Американский авангард

В последние годы все больше стало проливатся информации на то какие именно транснациональне компании стоят на вершине айсберга капиталистического мира
Об американской финансовой компании Vanguard Group(по нашему "Авангард") до украинского кризиса во всем мире знали не слишком много. Пристальное внимание она к себе привлекла в связи с началом конфликта на Украине и гибели в московском аэропорту Кристофа Мажери, бывшего ранее одним из партнеров фирмы.
Сейчас можно доподлинно составить список крупнейших компаний мира
Крупнейшие компании мира— это банк

Bank of America,

JP Morgan, в течении многих десятилетий самый сильный банк мир

Citigroup

Wells Fargo, ныне самый богатый банк по капитализации

Goldman Sachs, наверное единственный банк от павшей империи Ротшильдов в США

Morgan Stanley.

Посмотрим, кто же их крупнейшие акционеры.

Bank of America: State Street Corporation, Vanguard Group, BlackRock, FMR (Fidelity), Paulson, JP Morgan, T. Rowe, Capital World Investors, AXA, Bank of NY, Mellon.

JP Morgan: State Street Corp., Vanguard Group, FMR, BlackRock, T. Rowe, AXA, Capital World Investor, Capital Research Global Investor, Northern Trust Corp. иBank of Mellon.

Citigroup: State Street Corporation, Vanguard Group, BlackRock, Paulson, FMR, Capital World Investor, JP Morgan, Northern Trust Corporation, иFairhome Capital Mgmt иBank of NY Mellon.

Wells Fargo: Berkshire Hathaway, FMR, State Street, Vanguard Group, Capital World Investors, BlackRock, Wellington Mgmt, AXA, T. Rowe иDavis Selected Advisers.
Крупнейшие финансовые компании полностью контролируются десятью институциональными и/или фондовыми акционерами, из которых можно выделить ядро из четырёх компаний, присутствующих во всех случаях и при принятии всех решений: Vanguard, Fidelity, BlackRock и State Street.

Все они «принадлежат друг другу», но если аккуратно подбить баланс пакетов акций, то выяснится, что в действительности Vanguard контролирует всех этих своих партнёров или «конкурентов», то есть Fidelity, BlackRock и State Street.

Теперь взглянем на «верхушку айсберга».
То есть на несколько, выбранных в качестве крупнейших, компаний в различных отраслях, контролируемых этой «Большой четвёркой», а при ближайшем рассмотрении — просто корпорацией Vanguard: Alcoa Inc. Altria Group Inc., American International Group Inc., AT&T Inc., Boeing Co., Caterpillar Inc., Coca-Cola Co., DuPont & Co., Exxon Mobil Corp., General Electric Co., General Motors Corporation, Hewlett-Packard Co., Home Depot Inc., Honeywell International Inc., Intel Corp.,
International Business Machines Corp., Johnson & Johnson., McDonald's Corp., Merck & Co. Inc., Microsoft Corp., 3M Co., Pfizer Inc., Procter & Gamble Co., United Technologies Corp., Verizon Communications Inc., Wal-Mart Stores Inc. Time Warner, Walt Disney, Viacom, Rupert Murdoch's News Corporation, CBS Corporation, NBC Universal...

Впрочем это совсем не значит что именно Авангард правит миром, на самом дее в списке есть компании которые скоре всего владеют ключевыми активами Вэнгард...
The Vanguard Group (VG) была основана в 1975 году Джоном Боглом, которого в 1999 году журнал Fortune назвал одним из четырех «гигантов инвестиций» XX века. С 1981 года активы Vanguard демонстрировали бешеный рост и удваивались практически раз в три года.

В 1981 году они составляли 3 млрд. долл., а в настоящее время эксперты оценивают их в 3,3 трлн. долл. То есть с 1981 г. активы Vanguard выросли в 1100 раз!
Эксперты до сих пор ломают головы над вопросом, кого можно отнести к главным владельцам Vanguard, но выяснить это достоверно до сих пор не удалось.

 24 сентября 1974 года (40 лет тому назад!) Богл основал компанию The Vanguard Group (далееVG). Vanguard в переводе с английского означает «авангард», но не смысловое понятие определило выбор названия, а  74-пушечный линейный корабль адмирала Нельсона«Vanguard», картину которого Богл увидел в антикварном магазине.

  Вся жизнь Джона Богла – яркий пример превосходства человеческой воли над силой жизненных обстоятельств и испытаний судьбы, начиная с известия о его неизлечимой болезни и скорой смерти в молодости, кончая операцией по пересадке сердца в 1996.

Сейчас ему 85 лет,  он уже отошел от дел, живет счастливо с женой, 6 детьми и 12 внуками, но его новая (и возможно последняя) книга «Инвесторы против спекулянтов» (2012) была высоко оценена Уоренном Баффетом и рекомендована всем своим инвесторам. Известные на СЛ топикстартеры  Арсагера и Александр Шадрин неоднократно писали о его книгах и простых понятных правилах инвестирования. Все статьи можно найти на СЛ по тегу «Богл». А я процитирую такие слова из его последней книги: «Секрет в том, что инвестиции ни для кого не секрет».

 1.  VG Джона Богла (1975-1996).  «Выбирайте наименее проторенную дорогу».

      Хотя 31 августа 1976 года  официально считается датой зарождения «Vanguard Index Trust» (современный тикер VFINX),к полноценной работе фонд приступил только 1 мая 1977 года. Дело в том, что неукоснительная реализация идей, которые закладывал в создание этого фонда Богл, привела не только к длительному сбору необходимых денежных средств, но и кардинальному изменению принципов функционирования фондов.  

Привязав портфель фонда к  индексу Standard & Poor 500, Богл, с одной стороны, избавился от высокооплачиваемых управляющих, а с другой стороны,  добился того, чтобы доходность фонда в точности повторяла доходность рынка. Оставалось одно: сократить издержки дилеров-посредников, которые тогда брали 9% за распространение паев фонда и зачастую отказывались снижать свою комиссию.

Для этого Боглу пришлось впервые в мире создать свою собственную дистрибьюторскую сеть продажи паев.

Вначале фонду удалось собрать лишь $11 млн из планируемых  $150 млн, но упорство, с которым Джон шел к своей цели, дало свои плоды: в 1979 году Vanguard собрал необходимые средства для покупки всех акций S&P 500. Следуя своим планам минимизации издержек, в 1983 году Богл совместно с партнером  открывает собственную брокерскую компанию Vanguard Brokerage Services, существующую и поныне, но как отмечается многими экспертами, эффективную лишь при операциях с активами The Vanguard Group.

     Начав с 11 фондов, 28 работниками, 372 648 инвесторскими счетами и коэффициентом затрат 0.66%, Джон Богл довел эти показатели к завершению своей карьеры на посту директора до 89 фондов (совокупные активы более $200 млрд., второй по размеру активов)  с 3927 служащими, 6 681 460 счетами при среднем коэффициенте затрат 0.31%.

 Один доллар, инвестированный в The Vanguard в 1975 году, стоит сейчас $420.

  2. VG Джона Бреннана (1996-2008). «Внутренне последовательная стратегия — один из ключей к успеху в бизнесе».

      В 1996 году Джон Богл, перенеся серьезнейшую операцию по пересадке сердца, передал свой пост Джону Бреннану. Но прежде, чем говорить о результатах деятельности Бреннана на посту  главы Vanguard, давайте посмотрим, что это было за время. Перед вами график S&P 500 тех времен.

     Ну и соответственно понимаете, что результат индексного фонда не мог выглядеть иначе.

      Что было весьма прибыльно в эпоху бычьего рынка, стало сомнительным в период медвежьего. Инвесторы нервничали, потому что теряли в стоимости своих активов, часть из них начали продавать свои паи и выходить из фондов. Активы самого семейства Богла сократились чуть ли не вдвое. Однако, массового оттока инвесторов в те годы так и не произошло. На фоне этих событий под руководством Бреннана Vanguard совершил ряд инвестиционных прорывов.  Прежде всего, экспансия на мировые рынки. Даты наглядно демонстрирует постепенное наращивание присутствия на международных рынках:

• 1996 Компания «Investments Australia Ltd»
• 1998 Крмпания «Investments Europe NA»
• 2000 Компания «Investments Ltd. Japan»
• 2002 Компании в Центральной и Южной Америке, Канаде
• 2003 Компании в Сингапуре.

К 2007 году компания превысила $100 млрд по  размерам международных активов.

     Параллельно с международной деятельностью развивалась и отечественная: Vanguard стал крупнейшим участником 529 плана (сберегательный план на обучение), разрабатывал программы со страховыми компаниями, создал два фонда по инвестированию пенсионных накоплений. Ну и, конечно…

     В 2001 году  компания запустила свой первый ETF:Vanguard Total Stock Market ETF (тикер VTI), затем следующий и следующий, а к концу срока правления Бреннана Vanguard был третьим по величине управляющим фондов ETF.

     К моменту ухода Джона Бреннана со своей должности компания управляла более  чем 130 фондами, её штат составлял уже свыше 11500 человек, количество счетов превысило 21 миллион, а  коэффициент затрат снизился до 0.21%. Таким образом, несмотря на некоторые отходы компании от принципов, утвержденных Д. Боглом, в те «смутные» времена  The Vanguard Group удалосьне только сохранить свои лидирующие позиции, но и приобрести своему бренду общемировую известность.

   3. VG Уильяма МакНабба (2008 – н/в). «Сделайте мышеловку лучше, чем ваш сосед, и люди сами к вам придут».

     В 2004 году многие поверили, что все проблемы инвестиционных управляющих компаний и фондов уже позади. Однако,  финансовый кризис 2007-2008 годов показал, что в 2002 были только «цветочки». И казалось, что Уильяму МакНаббу достались лишь «руины и пепел», но Vanguard словно птица Феникс возродился из пепла.

     В 2009 году компания начала вести свою брокерскую фирму самостоятельно без партнеров, а также открыла собственную компанию в Великобритании «Vanguard Investments UK Ltd». К концу 2010 года компания управляла  $1.58 триллионами и 176 фондами. На нее работали  12310 человек, а количество счетов достигло 24 792 420, коэффициент затрат сохранился на уровне 0.21%.  В настоящее время в семействе фондов  Vanguard существуют индексные фонды, как следующие, так и опережающие  S&P 500 (в разрезе 5 лет). Если на графике слева трудно заметить различие, то правый график явно демонстрирует превосходство.

    Если рассмотреть 10-летние графики VFINX и  S&P 500, то превосходство первого станет яснее: 10 000$ фонда VFINX дают на сегодня 21 471$ против 17500$ у SPY.

      Такое преимущество фонда Vanguard наблюдается вплоть до годового интервала, в краткосрочной перспективе он все же проигрывает. Однако, в рейтингах крупнейших фондов хоть в разрезе 1 дня, хоть — 1 года фонды  The Vanguard Group влегкую «делают» всех остальных.

       В сентябре этого года компания отметила свой 40-летний юбилей, и конечно, Уильям МакНабб, работающий в компании с 1986 года,  не мог не сделать Боглу подарок. 18 сентября 2014 года председатель Vanguard объявил о новом мировом рекорде. Размер активов, находящихся в управлении компании, достиг  3 триллионов $. Это позволило The Vanguard Group не только выйти на первое место в мире, обогнав PIMCO по размеру облигационных активов, но и обойти по размеру активов в управлении всю империю хедж фондов вместе взятых.

            Эпилог. «Не недооценивайте очевидное».

Структура группы Vanguard уникальна в сфере взаимных фондов; ею владеют отдельные фонды и посредством их – акционеры. Иными словами, доходы всей группы взаимных фондов возвращаются к самим фондам и, таким образом, к инвесторам.

Почти все другие взаимные фонды находятся в собственности акционеров своих компаний или в частной собственности: доходы от управления фондами не поступают к акционерам фондов. Это важнейшее отличие; большинство компаний, владеющих взаимными фондами, получает вознаграждение, взимая (некоторые скажут «выжимая») со своих акционеров высокие комиссионные за управление активами.

Понятие доли затрат (expense ratio) лежит в основе инвестирования во взаимные фонды. Расходы фонда, которые складываются из услуг бухгалтера, обслуживания акционеров и комиссионных за управление портфелями, вычитаются из инвестиционных доходов, в реальности полученных фондом.

В среднем доля затрат фонда акций компаний США составляет 1,32 %, а для фондов акций иностранных компаний – почти 2 %.

Более того, как мы видели в главе 6, доля затрат – это только начало; затем комиссионные, спреды и издержки влияния еще больше снижают ваши доходы. Конечно, Vanguard также несет эти расходы, но из-за низких оборотов индексного фонда эти расходы намного ниже, чем у традиционных активно управляемых фондов

ФИНАНСОВОЕ ВЕЛИЧИЕ В 2013 ГОДУ
Перед тем как стат всемирно извесной онадостишла пика своего богатства
Управляющий активами, продающий индексные фонды из зеленого пригорода Филадельфии, теперь располагает примерно таким же количеством активов под управлением, что и вся индустрия хедж-фондов.
Группа Vanguard Group впервые достигла 3 триллионов долларов мировых активов под своим управлением, сказал в четверг пресс-секретарь компании, что является рекордом для крупнейшего в стране фонда взаимных инвестиций.
Базируясь в Мэлверне, штат Пенсильвания, Vanguard увеличила число активов, так как инвесторы вкладывают деньги в пассивно управляемые продукты, а не инвестируют в фонды, управляемые финансовыми аналитиками.

В 2013 году инвесторы вложили 159 миллиардов долларов в индексные фонды и биржевые инвестиционные фонды, при этом выведя 11,7 миллиардов долларов из активно управляемых фондов акций, согласно исследовательской фирме Morningstar Inc. В период по август этого года пассивно управляемые фонды акций получили приток в 57 миллиардов долларов, в то время как инвесторы вывели 59 миллиардов долларов из фондов акций.

Группа Vanguard опередила Pacific Investment Management Co. по количеству активов паевых фондов по инвестированию в облигации, которыми она управляет, а ее паевой фонд по инвестированию в рынок акций стал крупнейшим в мире паевым фондом, согласно Morningstar.
Группа также, по всей видимости, сконцентрировала больше активов, чем вся индустрия хедж-фондов, которая достигла 3 триллионов долларов активов в мае месяце, согласно поставщику данных eVestment.
Если с Белым домом (Госдепом и т. д.) связывается лоббист, представляющий интересы такой крупной корпорации как, например «Halliburton», то его выслушивают с большим вниманием.

Если же дверь открывает, как у нас выражаются, ногой, представитель «Vanguard» —то чиновники вытягиваются по струнке.
Судя по ряду признаков директор ЦРУ Джон Бреннан (не путать с главным управляющим директором «Vanguard» Джоном Бреннаном) работает непосредственно на «Vanguard», и именно поэтому Барак Обама не может его уволить.

При сравнении данных о корпорациях, стоящих за крупнейшими мировыми катаклизмами и дестабилизационными процессами, с пакетом инвестиций «Vanguard» везде наблюдается сходная с приведёнными примерами картина. Ниточка от исполнителя всегда тянется не в стороны, а в центр -Малверн, Пенсильвания. Однако если преступления, совершаемые такими корпорациями, как «Halliburton», «Monsanto» и другими, широко обсуждаются американскими и мировыми СМИ, то священное имя «Vanguard» всуе не упоминается.

Да и незачем его обсуждать. «Vanguard» принадлежит управляемым им фондам, и соответственно — инвесторам в этих фондах. Имя одного из этих инвесторов, далеко не главного, уже названо выше.

Однако этот инструмент в силу аккумулированных в нём финансовых средств в сочетании с административным ресурсом обладает колоссальной разрушительной мощью, так как избранная его инвесторами стратегия построена на искусственном стимулировании спроса на определённые товары и услуги как путём уничтожения уже созданных человечеством материальных ценностей, так и ценой жизней множества людей.

КАК ОНИ ЗАСВЕТИЛИСЬ НА ФОНЕ УКРАИНСКОГО КОНФЛИКТА
реди компаний, которые рассматривают Украину в качестве большого потенциального рынка сбыта своей продукции, постоянно фигурирует американская корпорация Monsanto.
\
В справочниках она значится как химическая и биотехнологическая компания, специализирующаяся в области производства ядохимикатов, семян, удобрений и т.п. Monsanto находится под контролем Vanguard. По последним данным NASDAQ (май 2015 г.), акционерный капитал Monsanto составляет 49,1 млрд. долл., и первую строчку в списке акционеров занимает Vanguard Group Inc – 3,61 млрд. долл. (7,1% капитала).

Monsanto имеет скандальную известность во всем мире.

Согласно экспертным оценкам, она уже сегодня контролирует 90% мирового рынка трансгенных семян. Монополизация этого рынка сулит корпорации бешеные прибыли. Monsanto активно продвигает свои интересы, используя лоббистский потенциал Государственного департамента США, Международного валютного фонда, Всемирной торговой организации.

Принимая во внимание, что Украина обладает большей частью черноземов планеты и является главной в Европе житницей по производству зерновых, Monsanto стремится подсадить Украину на иглу зависимости от генетически модифицированных семян.
Кроме видимой стороны деятельности Monsanto на Украине имеется и невидимая сторона. Немногие знают, что с 2014 года присутствующая на Украине частная военная компания (ЧВУ) Academi (прежнее название Blackwater) перешла под контроль корпорации Monsanto.

Из других ЧВК на Украине действует также KBR (Kellog, Brown & Root), принадлежащая американской компании Halliburton, которая занимается нефтесервисным бизнесом и военно-инженерными проектами по заказу Пентагона в разных точках мира.

Фигурантами скандалов, бушевавших вокруг Halliburton, были в своё время вице-президент США Дик Чейни и министр обороны Дональд Рамсфельд, которые имели свои интересы в бизнесе корпорации. Halliburton, рассчитывающая на большие барыши от проекта освоения сланцевых месторождений на территории Донбасса, устремилась на Украину со своими постоянными партнерами из нефтяного бизнеса - Exxon Mobil и Chevron Corp.

И все эти компании относятся к империи Vanguard.

«Правый сектор» и так называемые добровольческие батальоны Коломойского фактически возникли как подразделения ЧВК Academi. Хотя считается, что украинский олигарх оплачивает деятельность батальонов из своего кармана, но есть много признаков того, что господин Коломойский - «легенда прикрытия», а финансирование карателей идёт из США.

Схема выглядит так, что сначала Вашингтон перечисляет деньги на офшорные счета Коломойского, а затем уже они поступают на счета олигарха на Украине.

Сегодня появляются все новые подтверждения тому, что Добровольческий украинский корпус (ДУК) «Правый сектор» действует на основе команд, которые поступают даже не из штаб-квартиры Vanguard в штате Пенсильвания, а из Центрального разведывательного управления США и других американских спецслужб. В данном случае корпорация Vanguard сама выступает прикрытием реальных центров управления боевыми операциями и политическими процессами на Украине.
В связи с этим есть смысл вспомнить еще один сюжет - операцию «Фальшивые доллары».

В начале 2015 года в Германии был арестован сотрудник Госдепа с крупной партией фальшивых долларов. Общая сумма фальшивых бумажек (кстати, подделка была очень качественной) составила 1 миллиард долларов. При допросе выяснилось, что упомянутый сотрудник Госдепа - помощник Виктории Нуланд и по совместительству сотрудник Vanguard Corporation.

Насколько можно было понять из сообщений СМИ, Vanguard Corporation была не просто посредником в распространении фальшивых долларов, но и сама их печатала.

Допрашиваемый достаточно быстро перестал сопротивляться и рассказал, что к операции «Фальшивые доллары» причастны его начальница по Госдепу Виктория Нуланд, а также Маккейн, Керри, Бреннан и другие важные птицы из Вашингтона. Поддельными долларами Vanguard Corporation платила наемникам в Сирии, Ираке, Украине, Ливии. Компания посредничала и в нефтяных сделках «Исламского государства».

Допрашиваемый показал также, что февральский переворот курировался его начальницей Нуланд, а в его подготовке так или иначе помимо Госдепа и ЦРУ участвовала Vanguard. Из показаний арестованного американца стало также известно, что погибшие на Украине «агенты ФБР» на самом деле были людьми Vanguard.

Допрашиваемый описал, как он общался с Игорем Коломойским, который участвовал в распространении фальшивых долларов на Украине и который своих денег на поддержание карательных батальонов не потратил ни копейки.

Бывший днепропетровский губернатор расплачивался и продолжает расплачиваться фальшивыми долларами.

Через Украину их прошло уже несколько миллиардов.

Арестованный заявил также, что главная задача, которую ставят его высшие начальники из Госдепа и Vanguard Corporation, – убить как можно больше людей на Украине.

Некоторых экспертов смутило то, что сообщения об истории с фальшивыми долларами проходили через СМИ всего нескольких дней, а затем наступила полная тишина. Впрочем, дать команду на «тишину» могла все та же всемогущая Vanguard, которая контролирует большинство мировых СМИ.

Свидетельств того, что группа Vanguard активно участвует в экономических, политических и военных событиях на Украине, накапливается всё больше. И что примечательно: бурная деятельность Vanguard на украинском направлении проходит мимо Конгресса США и даже американского президента.

Опять-таки президенту остается лишь терпеть, а если и возмущаться, то про себя: вслух нельзя, поскольку добрая половина пожертвований в период предвыборных кампаний демократической партии приходит от структур, входящих в империю Vanguard.

Резюмируя вышенаписанное скажу что компания "Авангард" не является той структурой кто заказывает музыку. Они менеджеры, а не заказчики.

Заказчики те кто владеют компанией, а они остаются в тени. Их имена не публичны, без них компания не имела бы фантастического взлета

Но если судить логично--это основатели и владельцы 5 крупнейших банков, иначе как обьяснить почему они вдруг позволили какой-то новой компании взять контроль над Уолл-Стрит?