существующих заемщиков это кажется не затронуло. ура-ура), затем, по сообщениям ипотечных брокеров, отказался выдавать кредиты вообще, отложив это богоугодное занятие чуть ли не до октября. И, наконец, руководство банка сообщение о прекращении выдачи ссуд опровергло, заявив, что разорвало отношения с некоторыми брокерами и ужесточило критерии оценки заемщиков.

Все это было бы неинтересно, но Москоммерцбанк - один из крупнейших игроков на рынке российского ипотечного кредитования. Поползли слухи о том, что другие банки могут поступить так же.

В середине августа “Индикаторы рынка недвижимости” использовали беду Москоммерцбанка как трамплин для лоббирования вложений пенсионных средств в ипотеку и писали:

Однако многие игроки рынка недвижимости предсказывают, что через два-три года количество ипотечных сделок в общем объеме достигнет в России 50%. И вот тогда зависимость от западных денег в решении одной из ключевых государственных проблем, может оказаться драматичной. Самое время подумать, как от этой зависимости избавиться.

Деньги Москоммерцбанка, правда, не западные, они из Казахстана, ведь в конце июля российский банк, называвший себя стратегическим партнером крупного Казкоммерцбанка, продал последнему контрольный пакет. Тут и начались повышения ставок (причем конкретно для тех заемщиков, которые не смогли официально подтвердить свой доход), и пляски с бубном вокруг ипотечных брокеров.

В условиях международного ипотечного кризиса большой ипотечный портфель Москоммерцбанка оказался скорее не преимуществом, а обузой.

На полях сделаем смелое, спорное и не обоснованное ничем, кроме здравого смысла утверждение. В России нет ни одного банка, который бы надеялся вернуть выданные по ипотеке средства через 20-30 лет. Все они готовятся создать в короткие сроки большой портфель займов, превратить его в ипотечные облигации и спихнуть на внутреннем или даже на внешнем рынке, получив быстро необходимые средства.

Вот только доверия ипотечным облигациям сейчас маловато. Говорят, Казахстан оказался затронут западным кризисом побольше нашего. Неудивительно, что владельцы банка решили остудить пыл заемщиков и ужесточили требования (кажется, “Коммерсант” писал об отсеве 40 вместо обычных 25 процентов отсева).

Отсюда можно сделать два вывода.

1. Следующим шагом, как только это только позволят власти, станет кредитный договор с плавающей ставкой. В богоугодных Соединенных Штатах таких договоров большинство, на чем заемщики и споткнулись. Придется еще внимательнее читать мелкий шрифт.

2. Если уж очень хочется денег на жилье, лучше попросить их в российском банке, потому что иностранные инвесторы дергаются с развивающихся рынков первыми.