НАСТУПИЛ ПЕРЕЛОМНЫЙ МОМЕНТ. МАРК ФЭБЕР ПРЕДУПРЕЖДАЕТ, ЧТО БОЛЬШЕ НЕТ БЕЗОПАСНЫХ АКТИВОВ
Рынки достигли некоторого переломного момента, предупреждает Марк Фэбер в своем телевизионном интервью Блумбергу. Другими словами, он объясняет, что из-за существующей политики центрального банка и повторяющихся вмешательств в валютной политике и из-за QE - больше не существует безопасных активов. Покупательная способность денег снижается, и Фэбер сосредоточился бы на драгоценных металлах, потому что они не зависят от промышленного спроса так, как основные компоненты сплавов и промышленные предметы потребления.
Фэбер говорит: "Я вынужден смеяться, когда кто-то вроде тебя пытается читать мне лекции, о том, что создает процветание…"
«Я думаю, что из-за современной политики ЦБ и валютной политики (QE) во всем мире нет больше безопасных активов ни в одном Центральном Банке. Когда я рос в 50-х, было безопасно держать свои деньги в банке на депозите. Доход был низкими, но это было безопасно. Но в наше время, ты не знаешь то, что произойдет в будущем с точки зрения покупательной способности денег. То, что мы знаем – она снижается. Из-за идиотии с QE...
В моей скромной книге по экономике богатство создается, по существу, посредством смеси капиталовложения, земли и труда. И если эти три производственных фактора используются эффективно, тогда это создает процветающее общество. Так Америка стала процветающей в 1800г, а затем, в 1960-70 годах. Но смехотворно полагать, что ты создашь процветание в системе, печатая деньги. Это экономический софизм в своих крайних проявлениях.
К сожалению, деньги, которые были напечатаны, не были распределены равномерно. И у нас есть точная статистика того как это происходило у ФРС, которая фактически извлекла выгоду из бума фондового рынка после 2009г. Это даже не один процент населения. Это - 0.01 %. Они поимели большую часть.
И большинство американцев, около 50 %, не владеют никакими акциями вообще. А в других странах, до 90 % населения не владеет акциями. Таким образом, печатание денег оказывает очень ограниченное влияние на создание богатства.»
О Китае. «Я уже указал в этой программе год назад, китайская экономика замедлялась уже тогда. Просто управляющие фондами не хотели принимать это. И теперь очевидно, что китайская экономика не будет расти, или, возможно, даст около 2 % в год, но не больше.
Таким образом, это оказывает огромное влияние на цену товаров, и в свою очередь это оказывает огромное влияние на экономические системы всех производителей сырья во всем мире от Латинской Америки до Африки.
И у этих стран с падающими ценами на товары есть все меньше денег, чтобы покупать американские товары.»
Об азиатской девальвации валюты и китайском экономическом крахе. «Эти страны просто последовали примеру того, чего Драги и Курода попытались достигнуть с понижением стоимости их валют, которое должно было вызвать депрессию в реальных доходах и сокращение мирового ВВП в долларах, и сокращении мировой торговли в долларах, что, конечно, отрицательно для экономического роста во всем мире.
Ну, я имею в виду, мы должны рассматривать достижения Китая и президента Си в контексте того, что Китай был 20 или 30 лет назад, и что он сегодня. И это большая разница. Постигнет ли Китая серьезная неудача? Не забывайте, США после 1800г имели многочисленные финансовые кризисы, депрессии и гражданскую войну, и прошли Первую и Вторую мировую войну в течение той депрессии. И страна продолжала расти.
Я думаю, что Китай, точки зрения циклов, сейчас в очень серьезном спаде, очень серьезном. Но с точки зрения перспективы, я думаю, что есть все еще огромная возможность роста в Китае. Но, поскольку я сказал о циклах, я думаю, что это будет нелегко.»
О том, куда вложить капитал. «Я сосредоточился бы на драгоценных металлах, золоте, серебре, платине, потому что они не зависят от промышленного спроса так как основные компоненты сплавов и промышленные предметы потребления. Если бы я искал, куда вложить капитал, то возможность для получения большой прибыли существует, и риск убытков, по моему мнению, ограничен, - это был бы горнодобывающий сектор, определенно драгоценные металлы, горнодобывающие компании, другими словами, золотые акции.
Я купил бы акции добывающих компаний. Я не говорю, что они взлетят, но я думаю, что они упадут меньше, чем другие акции. И между прочим, я думаю, что возврат капитала в течение следующих 7- 10 лет, вложенного в развивающиеся рынки, будет намного выше, чем, скажем, если его вложить в американские резервы. Американский рынок сверхраздут и очень дорогой с точки зрения оценки с исторической точки зрения. Развивающиеся рынки не так дороги.
Комментарии